償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Axon Enterprise Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
由所提供的資料可以觀察到 Axon Enterprise Inc. 在2018年至2022年間的財務狀況及其變化趨勢，以下為詳細分析：
- 負債結構變動
-
在2019年開始，公司的負債與股東權益比率（包括經營租賃負債）逐漸上升，從0.02逐步增加至2022年的0.57，顯示負債比重在逐年上升，尤其在2022年差異明顯，可能反映公司增加了借款或使用經營租賃負債以進行資金擴展或投資。
同樣的，債務與總資本比率及債務資產比率也呈現上升趨勢，顯示公司在資本結構中負債的比例逐步增加，可能伴隨財務杠桿的提高。特別是2022年，負債比率均達到較高水平，暗示公司負債承擔明顯升高。
- 財務槓桿及風險
-
財務槓桿比率從2018年的1.54微幅上升至2022年的2.25，表明公司透過借款進行資本運作的程度逐年增加，使得財務風險也隨之提升。
利息覆蓋率在2018年極為高達327.79，顯示公司能輕鬆覆蓋利息負擔，但至2019年大幅下降至46，後在2020年出現負值，表示公司當年未能有效覆蓋利息支出。2021年進一步惡化，甚至出現-5048.11的負值，代表當年公司產生虧損，無法支付利息。2022年利息覆蓋率回升至403.7，反映出一定程度的財務改善或盈利能力恢復。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率從2018年的7.56下降至2020年的0.08，顯示公司在當時面臨成本或營運效率方面的挑戰，經濟環境或營運策略的調整影響其固定費用的變動。2021年負值 (-17.79) 表示公司在那年可能遭遇營運虧損或成本失控，導致固定費用無法獲得充分覆蓋。值得關注的是，2022年該比率回升至22.38，表明公司在固定成本控制或盈利能力方面有所改善。
- 整體趨勢與潛在風險
-
資料顯示公司在負債結構上逐年增加，導致財務杠桿上升，伴隨財務比率的波動，特別是在利息覆蓋率和固定費用覆蓋率方面的劇烈變化，指出公司可能面臨較高的財務壓力和風險。2022年負債比例和財務槓桿的增加，若未伴隨盈利成長，則可能對資本穩定性產生壓力。
此外，值得持續關注核心盈利狀況，以評估公司未來能否維持合理的負債水平並有效管理成本，避免財務風險進一步擴大。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Axon Enterprise Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 可轉換票據，凈額 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 股東權益 | 1,268,491) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.53 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.29 | 2.42 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.51 | 0.52 | 0.54 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.89 | 0.87 | 2.11 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.17 | 1.06 | 1.28 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.68 | 1.07 | 2.02 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.44 | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.33 | 1.26 | 1.75 | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.42 | 1.37 | 1.82 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 673,967 ÷ 1,268,491 = 0.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Axon Enterprise Inc. 在2018年至2022年間的財務結構經歷了顯著的變化，尤其在股東權益的擴展方面表現突出。
在2018年，公司的股東權益為約4.67億美元，並且在隨後的年度逐年增加，至2022年已達約12.69億美元，期間累積成長逾170%。這顯示公司在獲利留存或資本募集方面持續擴張，增強了股東權益基礎。
相對而言，總債務資料僅於2022年提供，數值為約67.40億美元，未見早期數據，故無法比較該期間的債務變動。然而，2022年的債務與股東權益比率為0.53，表示公司的負債相對於股東權益比例處於較低水平，反映出較保守的財務結構或較高的資本充足率。
整體來看，Axon Enterprise Inc.在此期間內主要透過增加股東權益來強化其財務實力，金流狀況顯示公司可能較為偏向自我融資或資本運作，較少依賴高負債比例。這種趨勢可能有助於降低財務風險，並提供較大的彈性以支持未來的擴展及投資。然而，缺乏債務變動詳細資料限制了對債務管理趨勢的完整分析。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Axon Enterprise Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 可轉換票據，凈額 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 流動經營租賃負債（歸入其他流動負債） | 6,357) | 6,540) | 5,431) | 3,817) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 37,143) | 20,439) | 18,952) | 6,792) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 717,467) | 26,979) | 24,383) | 10,609) | —) | |
