償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Charter Communications Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據提供的財務資料，Charter Communications Inc.在過去五個財務年度內展現出多項趨勢，有助於理解其資本結構與財務穩健性之變化。以下內容將逐項分析主要財務比率的變動趨勢及其潛在意義。
- 債務與股東權益比率
- 該比率由2020年的3.48逐步上升至2022年的10.7，之後於2023年略為下降至8.86，再至2024年降至6.14。此趨勢顯示公司在早期擴張期間債務相對於股東權益大幅增加，但在2023年與2024年呈現調整，可能為負債比例的降低，顯示公司有意降低財務槓桿或減少債務負擔。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 與上述比率類似，趨勢從2020年的3.53逐年升高至2022年的10.85，然後又下降至2024年的6.23。兩者變動趨勢一致，說明公司經營租賃負債亦經歷相似的週期調整，反映公司策略性地調整其負債結構。
- 債務與總資本比率
- 該比率由2020年的0.78逐步攀升至2022年的0.91，隨後略微下降至2024年的0.86，表明公司在2021年及2022年期間增加了負債佔比，進而提升資本結構的財務槓桿，但在2023與2024年則有所收斂，顯示公司開始調整負債水平以控制財務風險。
- 債務資產比率
- 從2020年的0.57逐漸升高至2022年的0.68，之後抬頭維持在0.67至0.64之間，顯示公司資產中負債比例較高，但逐年穩定，表明資產負債結構較為穩健，未出現突發性變動。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 與負債股東權益比率趨勢保持一致，逐步上升至2022年的0.68，2023年與2024年則略微回落，這說明公司在負債壓力管理方面進行了調整，但整體仍維持較高的借款比例。
- 財務槓桿比率
- 顯示公司財務槓桿於2020年為6.06，並在2022年上升至15.85的高點，之後在2023和2024年顯著下降至13.28及9.62。此趨勢代表公司在高負債期間利用財務槓桿放大經營規模，但逐步回歸較保守的槓桿水準，可能為因應資本結構調整或市場環境的變化。
- 利息覆蓋率
- 由2020年的2.12逐步上升至2022年的2.64，並在2023年與2024年維持於2.3至2.43之間，表明公司償付利息的能力較之前有所改善，但整體水準仍屬於較低範圍，反映負債依存程度較高，需持續關注盈利能力及負債管理。
- 固定費用覆蓋率
- 由2020年的2.00逐步增加至2022年的2.48，並在之後的年度略為回落至2024年的2.31，說明公司固定支出覆蓋能力有所增強，整體趨勢較為穩定，但仍表現出一定的財務壓力狀況。
綜合上述分析，Charter Communications Inc.在過去五年逐步調整其資本結構，特別是在負債比例較高的情況下，展現出降低財務槓桿與控制負債的策略，以追求財務穩健。此外，利息覆蓋率與固定費用覆蓋率較為緩慢改善，暗示公司在提升盈利能力與利息償付能力方面仍有進步空間。整體而言，公司在維持較高負債水平的同時，也逐步進行結構調整，以降低財務風險並維持資本的長期穩定。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Charter Communications Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 758) | 425) | —) | —) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,799) | 2,000) | 1,510) | 2,997) | 1,008) | |
| 長期債務，減去流動部分 | 92,134) | 95,777) | 96,093) | 88,564) | 81,744) | |
| 設備分期計劃融資便利 | 1,072) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 95,763) | 98,202) | 97,603) | 91,561) | 82,752) | |
| Charter 股東權益總額 | 15,587) | 11,086) | 9,119) | 14,050) | 23,805) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 6.14 | 8.86 | 10.70 | 6.52 | 3.48 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | — | |
| Comcast Corp. | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | — | |
| Netflix Inc. | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | — | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Walt Disney Co. | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | 0.71 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.56 | 0.62 | 0.65 | 0.65 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Charter 股東權益總額
= 95,763 ÷ 15,587 = 6.14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Charter Communications Inc. 在五個年度期間內呈現出若干重要的變化趨勢，值得進一步分析。
- 總債務
- 總債務經歷了顯著增加，從2020年的8,275.2百萬美元增加至2022年的97,603百萬美元，約增加了一倍以上，反映公司在此期間進行了較大規模的資金籌措或負債擴張。然而，隨後於2023年略微增加至98,202百萬美元，並在2024年略微下降至95,763百萬美元，顯示公司可能開始調整其負債結構或降低部分負債水平。
- 股東權益總額
- 股東權益總額呈現較為明顯的下降趨勢，從2020年的23,805百萬美元，持續下降至2022年的9,119百萬美元。該期間內的減少可能由於淨損、股利分配或資產價值減少所致。然而，2023年與2024年股東權益有所回升，分別增至11,086百萬美元與15,587百萬美元，顯示公司在此期間內可能有利潤回升或資本調整的跡象。
