短期活動比率分析
短期活動比率（摘要）
Cytokinetics Inc.、短期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據資料顯示，Cytokinetics Inc.在不同年度的財務比率呈現多樣化的變化趨勢。首先，應收賬款周轉率從2018年的14.12大幅下降至2019年的5.2，之後於2020年回升至12.63，但在2021年急劇降低至1，至2022年又大幅攀升至643.46，顯示在近年內，該公司於應收賬款的管理效率存在極大的波動。特別是在2022年，應收賬款周轉率的峰值表明公司實現了非常快速的收款速度，亦反映出可能的一次資產回籠或收款策略調整，但同時也可能與特殊事件或會計調整有關。
- 應收賬款周轉天數
- 反映公司收款的平均時間，從2018年的26天升高至2019年的70天，再下降至2020年的29天，顯示短暫的改善，但在2021年快速升至269天後又大幅下降至2022年的1天。這一巨大波動暗示公司在收款速度上的極端變化，可能受到特殊操作或帳務調整的影響。
- 應付賬款周轉率
- 在2018年至2022年的期間內，應付賬款周轉率呈現較大的波動，從8.37下降至3.29，再升至6.94，並於2021年回落到3.34，2022年略微上升至3.69。此指標的變動反映公司在延長或縮短付款期限上可能存在策略調整，或受到財務政策的影響。
- 應付賬款周轉天數
- 儘管數值存在波動，但整體呈現較為穩定的趨勢，廠商平均付款天數在44天到111天之間波動，2022年的99天較2018年的44天有顯著延長，顯示公司在近年可能較為審慎或時間上更為寬鬆的付款安排。
- 營運資金周轉率
- 此比率在2018年至2022年間變動較為微小，維持在0.13到0.17之間，顯示公司營運資金的使用效率相對穩定，未出現明顯的改善或惡化趨勢。
整體來看，Cytokinetics Inc.的流動性與資金運用效率在2022年出現顯著的改善，尤其是應收賬款周轉率和天數的極端變動，可能暗示管理策略的調整或季節性因素影響。然而，過去數年內的波動亦提醒投資者注意公司在資金週轉控管上的不穩定性，持續追蹤相關變化將有助於更全面理解其財務狀況的整體狀態。
換手率
平均天數比率
應收賬款周轉率
Cytokinetics Inc.、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| 應收帳款 | 147) | 51,819) | 4,420) | 5,163) | 2,231) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應收賬款周轉率1 | 643.46 | 1.36 | 12.63 | 5.20 | 14.12 | |
| 基準 | ||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.16 | 5.63 | 5.19 | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.46 | 4.96 | 5.36 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.48 | 5.65 | 5.72 | — | — | |
| Danaher Corp. | 6.40 | 6.36 | 5.51 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 4.14 | 4.24 | 4.18 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.65 | 6.01 | 4.98 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 5.88 | 6.14 | 6.08 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 6.27 | 5.28 | 6.11 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 9.24 | 7.16 | 5.38 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 2.66 | 2.07 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.53 | 4.92 | 5.61 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.19 | 6.66 | 7.01 | — | — | |
| 應收賬款周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 5.76 | 5.54 | 5.34 | — | — | |
| 應收賬款周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
應收賬款周轉率 = 收入 ÷ 應收帳款
= 94,588 ÷ 147 = 643.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，公司2018年至2022年間的收入呈現顯著增長趨勢。特別是在2020年度開始，收入明顯增加，2021年及2022年更是達到較高水準，顯示公司在該期間內的營收擴張較為迅速，可能反映出新產品、市場拓展或策略調整的成效。
應收帳款方面，數值在2018年至2021年期間相對穩定或有輕微變動，2021年突然出現大幅升高，至2022年年末應收帳款大幅下降至147千美元。這種波動可能暗示公司在應收帳款管理上曾面臨挑戰，或是在某一年度內進行了回款策略調整，導致帳款金額戲劇性變化。
應收帳款周轉率方面，整體趨勢較為波動。在2018年與2020年，周轉率維持在較高水準（約12.63及14.12），暗示公司在這些年度內能較有效收回應收帳款。然而，在2019年及2021年，周轉率明顯下降（分別為5.2及1.36），顯示帳款回收速度減緩，可能與帳款增大、信用政策調整或客戶支付狀況惡化有關。值得注意的是，2022年周轉率異常激增至643.46，這可能是由於應收帳款大幅減少所致，反映出公司在收款方面的改善或集中回款措施，導致單一年度內周轉速度大幅提升，雖然此數字的極端變化也可能表示資料異常或特殊交易現象。
整體而言，該公司在2020年之後的營收顯著增加，但應收帳款的變動性較大，特別是2022年之後的變化可能提示公司剛性收款或政策調整的效果。應收帳款周轉率的劇烈波動則進一步凸顯出公司在資金回收效率上存在一定的不穩定性，值得進一步追蹤其背後的經營策略與財務運作。
應付賬款周轉率
Cytokinetics Inc.、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| 應付帳款 | 25,611) | 21,087) | 8,050) | 8,160) | 3,764) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應付賬款周轉率1 | 3.69 | 3.34 | 6.94 | 3.29 | 8.37 | |
| 基準 | ||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.94 | 6.05 | 6.76 | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.08 | 4.72 | 4.33 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.33 | 3.37 | 4.34 | — | — | |