| 股東權益 | 1,268,491) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.57 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.37 | 2.33 | 2.46 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.54 | 0.55 | 0.57 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.96 | 0.94 | 2.20 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.23 | 1.11 | 1.32 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.81 | 1.19 | 2.21 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.47 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.39 | 1.32 | 1.81 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 1.59 | 1.54 | 2.00 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 717,467 ÷ 1,268,491 = 0.57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 由2018年至2021年，債務總額保持較低且較為穩定的狀態，分別約為一萬零六百萬美元至兩萬四千萬美元之間。然而，在2022年數值出現顯著激增，達到七百一十七萬四千六百七十七美元，反映公司在該年度可能進行大量借款或負債擴張，或是經營租賃負債增加所致。
- 股東權益
- 股東權益從2018年的約四百六十七萬三千二百四十美元，逐步穩健增長至2022年的約一百二十六萬八千四百九十一美元。期間持續呈現正向成長，顯示公司在此期間內資產淨值不斷增加，反映公司經營狀況的改善及資本積累的趨勢，較少受到較大波動或負面影響。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率於2018至2020年間保持非常低的水平（約0.02-0.03），顯示公司在此期間管理負債與股東權益的比例較為謹慎。而在2021年突然攀升至0.57，這代表負債與股東權益的比例大幅增加，可能由於2022年的負債激增所導致的。這一變化反映公司在最新年度的財務策略或經營環境中，負債負擔成顯著提升，須關注其未來的財務風險與可持續性。
債務與總資本比率
Axon Enterprise Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 可轉換票據，凈額 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 股東權益 | 1,268,491) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| 總資本 | 1,942,458) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.35 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.39 | 1.35 | 1.40 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.34 | 0.35 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.47 | 0.68 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.56 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.63 | 0.52 | 0.67 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.30 | 0.31 | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.57 | 0.56 | 0.64 | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.59 | 0.58 | 0.65 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 673,967 ÷ 1,942,458 = 0.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 由空白值顯示2018至2021年度缺乏完整資料，但2022年達到67,396.7萬美元，顯示公司在該年度的負債規模明顯增加，可能反映出公司在該年度進行了融資或負債擴張。
- 總資本
- 呈現持續成長的趨勢，從2018年的4,673.24萬美元逐步增加，至2022年的19,424..58萬美元，增長幅度顯著，顯示公司資本結構持續擴大，反映出積極的資本積累或獲利留存策略。
- 債務與總資本比率
- 僅在2022年提供數據，為0.35，代表當年公司債務占總資本的比例約為35%，這個比例指示公司在資本結構中借款比例較為適中，未過度依賴負債。由於缺少前期比率數據，無法判斷歷年變動趨勢，但此數值反映2022年財務杠杆仍屬正常範圍。
- 趨勢分析
- 總資本持續成長，顯示公司在擴張資本基礎，而負債規模亦同步增加，尤其是在2022年達到最高點，表明公司可能進行較大規模的資金活動。由於2022年債務與資本比率為0.35，暗示公司在管理負債比例方面較為謹慎，維持合理的資本結構，支持未來的財務穩健與擴展能力。
然而，由於缺乏多年度完整的負債數據，無法完整分析負債的變動趨勢或其對公司整體財務狀況的具體影響。總體而言，資料顯示公司在近期持續積累資本並保持適度負債，為未來的經營提供一定的財務彈性。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Axon Enterprise Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 可轉換票據，凈額 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 流動經營租賃負債（歸入其他流動負債） | 6,357) | 6,540) | 5,431) | 3,817) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 37,143) | 20,439) | 18,952) | 6,792) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 717,467) | 26,979) | 24,383) | 10,609) | —) | |