- 債務與股東權益比率
- 該比率反映公司資本結構的變化。2020年為3.48，隨後快速攀升至2021年的6.52，再於2022年大幅增加至10.7，顯示負債相較於股東權益大幅攀升，可能表示公司在此期間進行較多負債融資，或股東權益縮減。2023年此比率回降至8.86，2024年進一步降低至6.14，表明公司逐步調整財務結構，降低負債比例，改善資本結構的穩定性。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Charter Communications Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 758) | 425) | —) | —) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,799) | 2,000) | 1,510) | 2,997) | 1,008) | |
| 長期債務，減去流動部分 | 92,134) | 95,777) | 96,093) | 88,564) | 81,744) | |
| 設備分期計劃融資便利 | 1,072) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 95,763) | 98,202) | 97,603) | 91,561) | 82,752) | |
| 經營租賃負債，流動部分（包括應付帳款、應計負債及其他流動負債） | 278) | 290) | 295) | 269) | 235) | |
| 經營租賃負債，長期部分（包含在其他長期負債中） | 1,135) | 1,128) | 1,083) | 1,182) | 1,110) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 97,176) | 99,620) | 98,981) | 93,012) | 84,097) | |
| Charter 股東權益總額 | 15,587) | 11,086) | 9,119) | 14,050) | 23,805) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 6.23 | 8.99 | 10.85 | 6.62 | 3.53 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | — | |
| Comcast Corp. | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | — | |
| Netflix Inc. | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | — | |
| Trade Desk Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.19 | — | |
| Walt Disney Co. | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | 0.75 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.69 | 0.76 | 0.80 | 0.79 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ Charter 股東權益總額
= 97,176 ÷ 15,587 = 6.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
債務總額（包括經營租賃負債）
- 趨勢分析：
- 在2020年至2022年間，債務總額持續上升，分別從84,097百萬美元增加至98,981百萬美元，顯示公司在此期間增加了負債以資助業務擴張或資本支出。然而，至2023年，債務略微上升至99,620百萬美元，但在2024年度時，債務總額下降至97,176百萬美元，反映表面上公司或進行了部分償債或資本結構調整，以降低總負債水平。
股東權益總額（Charter 股東權益總額）
- 趨勢分析：
- 股東權益從2020年的23,805百萬美元大幅下降至2021年的14,050百萬美元，之後又大幅降低至2022年的9,119百萬美元，顯示股東權益經歷了顯著的縮減，可能受到累積虧損、資本回收或股利分配等因素影響。進入2023年後，權益略有增加回升至11,086百萬美元，至2024年再度上升至15,587百萬美元，顯示公司有一定程度的資本修復或盈餘累積，改善財務狀況。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 趨勢分析：
- 該比率在2020年為3.53，顯示公司負債相對於股東權益較為穩定。在2021年大幅升高至6.62，反映負債相對股東權益的比重增加，可能因負債增加或權益減少而導致。此後比率進一步升高至2022年的10.85，顯示公司財務杠杆加大或經營風險提升。然而，到了2023年，該比率下降至8.99，並在2024年進一步降低至6.23，表明公司逐步調整財務結構，減低負債相對於股東權益的比例，提升財務穩健性。
債務與總資本比率
Charter Communications Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 758) | 425) | —) | —) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,799) | 2,000) | 1,510) | 2,997) | 1,008) | |
| 長期債務，減去流動部分 | 92,134) | 95,777) | 96,093) | 88,564) | 81,744) | |
| 設備分期計劃融資便利 | 1,072) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 95,763) | 98,202) | 97,603) | 91,561) | 82,752) | |
| Charter 股東權益總額 | 15,587) | 11,086) | 9,119) | 14,050) | 23,805) | |
| 總資本 | 111,350) | 109,288) | 106,722) | 105,611) | 106,557) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.87 | 0.78 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | — | |
