長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Cytokinetics Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據所提供的財務指標數據，可以觀察到Cytokinetics Inc.的核心運營效率在過去五年間經歷了多項顯著變化，呈現出一定的變動趨勢與成長或衰退的跡象。
- 固定資產凈周轉率
- 此比率由2018年的9.83逐步下降至2022年的1.18，顯示公司在固定資產的運用效率方面經歷了顯著的下降。特別是在2020年與2021年期間，降幅較為明顯，可能反映出固定資產併用效率的下降或資產規模擴張速度快於營收的成長。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 類似的趨勢也在此指標中呈現，從2018年的9.83降至2022年的0.58，表明整體資產運用的有效性持續削弱，可能涉及經營性資產投資的變動，或者資產結構調整的影響。
- 總資產周轉率
- 此比率在五年間基本保持較低水準，從0.15小幅波動至0.09，其波動性較低但顯示出資產運用效率一直偏低，企業利用資產產生營收的能力較為有限或較為緩慢。
- 股東權益周轉率
- 該比率在2018年為1.21，之後數據未提供，但2020年降至0.49，且2021年降至0.29，反映股東權益運用效率較低，營收對股東權益的貢獻逐年減弱，可能與公司業務擴張或營收成長不及資本投入有關。
整體而言，該公司在資產和股東權益的運用效率方面呈現出下降趨勢，提示公司可能面臨資產運用效率低迷的挑戰，但在缺乏營收數據與其他財務指標的情況下，無法全面評價公司整體經營狀況。此外，資料中缺失某些年份的股東權益周轉率資料，亦可能影響較宏觀的分析結果。
固定資產凈周轉率
Cytokinetics Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| 財產和設備，淨額 | 80,453) | 73,271) | 13,346) | 4,530) | 3,204) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 1.18 | 0.96 | 4.18 | 5.93 | 9.83 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 11.76 | 11.00 | 8.73 | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.57 | 4.69 | 4.96 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.38 | 7.67 | 7.22 | — | — | |
| Danaher Corp. | 7.96 | 7.77 | 6.83 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.81 | 3.15 | 2.83 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.93 | 5.27 | 4.90 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 4.79 | 4.95 | 4.40 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.77 | 2.53 | 2.67 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 6.22 | 5.52 | 3.07 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.23 | 4.62 | 2.64 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.84 | 4.71 | 5.45 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.06 | 6.92 | 6.47 | — | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 財產和設備，淨額
= 94,588 ÷ 80,453 = 1.18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務趨勢分析摘要
- 收入
- 分析期間內，Cytokinetics Inc.的收入展現穩定成長的趨勢，從2018年的約3,150萬美元持續上升，至2022年達到約9,456萬美元。尤其值得關注的是，2020年起收入明顯增加，顯示其商業運營或產品銷售在此期間獲得了較大擴展。持續的收入增長反映公司的市場需求或研發成果推向商業化的進展。
- 財產和設備淨額
- 公司資產中的固定資產部分顯著擴大，從2018年的約320萬美元大幅提升至2022年的約8,045萬美元。值得注意的是，2020年之後的成長速度更趨明顯，特別是在2021年與2022年間呈現巨幅增加，可能代表公司在研發、基礎設施或設備方面進行重大的資本投資，以支援其業務擴展與產品開發需求。
- 固定資產周轉率
- 該比率在2018年達到9.83的高峰，但之後逐年下降，至2021年甚至降至0.96，呈現下降趨勢，2022年稍微回升至1.18。這一變化顯示公司在資產擴張的同時，其固定資產的產出效率一定程度上受到壓抑。特別是在資產快速擴張期間，資產使用的效率有所降低，但2022年稍見改善，或許暗示資產運用效率的逐步回升或調整策略的開始。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Cytokinetics Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| 財產和設備，淨額 | 80,453) | 73,271) | 13,346) | 4,530) | 3,204) | |