| 股東權益 | 1,268,491) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 1,985,958) | 1,074,828) | 1,000,638) | 554,104) | 467,324) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.36 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.37 | 1.34 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.71 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.35 | 0.36 | 0.36 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.49 | 0.69 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.57 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.64 | 0.54 | 0.69 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.32 | 0.31 | 0.32 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.58 | 0.57 | 0.64 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.61 | 0.61 | 0.67 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 717,467 ÷ 1,985,958 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Axon Enterprise Inc. 的債務總額在2018年至2020年間相對穩定，分別約為10,609千美元和24,383千美元之間，並於2020年年底略有上升至26,979千美元。然而，到了2021年年底，債務大幅增加至717,467千美元，顯示公司在該年度可能進行了大量的融資活動或資金需求急劇上升，導致負債激增，這種變動在2022年進一步擴大。
另一方面，總資本亦呈現持續成長的趨勢，從2018年的467,324千美元逐年增加，至2022年底達到1,985,958千美元，展現公司在資本結構方面持續擴張，無論是籌資規模還是資產規模均有顯著躍升。
財務比率方面，債務與總資本比率在2018至2020年間保持低於0.03，顯示公司在這一段期間的財務杠杆較低，負債比例較為穩定。然而，於2021年急增至0.36，反映負債與資本比例明顯提升，表示公司在該年度增加了大量負債，相較於資本動用更高比例的借款，可能為了快速擴張或進行大規模投資，這也提高了財務風險。
- 整體觀察：
- Axon Enterprise Inc. 在過去五年內資本穩步擴張，並於2021年經歷了負債的顯著激增，導致整體的財務結構變得較為激進。負債比例的顯著上升可能影響未來的財務彈性與風險承擔能力，值得關注公司是否配合相應的營運成長或投資策略進行調整。這些變化顯示公司正進行激烈的資本運作，並在資金運用上展現出較高的積極性與風險承擔意願。
債務資產比率
Axon Enterprise Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 可轉換票據，凈額 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 總資產 | 2,851,894) | 1,688,210) | 1,381,023) | 845,639) | 719,540) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.24 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | 0.42 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.47 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.17 | 0.18 | 0.30 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.35 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.29 | 0.23 | 0.24 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | 0.20 | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.28 | 0.28 | 0.32 | — | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 673,967 ÷ 2,851,894 = 0.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Axon Enterprise Inc. 的總資產自2018年底至2022年底呈現持續成長的趨勢。其資產在2018年不到八百六十萬美元，逐步增加至2022年底的近兩千八百五十九萬美元，彰顯公司規模擴張的趨勢。
同期，總債務在2022年底達到約六百七十三萬美元，且由資料中唯一一個數值點可得知，債務佔總資產的比例約為0.24（即24%），表示公司在該年度的負債比例較為低廉，資本結構較為穩健。由於歷年資料中缺少其他年度的債務數據，無法完整分析債務趨勢，但從2022年的比率來看，債務對資產的比重較低。
綜合來看，Axon Enterprise Inc. 在此期間展現出資產規模快速擴張的趨勢，資產增長較為迅速，且伴隨較低比例的負債，反映其資本結構較為穩定。在未來的分析中，若能取得2018至2021年的債務數據，將有助於進一步評估其資產負債結構的變化與財務風險。
負債比率（包括經營租賃負債）
Axon Enterprise Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 可轉換票據，凈額 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 673,967) | —) | —) | —) | —) | |
| 流動經營租賃負債（歸入其他流動負債） | 6,357) | 6,540) | 5,431) | 3,817) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 37,143) | 20,439) | 18,952) | 6,792) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 717,467) | 26,979) | 24,383) | 10,609) | —) | |