| Danaher Corp. | 5.45 | 4.48 | 4.79 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 3.43 | 4.38 | 3.41 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.25 | 9.36 | 5.42 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.70 | 2.99 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 4.08 | 2.96 | 3.37 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 5.04 | 5.53 | 2.02 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.65 | 4.32 | 2.36 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 7.67 | 6.83 | 7.45 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.55 | 4.64 | 4.75 | — | — | |
| 應付賬款周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 4.28 | 4.23 | 3.86 | — | — | |
| 應付賬款周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
應付賬款周轉率 = 收入 ÷ 應付帳款
= 94,588 ÷ 25,611 = 3.69
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Cytokinetics Inc.在2018年至2022年的主要財務指標展現出若干值得注意的趨勢與變化。以下是詳細分析：
- 收入趨勢
- 公司收入呈現顯著上升的趨勢，從2018年的約31,501千美元逐步增加至2022年的約94,588千美元。除了2019年略微下降外（26868千美元），其餘年度均持續成長，特別是在2020年和2021年期間的快速擴張，顯示營收規模逐年擴大，反映出公司銷售或授權收入的逐步提升。
- 應付帳款變化
- 應付帳款數值亦隨時間增加，從2018年的3,764千美元上升到2022年的25,611千美元，成長幅度明顯。此現象可能表示公司在擴張規模時，增加了採購或供應商信用的使用，亦可能涉及營運資金策略的調整。然而，應付帳款的增長超過收入增長的速率，值得進一步分析公司是否依賴較多的信用條件或存在較高的應付帳款風險。
- 應付賬款周轉率
- 該比率於2018年為8.37，隨後在2019年大幅下降至3.29，並於2020年反彈至6.94，之後在2021年及2022年間逐漸回升至3.34和3.69。比率的整體波動反映公司在管理應付帳款的效率上經歷了變動。較高的周轉率（如2018年）代表較快的支付速度或較低的應付帳款比例，而較低的比率則可能表示延遲付款或較長的支付周期。近期的數據顯示公司在應付帳款管理上較2018年更為謹慎或策略性地延長支付期限。
綜合來看，Cytokinetics Inc.的營收持續增長，彰顯公司業務逐年擴大，儘管應付帳款亦同步增加，但在應付賬款周轉率方面則展現一定的波動性。公司似乎在擴展營運規模的同時，努力調整營運資金管理策略，以維持合理的流動性與信用條件。未來若能持續優化應付帳款管理，將有助於進一步提升營運效率及財務穩定性。
營運資金周轉率
Cytokinetics Inc.、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 795,186) | 535,672) | 474,221) | 233,752) | 207,674) | |
| 少： 流動負債 | 84,617) | 71,860) | 31,199) | 26,023) | 22,194) | |
| 營運資金 | 710,569) | 463,812) | 443,022) | 207,729) | 185,480) | |
| 收入 | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 營運資金周轉率1 | 0.13 | 0.15 | 0.13 | 0.13 | 0.17 | |
| 基準 | ||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 3.82 | 3.37 | 2.55 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.30 | 3.95 | 3.72 | — | — | |
| Danaher Corp. | 4.20 | 8.40 | 3.48 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 31.84 | 8.33 | 4.93 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 8.42 | 8.54 | 5.30 | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | 5.95 | 9.44 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.16 | 7.62 | 109.83 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 11.09 | 4.83 | 4.67 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.96 | 1.59 | 1.20 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.46 | 5.87 | 2.76 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.85 | 1.02 | 0.99 | — | — | |
| 營運資金周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 7.25 | 5.87 | 5.34 | — | — | |
| 營運資金周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
營運資金周轉率 = 收入 ÷ 營運資金
= 94,588 ÷ 710,569 = 0.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析該公司2018年至2022年的財務資料，可觀察到以下幾點：
- 營運資金的變化
- 營運資金呈現持續增加的趨勢，從2018年的約185,480千美元升至2022年的約710,569千美元，反映公司在此期間資金規模顯著擴張。特別是在2020年後，營運資金成長速度加快，可能得益於營收的持續提升與資產管理的改善，增強公司應付短期負債與運營需求的能力。
- 營收的變動
- 營收在2018年至2022年間呈現波動，但整體趨勢為持續成長。由2018年的約31,501千美元，下降至2019年的約26,868千美元，之後又逐步回升，並在2022年達到約94,588千美元。這種波動可能反映業務的不同階段成果或市場變化，但整體而言，營收顯示出逐漸擴大的趨勢，有助於提升公司資金規模與經營規模。
- 營運資金周轉率的變化
- 營運資金周轉率在整體期間內相對穩定，變動範圍在0.13至0.17之間。2018年較高（0.17），隨後在2019年至2022年間略為降低，保持在約0.13至0.15之間。此比率的穩定顯示公司的資金運用效率較為持平，雖未顯著提升，但也未見明顯惡化，可能反映公司運營效率維持在較穩定水準，或資金利用尚有持續改進空間。
綜合來看，該公司在此期間內資金規模顯著擴張，營收亦隨之增加，顯示其業務規模有所擴展。然而，營運資金周轉率的相對穩定提示資金運用效率未有大幅度提升，需進一步觀察公司是否有策略轉型或資金運用優化之空間。整體而言，公司展現出資金與營收同步成長的良好趨勢，但在效率提升方面仍有進步潛力。
應收賬款周轉天數
