盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Charter Communications Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
經由分析以上財務資料，可以觀察到以下主要趨勢與變化模態：
- 毛利率比率：
- 公司毛利率在2020年至2024年間整體呈現穩步提升的趨勢。2020年為37.77%，至2024年增至39.79%，顯示公司在成本控制或價格策略方面可能有所改善，進而提升毛利水平，具備一定的獲利能力穩定性。
- 營業獲利率：
- 營業獲利率由2020年的17.48%逐步增加至2024年的23.81%，反映公司在營運效率及營運管理方面的持續改善。尤其是在2021年至2022年間的明顯成長，顯示營運利潤率獲得較佳的提升，可能與營收成長或成本控管有關。
- 淨獲利率：
- 淨利率從2020年的6.7%提升至2024年的9.23%，整體呈現上升趨勢，不過幅度較營業獲利率為小。該指標的逐步改善暗示稅務負擔或非經常性損益的變動較為平穩，對公司整體獲利水準有所正面貢獻。
- 股東權益回報率（ROE）：
- ROE由2020年的13.53%大幅上升至2022年的55.43%，顯示公司在該期間內有效運用了股東資金，獲利能力強化。不過自2022年高峰後，ROE逐年回落至2024年的32.61%，可能反映資金運用效率的調整或資產規模擴大影響了收益比例，但仍保持相對較高的獲利水準。
- 資產回報率（ROA）：
- ROA由2020年的2.23%逐步攀升至2022年的3.5%，並在2024年回升至3.39%。這顯示資產運用效率在近年有所提升，並在2024年維持較為穩定的績效，反映資產投資的回報率較為理想，但整體水平仍屬較低，可能受大規模資產規模影響。
綜合評估，該公司在整體盈利能力和資產運用效率方面展現正向趨勢，特別是在毛利率與營業利潤率的持續提升，以及ROE的高企表明公司具有較強的獲利能力。然而，2022年ROE的高峰之後的回落表示公司或許經歷資金配置調整或資產擴張的影響，需持續關注成長策略及資本運用的效率。此外，淨利率和ROA的穩定改善顯示公司在成本管控與資產管理方面持續努力，整體經營前景仍具備良好的基本面。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Charter Communications Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 21,918) | 21,202) | 21,146) | 20,200) | 18,167) | |
| 收入 | 55,085) | 54,607) | 54,022) | 51,682) | 48,097) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 39.79% | 38.83% | 39.14% | 39.09% | 37.77% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | — | |
| Comcast Corp. | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | — | |
| Netflix Inc. | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | — | |
| Trade Desk Inc. | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | 78.61% | |
| Walt Disney Co. | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | 32.89% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 21,918 ÷ 55,085 = 39.79%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Charter Communications Inc. 在觀察期間內呈現出穩定的營收與毛利表現。公司營收由2020年的48,097百萬美元逐步增長至2024年的55,085百萬美元，總體趨勢呈現正向。
- 營收趨勢
- 從2020年到2024年，營收持續攀升，表明公司在市場上的擴展或是銷售表現良好。年度間的增長率保持穩定，凸顯公司具備穩定的成長能力。
- 毛利趨勢
- 毛利亦展現持續成長，從2020年的1.817百萬美元增加到2024年的2.1918百萬美元。這反映出公司在成本控管或產品定價方面具有一定的優勢，能維持毛利的正向成長。
- 毛利率
- 毛利率比例經歷微幅波動，2020年的37.77%進升至2021年的39.09%，此後略有波動但仍維持在39%左右。2024年略微回升至39.79%，顯示公司在毛利管理上逐漸趨於穩定，並有一定的改善空間。
綜合而言，Charter Communications Inc. 在分析期間內展現了營收和毛利的穩健成長，毛利率則保持在相對穩定的範圍內，顯示公司在營收擴張的同時，能有效管理成本以維持盈利能力。該公司具備良好的財務韌性與成長潛力，未來的持續改善將依賴於成本控制與營收提升的進一步協調。
營業獲利率
Charter Communications Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經營收入 | 13,118) | 12,559) | 11,962) | 10,526) | 8,405) | |
| 收入 | 55,085) | 54,607) | 54,022) | 51,682) | 48,097) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 23.81% | 23.00% | 22.14% | 20.37% | 17.48% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | — | |
| Comcast Corp. | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | — | |
| Netflix Inc. | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | — | |
| Trade Desk Inc. | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | 17.25% | |