| 總資產 | 2,851,894) | 1,688,210) | 1,381,023) | 845,639) | 719,540) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.25 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | 0.43 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.46 | 0.48 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.19 | 0.31 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.33 | 0.32 | 0.36 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.32 | 0.26 | 0.26 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.30 | 0.29 | 0.33 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 工業 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 717,467 ÷ 2,851,894 = 0.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2018年的約10,609千美元逐漸增加至2022年的717,467千美元，展現出債務規模顯著擴大的趨勢。尤其在2022年，該公司於較短時間內進行了大量的負債擴充，可能反映出擴張策略或是資金需求的增加。
- 總資產
- 2022年底的總資產達到2,851,894千美元，較2018年的7,195,40千美元大幅成長，成長幅度明顯，顯示公司規模擴張迅速。此一擴張幅度伴隨著債務增加，也可能伴隨著負債與資產的比例變動。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 該比率由2018年的0.01逐步升高至2022年的0.25。呈現出公司財務槓桿的逐漸增加，反映公司利用負債融資以支援資產擴張的策略，但同時也表明財務風險的逐步提升。此外，負債比率的快速上升，特別在2022年，是一個值得關注的風險指標，可能會影響公司未來的經營風險承擔能力。
- 趨勢总结
- 整體而言，Axon Enterprise Inc. 在2018年至2022年間經歷了大規模的資產成長，伴隨著負債的同步增加。負債比率的持續上升表明公司加大槓桿使用，但也提示潛在的財務風險。未來需關注公司負債與資產的平衡狀況，以及財務杠桿的可持續性。
此外，從數據可觀察到的成長幅度，可能反映公司在資本運作上的積極策略，但高負債水平亦需謹慎評估其對公司經營穩定性的影響。
財務槓桿比率
Axon Enterprise Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 2,851,894) | 1,688,210) | 1,381,023) | 845,639) | 719,540) | |
| 股東權益 | 1,268,491) | 1,047,849) | 976,255) | 543,495) | 467,324) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.25 | 1.61 | 1.41 | 1.56 | 1.54 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.16 | 5.02 | 5.11 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.06 | 2.07 | 2.13 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.16 | 4.93 | 7.13 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 3.47 | 3.68 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 5.71 | 4.64 | 8.43 | — | — | |
| RTX Corp. | 2.19 | 2.21 | 2.25 | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 4.71 | 4.55 | 5.54 | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 工業 | 4.65 | 4.52 | 5.49 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 2,851,894 ÷ 1,268,491 = 2.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Axon Enterprise Inc. 在2018年至2022年間展現出明顯的資產與股東權益逐年攀升的趨勢。其總資產由2018年的約7.20億美元逐步擴增至2022年的約28.52億美元，顯示公司在此期間經歷了快速的成長與資產積累。
股東權益方面，同樣呈現持續成長的跡象，從2018年的約4.67億美元增加至2022年的約12.68億美元，反映公司在營運獲利或資本增加方面取得正向的進展。股東權益的增長也可能伴隨公司擴展業務範圍和強化資本結構的策略，進一步支持其長期發展。
財務槓桿比率則是另一值得注意的變化指標。2018年為1.54，2019年略增至1.56，至2020年略降至1.41，隨後在2021年回升至1.61，並在2022年高達2.25。這一趨勢代表公司在近期期間逐漸增加了負債比例，用以支援資產擴張或資本運作。特別是在2022年，財務槓桿比率的大幅上升，顯示公司可能進行了較大規模的融資活動，增加了負債比重，進而提高資本運用的杠杆效應。
總體而言，資料顯示Axon在五年間持續能夠擴大資產規模與股東權益，展現其在市場中的成長與資本擴張策略。同時，財務槓桿的增加也暗示公司在積極利用負債進行營運或擴展，然而，也需留意財務杠杆提升所伴隨的潛在風險，特別是在負債成本及償債能力方面的考量。
利息覆蓋率
Axon Enterprise Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| 更多： 所得稅費用 | 49,379) | (81,357) | (4,567) | 1,188) | (1,101) | |
| 更多： 利息支出 | 488) | 28) | 55) | 46) | 86) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 197,006) | (141,347) | (6,236) | 2,116) | 28,190) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 403.70 | -5,048.11 | -113.38 | 46.00 | 327.79 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.98 | -0.88 | -5.71 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 20.80 | 17.88 | 8.80 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.22 | 21.11 | 12.72 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.88 | -0.96 | 2.59 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 16.41 | 22.09 | 17.75 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.72 | 14.27 | 14.93 | — | — | |