| 經營租賃使用權資產 | 82,737) | 73,138) | 2,924) | —) | —) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 163,190) | 146,409) | 16,270) | 4,530) | 3,204) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 0.58 | 0.48 | 3.43 | 5.93 | 9.83 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.24 | 9.57 | 7.46 | — | — | |
| Amgen Inc. | 4.13 | 4.23 | 4.58 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.18 | 6.66 | 6.30 | — | — | |
| Danaher Corp. | 6.35 | 6.10 | 5.30 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.63 | 2.93 | 2.63 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.51 | 4.77 | 4.34 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 4.54 | 4.72 | 4.18 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.33 | 2.43 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 5.25 | 4.64 | 2.79 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.17 | 4.52 | 2.58 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.13 | 3.98 | 4.82 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.13 | 5.32 | 4.83 | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 94,588 ÷ 163,190 = 0.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢
- 從2018年至2022年間，該公司的收入呈明顯增長趨勢。2018年的收入約為3,150萬美元，隨後2019年略微下降至2,688萬美元，但在2020年顯著增加至5,582萬美元，2021年進一步提升至7,042萬美元，2022年達到9,456萬美元。此趨勢顯示公司營收穩步成長，特別是在2020年之後呈現較為快速的擴張。整體而言，收入在分析期間內呈現持續上升的動能。
- 不動產及設備淨額變化
- 該公司不動產及設備淨額自2018年的約3,204萬美元持續增加，至2022年末已達約16,319萬美元。初期數據顯示中期波動，2019年較2018年略增，2020年大幅增加，顯示公司在此年度有大量投資或資產重估，隨後在2021和2022年間進一步累積資產，資產規模顯著擴大。這反映公司在擴充生產能力或進行重大資產投資。
- 固定資產淨周轉比率
- 該比率由2018年的9.83逐年下滑，至2021年降到0.48，2022年略微回升至0.58。比率的持續下降表明，固定資產的淨額相對於收入的比重逐漸增加，換句話說，公司資產的運用效率有所下降。即使固定資產淨額持續增加，收入增長速度卻未能同步提升，導致淨周轉比率下降。此現象可能反映公司進行大量資本投資，尚未完全轉化為相應的營收效果。
- 綜合分析
- 整體而言，該公司在分析期間保持收入快速成長，反映出市場拓展或產品策略的成功。資產規模亦持續擴張，尤其是在不動產與設備淨額方面，顯示公司積極進行資產投資或生產能力擴展。然而，固定資產淨周轉比率的下降提示資產運用效率的挑戰，或許意味著公司需要在資產管理及運用效率方面進行改善。未來若能同步提升資產運用效能，則可使公司營運績效進一步提升，並促進收益穩定與持續增長。
總資產周轉率
Cytokinetics Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| 總資產 | 1,014,775) | 841,319) | 533,803) | 289,814) | 211,178) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.09 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.15 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.42 | 0.38 | 0.30 | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.38 | 0.40 | 0.39 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.48 | 0.42 | 0.36 | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.35 | 0.29 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.58 | 0.58 | 0.53 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.36 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.51 | 0.52 | 0.47 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.54 | 0.46 | 0.52 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.51 | 0.45 | 0.28 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.42 | 0.63 | 0.50 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.46 | 0.41 | 0.47 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.49 | 0.56 | 0.53 | — | — | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 94,588 ÷ 1,014,775 = 0.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2018年至2022年期間，Cytokinetics Inc.的財務表現展現出若干顯著的趨勢。首先，公司的收入在此期間內整體呈現穩步上升，從2018年的約3.15億美元增加至2022年的約9.46億美元，顯示公司營收規模持續擴張，且增長幅度逐年遞增，特別是在2020年至2022年間，收入的增長較為明顯。