| Walt Disney Co. | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | -2.97% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 29.08% | 24.20% | 20.43% | 26.36% | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 26.13% | 22.20% | 16.69% | 22.44% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收入 ÷ 收入
= 100 × 13,118 ÷ 55,085 = 23.81%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到以下幾個主要趨勢和特點：
- 經營收入的成長趨勢
- 經營收入逐年持續增加，從2020年的約84.05億美元成長到2024年的約131.18億美元，期間呈現穩健的增長態勢。尤其在2021年至2022年之間，增長速度較為明顯，顯示公司營運規模持續擴大。此一趨勢表明公司市場佔有率有正向提升，營收基礎穩固且具備持續發展潛力。
- 收入的變動情況
- 公司收入在2020年至2024年間亦展現緩步上升，從約48.10億美元增至約55.09億美元，整體增長幅度相較經營收入較為緩和。但值得注意的是，收入的逐年增加反映公司營運能力的持續強化，且營收的穩定性較佳，反映其業務具有一定的規模及收入來源穩定性。
- 營業獲利率的趨勢
- 營業獲利率逐年提升，從2020年的約17.48%增加至2024年的約23.81%，呈現穩定的上升趨勢。這表明公司在增加營收的同時，盈利能力亦持續優化，可能由於成本控制改善或經營效率提升所致。營業獲利率的改善，有助於增強公司在資本市場的競爭力與投資者信心。
綜合上述分析，Charter Communications Inc.在觀察期間展示出營收持續增長，收入規模擴大，以及盈利能力穩定提升的良好表現。未來持續關注成本控制及市場拓展策略，有望進一步維持甚至提升其財務表現，支撐公司的長期成長。
淨獲利率
Charter Communications Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於 Charter 股東的凈利潤 | 5,083) | 4,557) | 5,055) | 4,654) | 3,222) | |
| 收入 | 55,085) | 54,607) | 54,022) | 51,682) | 48,097) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 9.23% | 8.35% | 9.36% | 9.01% | 6.70% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | — | |
| Comcast Corp. | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | — | |
| Netflix Inc. | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | — | |
| Trade Desk Inc. | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | 28.98% | |
| Walt Disney Co. | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | -4.38% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 25.00% | 19.79% | 15.11% | 23.18% | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 20.96% | 16.67% | 11.45% | 18.71% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於 Charter 股東的凈利潤 ÷ 收入
= 100 × 5,083 ÷ 55,085 = 9.23%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務資料中可以觀察到，Charter Communications Inc.在年度間表現出持續的收入增長趨勢。其收入從2020年的約48,097百萬美元逐步增加，至2024年達到約55,085百萬美元，顯示公司在市場上的規模持續擴大，營收穩定成長。
同期歸屬於Charter股東的淨利潤亦呈現上升趨勢。2020年為3,222百萬美元，經過三年的連續進步，2022年達到5,055百萬美元，2023年略有下降至4,557百萬美元，但於2024年再度突破5,000百萬美元，最後以約5,083百萬美元結束。整體來看，公司的純利潤在此期間保持了穩定的增長態勢，僅有短暫的小幅波動。
淨獲利率的變化也呼應了這一趨勢。該比率從2020年的6.7%提升至2021年的9.01%，之後經歷小幅波動，2022年達到9.36%的較高水平後，在2023年略降至8.35%，但在2024年回升至9.23%。這反映出公司在擴展收入的同時，保持了較為有效的成本控制和盈利能力，有助於穩定的利潤率水平。
綜合觀察，Charter Communications Inc.在這一期間展現出穩健的成長軌跡，收入規模穩步擴大，利潤水平保持較高且趨勢向好，淨獲利率的變動也顯示出公司在盈利效率方面具有一定的穩定性。未來持續關注公司成本管控情況及市場擴展策略，將有助於理解其長期競爭力與財務可持續性。
股東權益回報率 （ROE）
Charter Communications Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於 Charter 股東的凈利潤 | 5,083) | 4,557) | 5,055) | 4,654) | 3,222) | |
| Charter 股東權益總額 | 15,587) | 11,086) | 9,119) | 14,050) | 23,805) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 32.61% | 41.11% | 55.43% | 33.12% | 13.53% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | — | |
| Comcast Corp. | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | — | |
| Netflix Inc. | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | — | |
