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Charter Communications Inc. (NASDAQ:CHTR)

資產負債表結構:負債和股東權益 

Charter Communications Inc.、合併資產負債表的結構:負債和股東權益

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
應付賬款、貿易 0.59 0.63 0.66 0.51 0.53
遞延收入 0.30 0.35 0.35 0.32 0.30
程式設計成本 1.05 1.18 1.32 1.43 1.35
勞動 0.91 0.87 0.91 0.92 0.95
資本支出 1.94 1.32 1.24 0.90 0.85
利息 0.81 0.90 0.81 0.77 0.75
稅費和監管費用 0.43 0.46 0.46 0.42 0.38
短期借款 0.51 0.29 0.00 0.00 0.00
其他 1.26 1.61 1.55 1.38 1.03
應計負債和其他流動負債 6.90% 6.64% 6.29% 5.81% 5.32%
應付賬款、應計負債及其他流動負債 7.79% 7.62% 7.30% 6.64% 6.15%
長期債務的流動部分 1.20 1.36 1.04 2.10 0.70
流動負債 8.99% 8.98% 8.35% 8.74% 6.85%
長期債務,減去流動部分 61.41 65.07 66.49 62.15 56.69
設備分期計劃融資便利 0.71 0.00 0.00 0.00 0.00
遞延所得稅 12.56 12.88 13.19 13.40 12.56
其他長期負債 3.18 3.08 3.29 2.96 2.91
長期負債 77.87% 81.02% 82.97% 78.52% 72.15%
總負債 86.86% 90.00% 91.32% 87.26% 79.00%
A類普通股;$.001 面值 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
B類普通股;$.001 面值 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
優先股;$.001 面值;沒有已發行和流通在外的股份 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
額外實收資本 15.56 15.86 16.56 18.76 20.11
累計赤字 -5.17 -8.33 -10.26 -8.90 -3.60
累計其他綜合損失 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Charter 股東權益總額 10.39% 7.53% 6.31% 9.86% 16.51%
非控制性權益 2.75 2.47 2.37 2.88 4.49
股東權益合計 13.14% 10.00% 8.68% 12.74% 21.00%
負債總額和股東權益 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31).


從資料中可以觀察到,該公司總負債逐年上升,特別是在2021年與2022年之間,負債佔比顯著增加,2022年達到91.32%,之後略有降低,但仍維持在較高水準(2023年90%,2024年86.86%)。

其中,長期負債比例在逐年增加,至2022年達到82.97%,然後略微下降至2024年的77.87%。特別是長期負債(扣除流動部分)比例在2020年至2022年期間持續上升,顯示公司偏向長期資金籌措,但2023年底開始出現回落趨勢,可能反映出資本結構調整或償還策略的變化。

短期借款在2024年首次出現,佔比達0.29%,並在2025年預期會顯著增加至0.51%。此表明公司在近期可能加大短期借款的使用,潛在增加了短期償債壓力,亦可能是因應營運資金需求擴大或其他公司策略轉變。

應付帳款及其他流動負債的比例持續增加,從2020年的6.15%上升至2024年的7.79%,反映出公司流動負債規模逐年擴大,可能反映短期資金需求上升或營運規模擴張。此外,應計負債和流動負債總和的比例也隨之增加,顯示公司短期負債負擔有逐步攀升的趨勢。

資本支出比例逐年增加,特別是在2022年至2024年間由1.24%升至1.94%,顯示公司在擴大投資與資本支出方面加大力度,可能為長期成長策略的一部分。然而,同時,額外實收資本比例逐漸下降,意味著公司可能減少新股融資,或股東權益相比負債的比例逐步攤低。

股東權益部分,整體比例在2020年至2024年間波動較大,其總額占比在2022年最低(6.31%),之後逐漸回升至2024年的10.39%。累計赤字在此期間從-3.6%持續擴大到-10.26%,顯示累積虧損仍為負面因素,但在2024年開始逐步改善,赤字規模有收縮跡象。股東權益的比重變動似乎受到淨利潤累積和其他綜合損失的影響。

整體來看,公司負債結構逐年轉向較高比例的長期債務,資本支出增加,並在短期內逐步擴張短期負債及流動負債。股東權益相對減少後又略有回升,但仍偏低,反映出公司在資金籌措及財務策略上較為激進,可能以負債為主要融資手段,長短期負債比重較為激烈且持續變動。此外,負債與股東權益的比重雖保持在較高水平,但在2024年出現一定的下降,暗示公司或正在進行財務結構的調整或尋求平衡。