| Comcast Corp. | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | — | |
| Netflix Inc. | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | — | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Walt Disney Co. | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.41 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 95,763 ÷ 111,350 = 0.86
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Charter Communications Inc. 在五年的期間內展現出若干明顯的趨勢及變化，值得詳細分析如下：
- 總債務
- 總債務於2020年為8,275.2百萬美元，並逐年增加，至2023年達到9,820.2百萬美元，然而在2024年稍微下降至9,576.3百萬美元。此一趨勢顯示公司在前幾年內持續增加債務，反映其可能在融資擴張或投資策略中獲得資金，且在2024年債務略有收縮，可能因應財務結構調整或償債策略。
- 總資本
- 總資本呈現穩步成長，從2020年的106,557百萬美元逐年增至2024年的111,350百萬美元。這表明公司在營運資產或股東權益方面持續獲得擴充，可能來自盈餘留存或新資金注入，反映公司整體財務規模穩定擴大。
- 債務與總資本比率
- 該比率由2020年的0.78逐步提升至2022年的0.91，說明公司在此期間內資產負債的結構逐漸偏向較高的負債比例。儘管在2023年略微回落至0.9，但仍高於2021年之前的水平。到2024年，該比率下降至0.86，顯示公司在調整負債結構，或是透過增加股東資本以降低財務杠杆風險。整體而言，該比率的變動反映公司在追求擴張與財務風險管理之間作出平衡。
綜合觀察，該公司在五年期間內展現出資產規模穩定成長，並伴隨著總債務的增長，然而在債務比率方面呈現較高且有下降的趨勢，可能代表公司在管理融資風險時進行調整。此外，債務比例的略微下降或顯示公司在進行財務結構優化或擴展盈利能力，為未來之財務策略調適提供一定的靈活空間。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Charter Communications Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 758) | 425) | —) | —) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,799) | 2,000) | 1,510) | 2,997) | 1,008) | |
| 長期債務，減去流動部分 | 92,134) | 95,777) | 96,093) | 88,564) | 81,744) | |
| 設備分期計劃融資便利 | 1,072) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 95,763) | 98,202) | 97,603) | 91,561) | 82,752) | |
| 經營租賃負債，流動部分（包括應付帳款、應計負債及其他流動負債） | 278) | 290) | 295) | 269) | 235) | |
| 經營租賃負債，長期部分（包含在其他長期負債中） | 1,135) | 1,128) | 1,083) | 1,182) | 1,110) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 97,176) | 99,620) | 98,981) | 93,012) | 84,097) | |
| Charter 股東權益總額 | 15,587) | 11,086) | 9,119) | 14,050) | 23,805) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 112,763) | 110,706) | 108,100) | 107,062) | 107,902) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.86 | 0.90 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | — | |
| Comcast Corp. | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | — | |
| Netflix Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | — | |
| Trade Desk Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.16 | — | |
| Walt Disney Co. | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 97,176 ÷ 112,763 = 0.86
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Charter Communications Inc. 的債務總額在五年間呈現逐步上升的趨勢，從2020年的84,097百萬美元增加至2023年的99,620百萬美元，然後在2024年略微下降至97,176百萬美元。這反映出公司在此期間加大了債務規模，可能是為了資本支出或其他營運擴張用途。
相較之下，總資本 (包括經營租賃負債) 也呈現穩定增加的趨勢，從2020年的107,902百萬美元逐步增至2024年的112,763百萬美元，顯示公司資本結構整體擴張。二者的變動趨勢吻合，表明公司持續在資産規模與資本運用上進行調整。
值得注意的是，債務與總資本比率 (包括經營租賃負債) 的變化則反映了企業負債在整體資本結構中的比例變動。該比率由2020年的0.78逐年升高，至2022年達到0.92，顯示公司負債杠杆逐步增加。在2023年與2024年，比率略有下降，分別為0.90與0.86，暗示公司在增加負債的同時，可能也在控制負債比例，試圖維持一定的財務穩定性。
整體而言，該企業在過去五年展現出資本與負債的同步擴張趨勢。負債比率的升高可能提供擴張的資金來源，但也需留意過高的杠杆比例可能帶來的財務風險。近期比率的略微下降或許代表公司在調整資本結構，旨在兼顧擴張與財務穩健的平衡。
債務資產比率
