企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Cytokinetics Inc., EBITDA計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據所提供的財務資料，可以觀察到Cytokinetics Inc.在五年的期間內，公司的經營績效持續呈現惡化趨勢，主要體現在淨損失與相關盈利指標的逐年擴大。
- 淨損失
- 2018年至2022年間，淨損失逐年增加，從約1.06億美元擴大至3.89億美元，顯示公司每年的淨虧損幅度持續擴張。2022年相較於2018年，淨損失增加了近三倍，顯示公司在此期間內的財務狀況持續惡化，傳達出營運困難或投資成本高昂的跡象。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利的趨勢與淨損失一致，也呈現逐年擴大的狀況，反映公司在稅前淨利層面同樣經歷較大的虧損擴增。此一趨勢可能暗示公司日益增加的營運成本或研發支出，尚未足以帶來盈利改善。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT的數據亦與淨損失趨勢同步，顯示公司在經營層面上的盈虧狀況未見改善。自2018年至2022年，EBIT持續走深，顯示公司在扣除利息和稅務影響前，仍然面臨嚴重的經營壓力。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA同樣呈現逐步下降的趨勢，反映公司在經營活動中產生的現金流量越來越為負值。由於EBITDA是一項衡量公司經營現金流潛力的重要指標，其嚴重的下跌表明公司在經營效率和盈利能力方面持續面臨挑戰，可能需要更多資金來支援未來之研發或營運擴展。
綜合分析，Cytokinetics Inc.在所觀察期間中，其財務狀況顯示持續的虧損擴大，無論是在淨利潤、稅前、經營層面或現金流方面皆呈現負面趨勢。這些趨勢可能源自研發投入高、營運成本上升或市場需求尚未轉虧為盈。公司未來若欲改善經營績效，可能需進行策略調整，或在成本控制與營收成長方面尋找突破口以扭轉現有的虧損狀況。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Cytokinetics Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 13,914,826) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | (363,727) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | — |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| AbbVie Inc. | 23.73 |
| Amgen Inc. | 13.29 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 9.79 |
| Danaher Corp. | 19.43 |
| Eli Lilly & Co. | 32.44 |
| Gilead Sciences Inc. | 13.27 |
| Johnson & Johnson | 13.65 |
| Merck & Co. Inc. | 10.97 |
| Pfizer Inc. | 11.79 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.87 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.62 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.08 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 製藥、生物技術和生命科學 | 17.08 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 保健 | 16.15 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Cytokinetics Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 3,931,450) | 2,644,163) | 1,003,554) | 787,578) | 173,561) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | (363,727) | (196,598) | (109,496) | (113,776) | (101,253) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.31 | 13.44 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 12.97 | 13.22 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 9.46 | 8.65 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 18.42 | 21.05 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 37.76 | 29.86 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 13.89 | 8.57 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 14.78 | 14.47 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 13.91 | 12.18 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 6.12 | 8.64 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.27 | 6.68 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 20.25 | 20.21 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 14.91 | 18.92 | — | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 13.58 | 13.16 | — | — | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 保健 | 14.00 | 14.33 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
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3 2022 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 3,931,450 ÷ -363,727 = —
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值 (EV)
- 從2018年至2022年，企業價值呈持續穩定成長的趨勢。2018年底的價值為約1,735萬美元，經過四年的擴增，到2022年底已躍升至約3,931萬美元，增長幅度較為顯著。特別是在2020年之後，增長速度加快，顯示公司市值及投資者對其未來潛力的信心逐步提升。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 (EBITDA)
- 該指標自2018年起呈現持續負值，且負值範圍逐年擴大。2018年的EBITDA約為-1.01億美元，至2022年進一步擴大至約-3.64億美元，顯示公司在該期間內持續產生經營虧損，且虧損幅度逐年擴大。這或許反映公司正處於研發或市場拓展初期，尚未達到盈利階段，進一步的營運改善仍有待觀察。
- EV/EBITDA
- 由於資料中未提供每年對應的數值，無法直接分析此比率的變化趨勢。然而，考量到企業價值不斷上升，而EBITDA持續虧損，理論上此比率可能呈現上升趨勢，反映公司估值相較於盈利能力的水準。然而，具體情況仍需根據完整數據進行詳細分析。