另一方面，公司的總資產亦展現出持續擴大的趨勢，從2018年的約2.11億美元成長到2022年的約10.15億美元，整體擴張幅度較為顯著。這表明公司在資產規模上呈現穩定擴充，可能包含固定資產、投資或其他資產項目的增加，以支援公司收入的增長。
然而，從總資產周轉率來看，顯示公司資產運用效率的財務比率則呈現較為穩定的變化趨勢。2018年及2019年的比率較高，約在0.15與0.09之間，之後略微波動，2020年至2022年間則維持在0.08至0.09之間，整體呈現較為平緩的變化。這可能暗示公司雖然資產規模持續擴大，但資產運用的效率較為穩定，並未因擴張而顯著降低或提高運用效率。
- 結論：
- 在分析期間內，Cytokinetics Inc.的收入與資產皆顯著增長，顯示公司在規模擴展與營收方面取得了良好的發展。資產周轉率則保持相對穩定，反映公司在資產管理效率上基本持平。整體而言，公司展現出積極擴張的勢頭，但資產運用效率並未因此出現明顯改善或下降，需持續監測其資產配置策略與效率提升空間，以促進更佳的資產回報率。
股東權益周轉率
Cytokinetics Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| 股東權益（赤字） | (107,900) | 243,863) | 113,383) | (10,937) | 25,934) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | — | 0.29 | 0.49 | — | 1.21 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.36 | 3.65 | 3.50 | — | — | |
| Amgen Inc. | 6.77 | 3.63 | 2.58 | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.49 | 1.29 | 1.12 | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.63 | 0.65 | 0.56 | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 2.68 | 3.15 | 4.35 | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.27 | 1.28 | 1.34 | — | — | |
| Johnson & Johnson | 1.24 | 1.27 | 1.31 | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 1.29 | 1.28 | 1.90 | — | — | |
| Pfizer Inc. | 1.06 | 1.06 | 0.67 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.54 | 0.86 | 0.77 | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.02 | 0.96 | 0.93 | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.75 | 0.71 | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ 股東權益（赤字）
= 94,588 ÷ -107,900 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，該公司在2018年至2022年間的財務表現呈現顯著變化，值得逐項分析其趨勢與可能的經營狀況。
- 收入
- 公司收入在2018年為3,150.1萬美元，隨後在2019年略為下降至2,686.8萬美元，顯示短期內收入有所縮減。然後，收入於2020年大幅增加至5,582.8萬美元，並於2021年進一步成長至7,042.8萬美元，至2022年則持續攀升至9,455.8萬美元。整體來看，收入展現出持續穩定且明顯的增長趨勢，尤其是在2020年之後，顯示公司可能在新產品、市場拓展或合作方面取得良好進展。這樣的持續增長反映出公司在營收方面的改善，具備正面的業績展望。
- 股東權益（赤字）
- 此項數據顯示公司股東權益在2018年為2,593.4萬美元，之後於2019年出現大幅負值，達-1,093.7萬美元，反映公司在該年度可能進入虧損或資本結構出現問題。2020年股東權益迅速回升至113,383萬美元，顯示在該年度公司可能進行了重大的資本重整或募資，以改善財務狀況。2021年股東權益進一步提升至243,863萬美元，顯示資本援助或盈餘大幅增長，但到了2022年則再次轉為負值，達-107,900萬美元，暗示公司在該年度可能再次面臨較大虧損或資本流失。這一系列的數值變動顯示公司在資本結構和經營績效方面經歷了較大波動，並未呈現穩定的資產淨值狀況。
- 股東權益周轉率
- 此比率提供公司資產利用股東權益產生收入的效率指標。在2018年，該比率為1.21，暗示公司每單位股東權益產生的收入較為合理。2019年未提供數據，可能因資料缺失或不適用。到2020年，比例下降至0.49，表示公司利用股東權益創造銷售的效率下降。之後，於2021年進一步降低至0.29，2022年資料缺失，整體趨勢反映公司在這段期間內，資本運用的效率逐步降低，可能因營運擴張或投資效益未如預期所致。此趨勢需要關注公司如何提升資產運用效率，以改善經營績效。