Charter Communications Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 758) | 425) | —) | —) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,799) | 2,000) | 1,510) | 2,997) | 1,008) | |
| 長期債務，減去流動部分 | 92,134) | 95,777) | 96,093) | 88,564) | 81,744) | |
| 設備分期計劃融資便利 | 1,072) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 95,763) | 98,202) | 97,603) | 91,561) | 82,752) | |
| 總資產 | 150,020) | 147,193) | 144,523) | 142,491) | 144,206) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.64 | 0.67 | 0.68 | 0.64 | 0.57 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | — | |
| Comcast Corp. | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | — | |
| Netflix Inc. | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | — | |
| Trade Desk Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 95,763 ÷ 150,020 = 0.64
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Charter Communications Inc. 的總債務呈現逐年上升的趨勢，從2020年的約83,752百萬美元增加至2024年的約95,763百萬美元，幅度約為15%。此項變動反映公司在此期間增加了負債，以支持其資產擴張或資金需求。
相較之下，總資產雖然在此期間有所波動，但整體趨勢趨於穩定，從2020年的約144,206百萬美元增加至2024年的約150,020百萬美元，約增加5%。這顯示公司在資產規模上持續成長，但增長幅度相對溫和，可能代表資產增值或資產購入與折舊的平衡。
值得注意的是，債務資產比率則呈上升後略有回落的趨勢，其數值由2020年的0.57逐步升高至2022年的0.68，表示公司較大比例的資產由負債所支撐。此比率在2023年略微降低至0.67，並在2024年進一步回落至0.64，顯示公司在逐步降低債務與資產的比例，或增加了資產的相對自主性，改善資本結構穩定性。
整體而言，該公司在此期間內，雖然負債持續增加，資產亦有成長，但債務資產比率的逐步下降暗示公司可能在積極調整槓桿比率以維持較為合理的資產負債結構。未來若此趨勢持續，可能有助於降低財務風險，提升財務彈性與長遠的穩定性。
負債比率（包括經營租賃負債）
Charter Communications Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 758) | 425) | —) | —) | —) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,799) | 2,000) | 1,510) | 2,997) | 1,008) | |
| 長期債務，減去流動部分 | 92,134) | 95,777) | 96,093) | 88,564) | 81,744) | |
| 設備分期計劃融資便利 | 1,072) | —) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 95,763) | 98,202) | 97,603) | 91,561) | 82,752) | |
| 經營租賃負債，流動部分（包括應付帳款、應計負債及其他流動負債） | 278) | 290) | 295) | 269) | 235) | |
| 經營租賃負債，長期部分（包含在其他長期負債中） | 1,135) | 1,128) | 1,083) | 1,182) | 1,110) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 97,176) | 99,620) | 98,981) | 93,012) | 84,097) | |
| 總資產 | 150,020) | 147,193) | 144,523) | 142,491) | 144,206) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.65 | 0.58 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | — | |
| Comcast Corp. | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | — | |
| Netflix Inc. | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | — | |
| Trade Desk Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | — | |
| Walt Disney Co. | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 97,176 ÷ 150,020 = 0.65
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料分析，Charter Communications Inc.在最近五年內展現出一定的資產規模與負債結構變化。數據顯示，截至2024年，公司總資產達到150,020百萬美元，較五年前的144,206百萬美元有所成長，反映其資產規模逐步擴張。儘管整體資產有所增加，但增長幅度較為緩慢，顯示公司資產規模的穩定性較高。
債務方面，公司在五年間債務總額由84,097百萬美元上升至97,176百萬美元，約增加了15.7%。此趨勢顯示公司可能進行了資金籌措或投資擴張，但同時也可能導致財務負擔升高。值得注意的是，債務的持續上升伴隨著總資產的增加，整體資產負債率（包括經營租賃負債）也呈現逐步上升趨勢，由0.58升高至0.68後又略降回0.65。
負債比率由2020年的0.58增加至2022年的0.68，代表公司在此期間負債相較於資產的比例有所上升，顯示財務槓桿操作或負債水平的提升。2023年與2024年，負債比率略微回落至0.65，趨勢顯示公司在負債管理方面有一定的調整或風險控制。整體而言，負債比率的上升反映出公司較為積極地利用負債進行資本運用，但也需關注潛在的財務風險。
