盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Axon Enterprise Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 毛利率比率
- 在2018年至2022年間，Axon Enterprise Inc. 的毛利率呈現出較為穩定的趨勢，均在約61%左右波動。2021年略微提升至62.65%，而2022年則微幅回落至61.23%。此變化顯示公司在產品或服務的成本控制方面具有一定的穩定性，且整體的利潤空間維持相對穩定。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2018年為正值5.91%，然而在2019年至2021年間出現明顯的衰退，甚至在2021年達到-19.47%的低點。2022年則恢復至正值7.84%，顯示公司在經歷一段較困難的時期後，成功改善了營業性能，獲利能力出現明顯回升。此變化可能反映出管理調整或成本控管的成效，亦可能受到市場環境變化的影響。
- 淨獲利率
- 淨利率在2018年為6.95%，隨後於2019年大幅下降至0.17%，2020年進一步轉為負值-0.25%，2021年降至-6.95%，主要反映出公司在該年度甚至一段時間內未能實現淨利。值得注意的是，2022年淨利率顯著回升至12.37%，顯示公司已成功扭轉虧損轉為盈利，改善了總體的盈利能力。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE在2018年為6.25%，而2019年和2020年則大幅下降至極低甚至負值（-0.18%及-5.73%），表明股東投資的回報率在此期間嚴重受到影響。2021年ROE亦維持負值，反映出公司當時股東的投資回報不佳。到了2022年，ROE一舉回升至11.6%，標誌著公司在經營績效上取得了顯著改善，股東權益開始獲得正回報。
- 資產回報率（ROA）
- 資產回報率的趨勢與ROE類似，2018年為4.06%，隨後在2019年和2020年間大幅降至零以下（0.1%及-0.12%），2021年進一步負值-3.56%，顯示資產運用效率極低，甚至出現虧損。2022年ROA強烈反彈至5.16%，證明公司在資產使用效率方面取得了明顯進步，開始產生正的資產回報。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Axon Enterprise Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利率 | 728,638) | 540,910) | 416,331) | 307,286) | 258,583) | |
| 淨銷售額 | 1,189,935) | 863,381) | 681,003) | 530,860) | 420,068) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 61.23% | 62.65% | 61.13% | 57.88% | 61.56% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.26% | 4.84% | -9.78% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 26.91% | 26.30% | 25.47% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 33.19% | 32.28% | 30.52% | — | — | |
| GE Aerospace | 24.55% | 24.19% | 17.26% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 36.99% | 35.85% | 32.07% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.56% | 13.52% | 13.23% | — | — | |
| RTX Corp. | 20.38% | 19.40% | 15.08% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 淨銷售額
= 100 × 728,638 ÷ 1,189,935 = 61.23%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Axon Enterprise Inc.的淨銷售額呈逐年穩定成長的趨勢，尤其在2022年達到約1,189,935千美元，較2018年增長超過兩倍，反映出公司營收規模的顯著擴展。
毛利率金額方面也持續增加，從2018年的約258,583千美元逐步提升至2022年的約728,638千美元，展現公司在營業盈餘能力上的改善及規模經濟的可能性。然而，毛利率比率則經歷較為波動的狀況，從61.56%下降至2022年的61.23%，雖然幅度較小，卻反映出毛利率的相對穩定，並非隨著營收增加而大幅擴張。
- 營收成長
- 公司每年營收均有正向成長，顯示出產品或服務在市場上的競爭力和擴張能力較強。
- 毛利額及比例
- 毛利額持續增加，反映公司成功管理成本並提升效率；毛利率比率的微幅波動則指出，公司在控制成本和定價策略方面基本保持穩定，並未顯示出明顯的毛利率壓力。
- 趨勢分析
- 整體來看，Axon的財務趨勢表明其營收與毛利能力均持續改善。然而，毛利率比率的微幅下滑提示公司仍 needs to注意成本控制與毛利率的維持，以確保未來的盈利能力與獲利潛力。
營業獲利率
Axon Enterprise Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經營活動收入（虧損） | 93,253) | (168,123) | (14,150) | (6,394) | 24,841) | |
| 淨銷售額 | 1,189,935) | 863,381) | 681,003) | 530,860) | 420,068) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 7.84% | -19.47% | -2.08% | -1.20% | 5.91% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -5.33% | -4.66% | -21.95% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.97% | 14.27% | 11.67% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.55% | 15.69% | 11.45% | — | — | |
| GE Aerospace | 6.05% | 8.58% | 5.49% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 18.12% | 18.03% | 17.45% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.65% | 13.61% | 13.22% | — | — | |
