普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Cytokinetics Inc.、當前估值比率
| Cytokinetics Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | 製藥、生物技術和生命科學 | 保健 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||
| 現價 （P） | $36.32 | |||||||||||||||||
| 已發行普通股數量 | 387,824,443 | |||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $-1.00 | |||||||||||||||||
| 每股營業利潤 | $-0.84 | |||||||||||||||||
| 每股銷售額 | $0.24 | |||||||||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $-0.28 | |||||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||
| 價格收入比 （P/S） | 148.92 | 7.30 | 4.97 | 1.88 | 6.26 | 17.73 | 5.06 | 5.12 | 3.41 | 2.35 | 4.35 | 4.75 | 9.55 | 5.49 | 3.53 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Cytokinetics Inc.、歷史估值比率
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 價格與凈收入比率 （P/E） | — | — | — | — | — | |
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | — | — | — | — | — | |
| 價格收入比 （P/S） | 43.37 | 42.19 | 23.86 | 32.88 | 10.47 | |
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | — | 12.19 | 11.75 | — | 12.72 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據所提供的資料，Cytokinetics Inc. 在不同年份的財務比率呈現出一些值得注意的變化趨勢。上表中的比率包括價格與營收比率（P/S）以及價格與帳面價值比率（P/BV），並未提供價格與凈收入比率（P/E）與價格與營業收入比率（P/OP）的資料，因此這兩項的分析將受限於缺乏相關數據。
就價格與營收比率（P/S）來看，該比率由2018年的10.47逐步上升，到2019年的32.88，然後略有下降至2020年的23.86，之後在2021年和2022年上升到42.19與43.37。這一趨勢顯示，公司在2018年至2019年間市場對其營收的估值有大幅提升，隨後在2020年有所調整，之後又逐年增加，尤其在2021年與2022年，反映出投資者對公司未來成長潛力的持續看好或市場評價的全面上升。
另外，價格與帳面價值比率（P/BV）在2018年為12.72，2020年為11.75，2021年回升到12.19，未提供2022年的數據。這個比率的波動顯示出市場對公司帳面價值的評價相對穩定，且在2021年再次回升，可能與公司資產價值或投資者信心的變化有關。由於缺乏2022年的數據，難以進一步評估該比率的長期趨勢，但整體來看，P/BV的變動提示公司資產價值在不同年份間經歷一定的市場調整。
綜合以上，該公司在最近兩年內，市場給予的評價（藉由P/S和P/BV指標）呈現出較高且持續上升的趨勢，可能代表市場對其未來成長的預期較為樂觀。不過，缺少P/E和P/OP的資料限制了對盈利能力和營運效率的全面分析。綜觀而言，從比率變動來看，公司在2021年與2022年的市場價值調整較為顯著，反映出投資者的信心或公司市值的變化。未來可持續觀察相關比率的變動，並評估其與公司整體財務績效和市場動向的相關性，以獲得更完整的分析結果。
價格與凈收入比率 （P/E）
Cytokinetics Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 95,161,391 | 84,856,037 | 71,110,576 | 59,450,437 | 54,888,369 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨損失 (以千計) | (388,955) | (215,314) | (127,290) | (121,692) | (106,289) | |
| 每股收益 (EPS)2 | -4.09 | -2.54 | -1.79 | -2.05 | -1.94 | |
| 股價1, 3 | 43.11 | 35.02 | 18.73 | 14.86 | 6.01 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 22.62 | 22.07 | 40.17 | — | — | |
| Amgen Inc. | 19.56 | 21.05 | 18.82 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 23.97 | 20.92 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 25.65 | 29.94 | 44.49 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 50.08 | 40.66 | 31.95 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 22.68 | 12.36 | 641.48 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 22.97 | 20.93 | 28.92 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 19.21 | 14.78 | 26.72 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 7.58 | 11.76 | 19.62 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 19.68 | 8.37 | 15.09 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 30.55 | 27.35 | 27.89 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.02 | 26.55 | 20.18 | — | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 20.23 | 19.27 | 34.89 | — | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 保健 | 21.22 | 21.55 | 32.22 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
EPS = 淨損失 ÷ 已發行普通股數量
= -388,955,000 ÷ 95,161,391 = -4.09
3 截至Cytokinetics Inc.年報備案日的收盤價
4 2022 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 43.11 ÷ -4.09 = —