| RTX Corp. | 5.64 | 4.71 | -0.65 | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 4.84 | 3.98 | 1.99 | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 4.98 | 5.14 | 1.25 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 197,006 ÷ 488 = 403.70
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，我們可以觀察到以下主要趨勢與變化：
- 息稅前盈利（EBIT）
- 在2018年，Axon Enterprise Inc.的息稅前盈利為28,190千美元，呈現正向盈利狀況。然而，2019年大幅下降至2,116千美元，顯示盈利能力大幅縮減。2020年出現虧損，EBIT為-6,236千美元，進一步證明公司在該年度面臨較大的營運挑戰。2021年，EBIT惡化至-141,347千美元，顯示虧損擴大。然而，2022年公司盈利顯著反彈至197,006千美元，恢復至正向盈利範圍，顯示其財務狀況已有明顯改善。
- 利息支出
- 利息支出方面，2018年至2019年相對較低且變動不大，2020年略微上升至55千美元，2021年亦保持在28千美元。而於2022年大幅增加至488千美元。儘管如此，該項支出在總體趨勢中占比較小，可能受到公司借款規模或利率變動的影響。
- 利息覆蓋率
- 該比率由於涉及EBIT與利息支出，其趨勢高度反映公司盈利能力與債務負擔能力。2018年，利息覆蓋率為327.79，顯示公司有良好的償債能力。2019年急劇下降至46，意味著償付利息的能力降低。2020年至2021年間，利息覆蓋率均為負值（-113.38與-5048.11），反映公司在虧損狀態下無法覆蓋利息，財務壓力嚴重。然而，在2022年，利息覆蓋率回升至403.7，顯示公司盈利大幅改善，具有較強的償付能力。
整體而言，Axon Enterprise Inc.經歷了一段較為嚴峻的財務波折，尤其是在2020與2021年間呈現大幅虧損，反映營運或市場環境上的挑戰。然而，2022年的資料顯示公司盈利能力大幅回復，並且財務狀況同步改善，利息覆蓋率亦恢復至健康水平，彰顯其經營策略或市場地位的調整已產生正面效果。
固定費用覆蓋率
Axon Enterprise Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 147,139) | (60,018) | (1,724) | 882) | 29,205) | |
| 更多： 所得稅費用 | 49,379) | (81,357) | (4,567) | 1,188) | (1,101) | |
| 更多： 利息支出 | 488) | 28) | 55) | 46) | 86) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 197,006) | (141,347) | (6,236) | 2,116) | 28,190) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 8,703) | 7,495) | 6,757) | 4,627) | 4,200) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 205,709) | (133,852) | 521) | 6,743) | 32,390) | |
| 利息支出 | 488) | 28) | 55) | 46) | 86) | |
| 經營租賃費用 | 8,703) | 7,495) | 6,757) | 4,627) | 4,200) | |
| 固定費用 | 9,191) | 7,523) | 6,812) | 4,673) | 4,286) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 22.38 | -17.79 | 0.08 | 1.44 | 7.56 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.70 | -0.64 | -4.75 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 14.92 | 12.73 | 6.58 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.01 | 10.40 | 6.24 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.35 | -0.22 | 1.93 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 11.00 | 13.67 | 11.49 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.44 | 9.95 | 11.12 | — | — | |
| RTX Corp. | 4.40 | 3.66 | -0.22 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 3.61 | 3.06 | 1.66 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 工業 | 3.30 | 3.44 | 1.12 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 205,709 ÷ 9,191 = 22.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 該指標在2018年為3,239萬美元，隨後在2019年大幅下降至6,743千美元，至2020年降至僅521千美元，顯示公司在該年面臨成本或收入挑戰，導致利潤挫折。在2021年業績大幅改善，利潤重回正值，達到-133,852千美元，但在2022年轉為顯著的盈餘，達到205,709千美元，顯示公司經歷結構調整或市場改善後，財務表現大幅走升。
- 固定費用
- 固定費用逐年攀升，從2018年的4,286千美元增加到2022年的9,191千美元，反映出公司在同期內的成本結構或運營規模擴大，可能包括人力、資本或其他固定投資項目。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率在2018年為7.56，表示固定費用較高的盈餘支撐能力。在2019年大幅下降至1.44，再到2020年進一步降至0.08，意味著該年度公司幾乎無法完全覆蓋固定費用，所得利潤極低或出現虧損。2021年出現負值-17.79，反映營運效率極差，較之前大幅惡化。2022年覆蓋率回升至22.38，顯示公司獲利能力或成本控制有所改善，開始能較好覆蓋其固定費用，展現復甦跡象。