| RTX Corp. | 8.07% | 7.70% | -3.34% | — | — | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 8.29% | 9.11% | 3.00% | — | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 9.06% | 9.24% | 3.13% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
營業獲利率 = 100 × 經營活動收入（虧損） ÷ 淨銷售額
= 100 × 93,253 ÷ 1,189,935 = 7.84%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Axon Enterprise Inc. 在五個年度中展現了顯著的變化與趨勢。首先從淨銷售額的角度來看，該公司逐年呈現穩定成長的態勢，從2018年的420,068千美元增加至2022年的1,189,935千美元，顯示其市場規模持續擴大，營收規模有顯著提升。
然而，在經營活動收入（虧損）方面，則呈現較為波動且較為不穩定的變化。2018年該公司收入為正數，達24,841千美元，但在2019年出現明顯的虧損 (-6,394千美元)，隨後2020年虧損擴大至-14,150千美元，2021年大幅度虧損達到-168,123千美元，最後在2022年轉為正向，達93,253千美元。這顯示經營活動的現金流在2021年經歷了極端的負面情況，之後在2022年企業的經營表現獲得改善，扭轉了之前的虧損。
從營業獲利率的角度來看，該公司在這段期間內的利潤率變化顯著。2018年營業獲利率為5.91%，表示當年公司營運相對盈利；然而，隨著2019年、2020年和2021年的數據，獲利率紛紛轉為負值，分別為-1.2%、-2.08%及-19.47%，代表公司在這些年度面臨較大的營運困難和盈利壓力。直到2022年，營業獲利率重新回到正向，達7.84%，反映出公司在經營效率或成本控制方面取得一定的改善，並逐步恢復盈利能力。
綜合分析，Axon Enterprise Inc. 在2018年至2022年間經歷了公司營運狀況的劇烈起伏。雖然同期的銷售收入持續增長，反映市場拓展的需求，但經營活動的獲利與現金流則經歷了困難和波動，甚至在2021年出現極端虧損。最新年度（2022年）顯示出正向改善的跡象，營收增長的同時，經營效率也逐步回復，預示著公司可能在經營策略或成本結構上取得了調整與進步。未來若持續改善，有望在營收增長的基礎上，進一步提升盈利能力與財務穩定性。
淨獲利率
Axon Enterprise Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| 淨銷售額 | 1,189,935) | 863,381) | 681,003) | 530,860) | 420,068) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 12.37% | -6.95% | -0.25% | 0.17% | 6.95% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -7.41% | -6.75% | -20.42% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 11.85% | 13.47% | 7.68% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 11.86% | 10.92% | 7.90% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.31% | -9.17% | 7.81% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 14.00% | 16.11% | 14.64% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.69% | 9.42% | 10.45% | — | — | |
| RTX Corp. | 7.75% | 6.00% | -6.22% | — | — | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.27% | 3.71% | 1.85% | — | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 工業 | 5.04% | 5.85% | 0.09% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入（虧損） ÷ 淨銷售額
= 100 × 147,139 ÷ 1,189,935 = 12.37%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在所提供的財務資料中，波動的趨勢較為顯著，反映出公司在不同年度中的經營狀況和經效表現的變化。淨銷售額持續呈現穩定的成長態勢，從2018年的約4.2億美元逐步攀升至2022年的近12億美元，顯示公司在市場拓展和銷售規模方面取得顯著進展，具備良好的營收增長動能。
相較之下，淨收入（虧損）在2018年呈現盈利狀態，約為29,205千美元，但在2019年大幅增加至88,200多千美元後，於2020年出現虧損並持續惡化，至2021年達到淨虧損的峰值（約-60,018千美元）。然而，2022年淨收入大幅反彈至約147,139千美元，顯示公司已成功扭轉虧損狀況，轉而實現盈利。
淨獲利率方面，2018年的約6.95%表現為正面盈利指標，但在2019年與2020年變成接近零的利潤水準甚至虧損（-0.25%與-6.95%），而在2021年再度進入虧損區間，顯示公司在該年度面臨成本壓力或經營挑戰。到了2022年，淨獲利率回升至約12.37%，不僅改善了虧損狀況，也彰顯盈利能力的提升。
- 趨勢概況
- 整體而言，該公司在收入方面展現穩健成長，但淨收入的波動提示公司可能在成本控制或一體化營運策略上遇到挑戰。從虧損狀態到盈利轉變，尤其是在2022年，表明公司已成功調整策略並改善盈利能力，為未來的財務展望提供正面指標。
- 結論
- 公司在收入成長的同時，經營效益的提升依賴於成本管理及經營策略的持續優化。若能延續2022年的盈利模式，並在營運效率上進一步提昇，未來財務表現有望保持穩定甚至持續改善。
股東權益回報率 （ROE）