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料顯示，Cytokinetics Inc. 在2018年至2022年間的股價呈現穩定上升的趨勢。於2018年底，股價為6.01美元，至2022年底已上升至43.11美元，期間經歷了較為顯著的增長，特別是在2021年到2022年間，股價有顯著提升。
- 股價
- 股價由2018年的6.01美元逐步升高，至2022年的43.11美元，反映投資者對公司未來成長潛力的正向預期，尤其是在2021年和2022年間股價增幅較為明顯。
- 每股收益（EPS）
- 公司每股盈餘在五年期間一直呈現負值，且負值逐年增加，從-1.94美元（2018年）擴大到-4.09美元（2022年）。此表示公司在這段期間內未實現盈利，且虧損逐步擴大，可能反映出研發投入高昂或營運尚未達到盈虧平衡點的狀況。
- P/E比率
- 由於每股收益長期呈現負值，P/E比率資料缺失，代表傳統的市盈率評估指標不適用於這段期間。負盈餘導致P/E比率無法計算，這在新興或研發階段的公司中較為常見，反映公司目前未能達到盈利水平。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Cytokinetics Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 95,161,391 | 84,856,037 | 71,110,576 | 59,450,437 | 54,888,369 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業虧損 (以千計) | (324,202) | (186,313) | (93,943) | (98,867) | (88,916) | |
| 每股營業利潤2 | -3.41 | -2.20 | -1.32 | -1.66 | -1.62 | |
| 股價1, 3 | 43.11 | 35.02 | 18.73 | 14.86 | 6.01 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 14.78 | 14.21 | 16.32 | — | — | |
| Amgen Inc. | 13.40 | 16.24 | 14.96 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 18.29 | 19.84 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 20.97 | 25.14 | 36.91 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 43.88 | 35.70 | 32.66 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.21 | 7.76 | 19.38 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 17.62 | 18.68 | 21.84 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 15.55 | 15.39 | 23.89 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 6.64 | 12.74 | 21.12 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 18.01 | 7.55 | 14.82 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 25.30 | 21.07 | 22.81 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 17.75 | 22.35 | 19.16 | — | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 15.94 | 16.68 | 25.95 | — | — | |
| P/OP工業 | ||||||
| 保健 | 16.58 | 18.20 | 24.21 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
每股營業利潤 = 營業虧損 ÷ 已發行普通股數量
= -324,202,000 ÷ 95,161,391 = -3.41
3 截至Cytokinetics Inc.年報備案日的收盤價
4 2022 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 43.11 ÷ -3.41 = —
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價趨勢分析
- 從2018年至2022年間，該公司股價呈現持續上升的趨勢。2018年底股價為6.01美元，到2022年底攀升至43.11美元，漲幅約為615%。此種漲幅反映出市場對公司未來成長潛力的積極預期或公司基本面的改善。然而，股價的快速成長也可能伴隨較高的波動性，需進一步評估其對應的基本面因素，以判斷其合理性與可持續性。
- 每股營業利潤(淨損失)趨勢
- 公司每股營業利潤（實則呈現淨損）自2018年起持續惡化，從-1.62美元增加至-3.41美元。此狀況顯示公司在營運層面尚未展現盈餘，且營運虧損逐年擴大。這可能由於研發投入較高、營運成本增加、或收入尚未達到規模經濟所致。持續的虧損狀況可能對公司財務健康構成壓力，值得關注未來公司是否能改善經營效率或開發出具有市場競爭力的產品。
- P/OP比率與其他財務比率
- 因資料中未提供P/OP比率及其他詳細財務比率，無法進行具體分析。但由於股價持續上升，若公司營運虧損未有明顯改善，則可能代表市場預期未來未來的營收或盈利能力將改善，或反映投資者對於公司長期潛力的信心。此現象值得進一步追蹤公司未來財務表現及分析其營運策略的成效。
價格收入比 （P/S）
Cytokinetics Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 95,161,391 | 84,856,037 | 71,110,576 | 59,450,437 | 54,888,369 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 收入 (以千計) | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| 每股銷售額2 | 0.99 | 0.83 | 0.79 | 0.45 | 0.57 | |
| 股價1, 3 | 43.11 | 35.02 | 18.73 | 14.86 | 6.01 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 43.37 | 42.19 | 23.86 | 32.88 | 10.47 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.61 | 4.53 | 4.05 | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.17 | 5.10 | 5.64 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.29 | 3.16 | 3.16 | — | — | |