Cytokinetics Inc.、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應收賬款周轉率 | 643.46 | 1.36 | 12.63 | 5.20 | 14.12 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 1 | 269 | 29 | 70 | 26 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 71 | 65 | 70 | — | — | |
| Amgen Inc. | 82 | 74 | 68 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 65 | 64 | — | — | |
| Danaher Corp. | 57 | 57 | 66 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 88 | 86 | 87 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 65 | 61 | 73 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 62 | 59 | 60 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 58 | 69 | 60 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 40 | 51 | 68 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 160 | 137 | 177 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 66 | 74 | 65 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 59 | 55 | 52 | — | — | |
| 應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 63 | 66 | 68 | — | — | |
| 應收賬款周轉天數工業 | ||||||
| 保健 | 44 | 46 | 46 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 643.46 = 1
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，Cytokinetics Inc.在應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數方面呈現出明顯的變化趨勢。
- 應收賬款周轉率
- - 2018年：數值為14.12，代表該年度的應收賬款周轉較為活躍，反映公司相對較快地回收應收賬款。
- - 2019年：下降至5.2，顯示應收賬款轉回的次數顯著減少，可能暗示收款效率的下降或收款政策的變動。
- - 2020年：回升至12.63，表明在這一年公司應收賬款的回收效率有所改善。
- - 2021年：顯著下降至1.36，顯示應收賬款周轉率大幅降低，反映出應收款項回收速度變慢或增加的收款時間。
- - 2022年：又急劇增加至643.46，該數值遠高於其他年份，意味著公司在此年度展現出極高的收款效率，可能是由於收款策略調整或特殊的一次性因素所致。
- 應收賬款周轉天數
- - 2018年：為26天，表明公司平均在約26天內完成一次應收賬款的回收。
- - 2019年：延長至70天，顯示公司收款時間變長，可能受末端收款政策調整或客戶付款習慣所影響。
- - 2020年：縮短至29天，表明收款效率有所回升。
- - 2021年：大幅攀升至269天，此時收款時間顯著延長，可能反映出收款困難或信用政策轉變。
- - 2022年：大幅縮短至1天，顯示公司實現了極高的收款效率，可能涉及批量收款、結算策略或特殊情況導致的短期變動。
Overall，該公司在應收帳款管理上的表現經歷了較大的波動，特別是在2021年達到最高應收賬款天數並伴隨最低的周轉率，之後在2022年呈現出異常優異的收款效率。這些異動可能受到公司政策調整、財務策略變動，或特定非經常性因素影響。需要進一步的資料來判斷這些波動背後的具體原因及其對公司財務狀況的長期影響。
應付賬款周轉天數
Cytokinetics Inc.、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應付賬款周轉率 | 3.69 | 3.34 | 6.94 | 3.29 | 8.37 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 99 | 109 | 53 | 111 | 44 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 61 | 60 | 54 | — | — | |
| Amgen Inc. | 90 | 77 | 84 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 109 | 108 | 84 | — | — | |
| Danaher Corp. | 67 | 82 | 76 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 106 | 83 | 107 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 58 | 39 | 67 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 137 | 135 | 122 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 89 | 123 | 108 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 72 | 66 | 181 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 138 | 84 | 155 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 48 | 53 | 49 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 103 | 79 | 77 | — | — | |
| 應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 85 | 86 | 95 | — | — | |
| 應付賬款周轉天數工業 | ||||||
| 保健 | 63 | 63 | 66 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 3.69 = 99
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Cytokinetics Inc. 在五個年度期間的應付賬款周轉率與應付賬款周轉天數呈現出明顯的變動趨勢。其間，應付賬款周轉率在2018年達到高點8.37，隨後在2019年顯著下降至3.29，反映出公司向供應商支付款項的速度有所放慢。2020年該比率又回升至6.94，但隨後在2021年又降至3.34，並於2022年略微上升至3.69。
應付賬款周轉天數的變化趨於相反。在2018年為44天，2019年則大幅延長至111天，顯示公司向供應商支付的時間有所拉長。2020年天數縮短至53天，反映出支付速度加快，但在2021年再次拉長至109天，2022年為99天，顯示出支付期限仍較長，且變動幅度亦較大。
整體上，應付賬款周轉率與天數之間呈現反向關係，說明公司在不同年度採取了不同的支付策略。特別是在2018年及2020年，較高的周轉率與較短的支付天數，顯示較快的支付速度，而在2019年及2021年，下降的周轉率與較長的支付天數，則表明公司為維持資金流動性而延長支付期限。此種變化可能反映公司現金流管理策略的調整或外部經營環境的變動，值得進一步觀察與分析其對公司財務狀況及營運績效的影響。