Axon Enterprise Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| 股東權益 | 1,268,491) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 11.60% | -5.73% | -0.18% | 0.16% | 6.25% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 42.25% | 39.37% | 19.56% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 14.45% | 13.06% | 9.44% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.62% | -16.17% | 16.04% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 29.74% | 29.85% | 27.23% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 61.86% | 57.62% | 113.60% | — | — | |
| RTX Corp. | 7.16% | 5.29% | -4.88% | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 13.39% | 8.48% | 4.42% | — | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 工業 | 15.38% | 15.38% | 0.24% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × 淨收入（虧損） ÷ 股東權益
= 100 × 147,139 ÷ 1,268,491 = 11.60%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料可觀察到，Axon Enterprise Inc. 在2018年至2022年間的財務表現呈現出顯著的變動趨勢。首先，淨收入方面，2018年顯示盈利約2,920萬美元，至2019年大幅增加至8,820萬美元，展現出成長動能。然而，2020年淨收入轉為虧損約1,724萬美元，反映出業務上的挑戰或成本上升。2021年淨收入再次大幅下滑至約6,000萬美元的虧損，顯示公司在當年經歷較大的營運困難。
最終在2022年，淨收入大幅轉正，達到約14.714億美元，顯示公司在營運或市場策略方面取得顯著改善，實現了盈利狀態的反轉，展現出強勁的復甦能力。此一變化突顯公司在經歷多次波動後成功扭轉至盈利段落，或許與其產品線的調整、市場擴展或成本管控措施有效相關。
就股東權益而言，數據呈線性上升趨勢，從2018年的約4.67億美元逐步增加至2022年的約12.68億美元，顯示公司累積資本的成長與股東價值的擴大。這同樣反映出公司經營績效的改善，並可能為未來的投資與擴展提供更穩固的資本基礎。
在ROE（股東權益報酬率）方面，數值的變化則明顯反映出盈利能力的波動。2018年ROE約6.25%，2020年甚至轉為負值約-0.18%，顯示該年度公司盈利能力及資金效率較差。此後，2021年ROE進一步惡化至-5.73%，代表當年公司實現虧損並且股東回報率較低。到2022年，ROE大幅提升至11.6%，不僅扭轉 prior年度的負值，也顯示公司在效率與盈利能力方面取得了顯著改善，達到較為健康的水平。這一趨勢與淨收入狀況的變化密切相關，說明公司在2022年取得了較佳的經營績效。
總結來看，Axon Enterprise Inc. 在此期間經歷了由盈利轉虧再到盈利的周期性變動，並在2022年顯示出強勁的恢復能力。其股東權益持續增長，ROE的改善亦明示其經營效率與盈利能力的提升，反映公司在經營策略調整或市場環境變化中逐步找到復甦與成長之路。
資產回報率 （ROA）
Axon Enterprise Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| 總資產 | 2,851,894) | 1,688,210) | 1,381,023) | 845,639) | 719,540) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 5.16% | -3.56% | -0.12% | 0.10% | 4.06% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -3.60% | -3.03% | -7.80% | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 8.18% | 7.84% | 3.83% | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 7.03% | 6.30% | 4.43% | — | — | |
| GE Aerospace | 0.12% | -3.28% | 2.25% | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 7.97% | 8.60% | 7.40% | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.84% | 12.41% | 13.47% | — | — | |
| RTX Corp. | 3.27% | 2.39% | -2.17% | — | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 2.84% | 1.86% | 0.80% | — | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 工業 | 3.31% | 3.40% | 0.04% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × 淨收入（虧損） ÷ 總資產
= 100 × 147,139 ÷ 2,851,894 = 5.16%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入趨勢
- 在2018年至2019年間，淨收入顯著增加，從29,205千美元增長至88,200千美元，反映出公司盈利能力的改善。然而，2020年出現大幅下滑，導致淨虧損達到-17,240千美元，此時公司經營出現明顯的挑戰。2021年淨收入大幅轉虧為盈，並復甦至-60,018千美元，但仍處於虧損狀態。到2022年，淨收入再度大幅突破，達到147,139千美元，呈現強勁的成長動能，顯示公司經營策略的成功轉型或市場需求的顯著回升。
- 總資產變化
- 總資產自2018年至2022年持續擴增，從719,540千美元增長至2,851,894千美元，期間呈現穩定上升的趨勢。特別是2020年之後，資產增長速度加快，反映公司可能積極進行資本擴張或投資，以支援營運與策略布局。此一擴張趨勢支撐著公司在市場中的擴展能力，並可能與其強化營收和盈利能力相關聯。
- 資產報酬率（ROA）變化
- ROA在2018年大約為4.06%，表示公司能有效運用資產產生盈利。然而，隨著淨收入起伏，ROA在2019年顯著下降至0.1%，2020年甚至轉為負值-0.12%，反映出經營回報率的降低或業務效率的降低。2021年ROA再次轉為負值-3.56%，暗示當年度的虧損較大，拖累資產回報。然而，2022年ROA回升至5.16%，顯示公司更有效率地運用資產，並成功提升盈利能力。整體來看，ROA的變化與淨收入的波動密切相關，展現出公司在資產利用效率上的波動與逐步改善的趨勢。