| Danaher Corp. | 5.79 | 6.37 | 7.01 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 10.96 | 8.01 | 8.06 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.86 | 2.85 | 3.24 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 4.34 | 4.66 | 5.15 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 4.71 | 3.96 | 3.93 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 2.35 | 3.15 | 4.42 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 7.01 | 4.20 | 6.24 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.73 | 5.39 | 5.52 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.56 | 8.21 | 8.82 | — | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 4.56 | 4.50 | 4.90 | — | — | |
| P/S工業 | ||||||
| 保健 | 3.11 | 3.28 | 3.31 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
每股銷售額 = 收入 ÷ 已發行普通股數量
= 94,588,000 ÷ 95,161,391 = 0.99
3 截至Cytokinetics Inc.年報備案日的收盤價
4 2022 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 43.11 ÷ 0.99 = 43.37
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Cytokinetics Inc.在2018年至2022年間展現出若干值得關注的趨勢。首先，股價由2018年的6.01美元持續上升，至2022年達到43.11美元，期間呈現顯著的成長，反映市場對公司價值的逐步肯定與投資者信心的增強。此外，每股銷售額（EPS）亦由2018年的0.57美元小幅波動後，在2020年提升至0.79美元，隨後持續增加至2022年的0.99美元，顯示公司在營收轉化為盈利方面具有一定的進步空間。值得注意的是，P/S（市銷率）在2018年為10.47，經歷高點32.88（2019年）後，逐步回落並波動於23.86至43.37之間。尤其，在2019年的P/S峰值，可能反映當時市場對公司未來成長的高度預期，但隨後比率波動較大，亦可能指示市場預期的調整或公司營運情況的變化。整體而言，該公司股價的顯著升高和盈餘指標的改善，顯示其市值穩步提升，然而市銷率的波動則提醒需留意未來估值的合理性與公司營運的實質表現。》
價格賬麵價值比 （P/BV）
Cytokinetics Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 95,161,391 | 84,856,037 | 71,110,576 | 59,450,437 | 54,888,369 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 股東權益（赤字） (以千計) | (107,900) | 243,863) | 113,383) | (10,937) | 25,934) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | -1.13 | 2.87 | 1.59 | -0.18 | 0.47 | |
| 股價1, 3 | 43.11 | 35.02 | 18.73 | 14.86 | 6.01 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | — | 12.19 | 11.75 | — | 12.72 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 15.52 | 16.53 | 14.18 | — | — | |
| Amgen Inc. | 35.01 | 18.51 | 14.53 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.88 | 4.07 | 3.55 | — | — | |
| Danaher Corp. | 3.64 | 4.16 | 3.93 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 29.36 | 25.28 | 35.07 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.90 | 3.65 | 4.33 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 5.37 | 5.90 | 6.72 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 6.07 | 5.05 | 7.46 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 2.48 | 3.35 | 2.98 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.77 | 3.60 | 4.81 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.83 | 5.18 | 5.15 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 5.50 | 6.16 | 6.30 | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 5.66 | 5.72 | 5.99 | — | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| 保健 | 5.26 | 5.48 | 5.37 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2022 計算
BVPS = 股東權益（赤字） ÷ 已發行普通股數量
= -107,900,000 ÷ 95,161,391 = -1.13
3 截至Cytokinetics Inc.年報備案日的收盤價
4 2022 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 43.11 ÷ -1.13 = —
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Cytokinetics Inc. 的股價在五個年度中持續呈現上升趨勢。其中，從2018年的6.01美元逐步攀升至2022年的43.11美元，顯示投資者對公司未來成長潛力的正面看法有所增強。
就每股帳面價值（BVPS）而言，2018年為正值0.47美元，之後於2019年出現負值-0.18美元，可能反映該年度內公司帳面淨資產狀況變動或特殊會計調整。2020年則回升至正的1.59美元，展現公司財務結構在此年度有所改善。2021年進一步提升至2.87美元，但在2022年再度轉為負值-1.13美元，顯示公司帳面淨資產再次變為負數，可能由於資產減值、虧損或其他財務因素所致。
P/BV（股價與帳面價值比率）在2018年為12.72，之後2019年資料缺失，2020年略降至11.75，2021年進一步略降至12.19，顯示股價相較於帳面價值的估值較高，反映出投資者可能對公司未來成長的預期較高或市場擁擠較濃厚。
總結而言，該公司股價呈穩步上升趨勢，但每股帳面價值經歷多次波動，尤其在2022年再次轉為負值，提示公司在財務結構上可能面臨挑戰。然而，股價的持續升高顯示市場對其未來的展望較為樂觀，值得進一步追蹤其資產負債狀況及盈利能力的變化，以全面評估其財務穩健度。