總結而言，Charter Communications Inc.在過去五年經歷資產穩定的成長，同時伴隨負債的逐步增加。負債比率的波動顯示公司在資本結構上展現出一定的調整策略，然而，長期來看需追蹤其負債水準與資產收益之間的平衡，以評估未來的財務穩健性與持續經營能力。
財務槓桿比率
Charter Communications Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 150,020) | 147,193) | 144,523) | 142,491) | 144,206) | |
| Charter 股東權益總額 | 15,587) | 11,086) | 9,119) | 14,050) | 23,805) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 9.62 | 13.28 | 15.85 | 10.14 | 6.06 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | — | |
| Comcast Corp. | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | — | |
| Netflix Inc. | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | — | |
| Trade Desk Inc. | 2.07 | 2.26 | 2.07 | 2.34 | — | |
| Walt Disney Co. | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | 2.41 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.73 | 1.80 | 1.83 | 1.82 | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 2.27 | 2.39 | 2.45 | 2.43 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Charter 股東權益總額
= 150,020 ÷ 15,587 = 9.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中的總資產數據觀察，Charter Communications Inc. 在五個年度間呈現出逐年增加的趨勢。2020年總資產為1,442.06億美元，經過幾年的波動後，至2024年達到1,500.20億美元，顯示公司資產規模持續擴大。這可能反映出公司在資本投資或收購方面的持續拓展。
股東權益總額方面，則呈現較為劇烈的波動。2020年股東權益為238.05億美元，但在2021年大幅下降至140.50億美元，之後進一步縮減至2022年的91.19億美元。此後，股東權益有一定的回升，2023年回升至110.86億美元，並在2024年增至155.87億美元，顯示股東權益在經歷低谷後逐步恢復並有所改善。這種變動可能與公司在某些年度進行的資本運作、盈利狀況或其他非經常性項目有關。值得注意的是，股東權益的變動幅度顯示公司資本結構經歷較大調整或市值波動。
財務槓桿比率則反映出公司資本結構的變化。2020年為6.06，隨後在2021年顯著上升至10.14，2022年進一步升高至15.85，之後略有回落，但仍保持偏高水準（2023年為13.28，2024年為9.62）。這表示公司在2021至2022年間增加借款或其他負債，提高財務槓桿比率，以進行資本擴張或進行投資。然後在2024年，槓桿比率有所下降，可能反映公司進行債務調整或改善財務結構，降低負債比重以降低財務風險。
整體而言，Charter Communications 在總資產方面持續擴展，顯示公司資本規模逐年增加。股東權益則經歷較大波動，但近期有回升跡象。財務槓桿比率的變化則揭示公司在不同年度調整其資本結構，以平衡資金運用與風險管理。這些趨勢呈現出公司在擴張與財務策略上的動態調整，反映其在快速變化的市場環境中持續調適資本配置策略以追求長期成長與穩定。
利息覆蓋率
Charter Communications Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於 Charter 股東的凈利潤 | 5,083) | 4,557) | 5,055) | 4,654) | 3,222) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 770) | 704) | 794) | 666) | 454) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,649) | 1,593) | 1,613) | 1,068) | 626) | |
| 更多： 利息支出，凈額 | 5,229) | 5,188) | 4,556) | 4,037) | 3,848) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 12,731) | 12,042) | 12,018) | 10,425) | 8,150) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 2.43 | 2.32 | 2.64 | 2.58 | 2.12 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | — | |
| Comcast Corp. | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | — | |
| Netflix Inc. | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | — | |
| Trade Desk Inc. | 336.07 | 162.83 | 32.73 | 119.48 | — | |
| Walt Disney Co. | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | -0.06 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 29.73 | 22.94 | 18.96 | 24.82 | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 12.39 | 10.22 | 8.51 | 11.90 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 12,731 ÷ 5,229 = 2.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Charter Communications Inc. 在五個期間內展現出特定的盈利趨勢與財務比率變動，以下為詳細分析：