| Trade Desk Inc. | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | 23.92% | |
| Walt Disney Co. | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | -3.43% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 26.71% | 21.24% | 16.57% | 23.65% | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 通訊服務 | 23.56% | 18.91% | 13.30% | 20.32% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 歸屬於 Charter 股東的凈利潤 ÷ Charter 股東權益總額
= 100 × 5,083 ÷ 15,587 = 32.61%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，2020年到2024年間，Charter Communications Inc. 的歸屬於股東的淨利潤展現出一定的增長趨勢。自2020年的約3,222百萬美元逐步上升，在2022年達到高點的5,055百萬美元，然後在2023年略有回落至4,557百萬美元，隨後在2024年再度上升至5,083百萬美元。这反映出公司在這段期間內的盈利能力持續維持在較高水平，但在2023年可能受到某些特殊因素的影響所致短暫回落。
另一方面，Charter股東權益總額經歷了大幅波動。2020年為23,805百萬美元，隨後在2021年大幅下降至14,050百萬美元，2022年進一步下降至9,119百萬美元，說明公司在此期間內可能經歷了資產減值或重大資本變動。值得注意的是，2023年與2024年分別回升至11,086百萬美元和15,587百萬美元，顯示出公司股東權益在經歷調整後逐步恢復且顯著增加，特別是在2024年，幾乎恢復至2020年的水準以上。
就ROE（股東權益報酬率）而言，2020年的13.53%顯示公司當時的盈利效率較低。隨著時間推移，ROE大幅提升至2021年的33.12%，2022年達到55.43%的峰值，顯示在該年度內公司獲利能力大幅增強。然而，2023年ROE略為下降至41.11%，並在2024年進一步下滑到32.61%。儘管如此，整體而言，2021至2024年間，ROE仍處於較高水準，代表公司在改善其資本回報效率方面取得了顯著成效，尤其是在2022年達到的高點。
綜合分析，Charter Communications Inc. 在此時期經歷了盈利能力的顯著提升與資產權益波動。淨利潤的逐步增長與ROE的高點顯示公司在經營績效上的成功，而資產權益的變動則可能反映公司資本結構的調整或資產重估。儘管中間存在一定的波動，整體趨勢顯示公司在提升盈利效率方面取得了明顯進展，但亦需注意權益的劇烈變化可能帶來的財務風險。
資產回報率 （ROA）
Charter Communications Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於 Charter 股東的凈利潤 | 5,083) | 4,557) | 5,055) | 4,654) | 3,222) | |
| 總資產 | 150,020) | 147,193) | 144,523) | 142,491) | 144,206) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 3.39% | 3.10% | 3.50% | 3.27% | 2.23% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | — | |
| Comcast Corp. | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | — | |
| Netflix Inc. | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | — | |
| Trade Desk Inc. | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | 8.80% | |
| Walt Disney Co. | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | -1.42% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 15.44% | 11.78% | 9.04% | 12.99% | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 通訊服務 | 10.40% | 7.93% | 5.42% | 8.36% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 歸屬於 Charter 股東的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 5,083 ÷ 150,020 = 3.39%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
經對 Charter Communications Inc. 的年度財務數據進行分析，總結如下：
- 淨利潤的趨勢
- 公司在觀察期間內的歸屬於股東的凈利潤呈現出一定的波動。從2020年的3,222百萬美元逐步升高至2022年的5,055百萬美元，顯示出盈利能力在此期間有所增強。然而，2023年凈利潤出現下降，降至4,557百萬美元，之後2024年回彈至5,083百萬美元，達到最高點。整體而言，公司淨利潤經歷一個上升趨勢，但也存在短暫的波動。
- 總資產及其變化
- 公司總資產由2020年的約1442億美元略微增長至2024年的1500億美元，整體呈現穩定的增長趨勢。雖有小幅度的波動，但未見大規模的資產縮減，表明公司資產規模維持在較高水平，並持續擴張。
- 資產收益率（ROA）的動向
- ROA在分析期間由2020年的2.23%逐步提升至2022年的3.5%，反映出公司資產運用效率改善。2023年ROA略微回落至3.1%，但在2024年又回升至3.39%，表明公司依然維持著較為穩定的資產獲利能力，並有持續優化資產運用績效的趨勢。
- 綜合評估
- 整體而言，Charter Communications Inc. 在分析期間展現出盈利能力逐步改善的跡象，尤其在淨利潤和ROA方面，反映公司經營績效具有一定的穩定性與成長潛力。資產規模的持續擴張配合淨利潤的增長，顯示公司在擴展其業務的同時，能有效提升盈利性。然而，淨利潤的波動也提醒應留意外部或內部因素可能帶來的短期變動風險，管理層應持續監控以維持穩健的經營策略。