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2020年底的8,150百萬美元逐步上升至2024年底的12,731百萬美元，期間持續呈現正向增長，反映公司營運盈利能力逐年改善。尤其在2021年到2022年間，增幅較為顯著，顯示公司在此期間成功擴張或提升營運效率。然而，2023年至2024年則展現較為平穩的增長趨勢，增幅逐漸趨緩。
- 利息支出，凈額
- 利息支出由2020年的3,848百萬美元增加到2024年的5,229百萬美元，整體呈現逐年上升的趨勢。此增長可能受公司加大債務規模或利率變動影響。儘管利息支出增加，但與EBIT的增長相比，其增幅較為溫和，顯示公司在負債管理方面具備一定的控管能力。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2020年為2.12，之後逐步攀升至2022年的2.64，反映出公司在此期間的盈利能力較為穩健，能較好地覆蓋負債利息支出。然而，在2023年短暫下降至2.32，之後2024年又回升至2.43，顯示公司在盈利與利息支出之間的平衡存在一定波動。整體來看，利息覆蓋率處於較為健康的水平，低於3仍表明公司需要持續關注利潤率與負債結構。
綜合來說，Charter Communications Inc. 的營運盈利逐年攀升，反映出積極的營運策略與市場地位的提升。儘管利息支出逐步增加，利息覆蓋率仍維持在合理範圍內，顯示公司對負債承擔能力具有一定的保障。未來趨勢需關注利潤持續成長與負債結構的穩定，以支持長期的財務健康與可持續發展。
固定費用覆蓋率
Charter Communications Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於 Charter 股東的凈利潤 | 5,083) | 4,557) | 5,055) | 4,654) | 3,222) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 770) | 704) | 794) | 666) | 454) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,649) | 1,593) | 1,613) | 1,068) | 626) | |
| 更多： 利息支出，凈額 | 5,229) | 5,188) | 4,556) | 4,037) | 3,848) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 12,731) | 12,042) | 12,018) | 10,425) | 8,150) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 516) | 506) | 482) | 463) | 439) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 13,247) | 12,548) | 12,500) | 10,888) | 8,589) | |
| 利息支出，凈額 | 5,229) | 5,188) | 4,556) | 4,037) | 3,848) | |
| 經營租賃費用 | 516) | 506) | 482) | 463) | 439) | |
| 固定費用 | 5,745) | 5,694) | 5,038) | 4,500) | 4,287) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 2.31 | 2.20 | 2.48 | 2.42 | 2.00 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | — | |
| Comcast Corp. | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | — | |
| Netflix Inc. | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | — | |
| Trade Desk Inc. | 9.70 | 6.30 | 3.28 | 3.35 | — | |
| Walt Disney Co. | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | 0.32 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 14.84 | 11.52 | 9.52 | 12.97 | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 6.66 | 5.47 | 4.31 | 6.03 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 13,247 ÷ 5,745 = 2.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體盈利能力趨勢
- 從2020年至2024年間，Charter Communications Inc.在固定費用和稅項前的利潤呈現穩定且持續成長的趨勢，從8,589百萬美元增加到13,247百萬美元，約增長53%。此數據反映公司在營運效率或收入方面的改善，帶動稅前利潤的穩定提升。此外，固定費用也呈現逐年增加的趨勢，從4,287百萬美元增至5,745百萬美元，顯示公司在規模擴張或運營成本方面有所上升。這種成本的逐年增加可能與企業擴張、投資或運營策略調整有關。
- 固定費用及其覆蓋率分析
- 固定費用逐年增加，而固定費用覆蓋率（固定費用與利潤的比率）在2020年為2，之後在2021年和2022年分別上升至2.42和2.48，顯示固定費用相較於稅前利潤的比例有所增加。此趨勢表明公司在面對營收增長時，固定成本的擴張速度快於利潤增長，導致成本占比上升。然而，2023年固定費用覆蓋率下降至2.2，且在2024年略回升至2.31，暗示公司在2023年可能透過成本控制或其他效率提升措施，降低了固定費用相對於利潤的比重，改善了盈利能力的結構。
- 綜合分析
- 整體來看，Charter Communications Inc.在營收盈利方面展現出穩定的正向增長趨勢，且在成本管理方面亦有一定的調整空間，以維持良好的固定費用覆蓋率。在未來的策略規劃中，持續掌握固定成本的控制與營收成長的同步性，將是維持公司財務穩健與增長的重要關鍵。