盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Cytokinetics Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據提供的財務資料，Cytokinetics Inc. 於五個年度的主要獲利比率呈現出明顯的持續低迷趨勢。營業獲利率與淨獲利率均為負值，且金額屢次擴大，顯示公司在各年度的經營獲利能力長期不佳，且未見明顯改善的跡象。
在營業獲利率方面，從2018年的-282.26%持續惡化至2022年的-342.75%，整體下降約60個百分點，顯示營運效率或營收結構存在較大問題，導致經營收益嚴重不足。同樣，淨獲利率也經歷了類似走低的趨勢，從2018年的-337.41%惡化至2022年的-411.21%，擴大約74個百分點，反映公司淨利的負面表現持續持續放大，可能受到營收不足或成本控制不佳的影響。
股東權益回報率（ROE）資料較不完整，僅呈現2018年與2020年兩個數值，分別為-409.84%與-112.27%，兩者皆顯示公司對股東權益的創造價值嚴重不足甚至虧損，且從2018年到2020年間似有一定的改善，但整體仍屬於極低且負面的範圍內。
資產回報率（ROA）則持續處於負值之中，且在所有觀察年度中，數值均呈惡化趨勢，從2018年的-50.33%惡化至2022年的-38.33%，整體趨勢顯示公司資產運用效率不佳，未能有效產生正面收益，且狀況有進一步惡化的風險。
綜合來看，該公司在評估期間內的獲利能力顯著低迷且持續惡化，展現經營績效的不理想狀態。若未來未能改善營運效率、控制成本或調整營收策略，財務表現可能將繼續承受壓力。投資者或管理層應密切關注公司營運與財務改善計劃，以避免進一步的財務惡化。
銷售回報率
投資回報率
營業獲利率
Cytokinetics Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 營業虧損 | (324,202) | (186,313) | (93,943) | (98,867) | (88,916) | |
| 收入 | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | -342.75% | -264.54% | -168.27% | -367.97% | -282.26% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 31.21% | 31.89% | 24.81% | — | — | |
| Amgen Inc. | 38.57% | 31.44% | 37.70% | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 17.96% | 15.91% | -21.60% | — | — | |
| Danaher Corp. | 27.61% | 25.35% | 18.99% | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 24.97% | 22.45% | 24.69% | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 27.17% | 36.72% | 16.72% | — | — | |
| Johnson & Johnson | 24.63% | 24.95% | 23.60% | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 30.27% | 25.74% | 16.47% | — | — | |
| Pfizer Inc. | 35.37% | 24.70% | 20.92% | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 38.93% | 55.67% | 42.09% | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 18.69% | 25.57% | 24.19% | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 48.23% | 36.73% | 46.03% | — | — | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 28.59% | 26.98% | 18.87% | — | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 18.74% | 18.04% | 13.65% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
營業獲利率 = 100 × 營業虧損 ÷ 收入
= 100 × -324,202 ÷ 94,588 = -342.75%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對Cytokinetics Inc.的年度表現進行分析如下：
- 營業虧損趨勢
- 公司營業虧損呈現持續擴大的趨勢，從2018年的89,916千美元擴增至2022年的324,202千美元，整體虧損幅度明顯擴大，顯示公司在營運方面面臨較大的財務壓力，尚未展現出扭轉虧損狀況的跡象。
- 營收變化
- 公司營收自2018年的31,501千美元逐步增加，至2022年達到94,588千美元，期間呈現穩定成長，尤其是在2020年後增長明顯（2020年：55,828千美元，2021年：70,428千美元，2022年：94,588千美元），表明公司在特定期間內可能成功擴展其市場或產品線，收入增長趨勢為正面指標。
- 營業獲利率
- 營業獲利率長期維持負值，且在分析期間中惡化。從2018年的-282.26%擴大至2022年的-342.75%，除表明公司營運範圍內仍處於虧損狀態外，也反映其收入成長尚未克服營運成本和支出，導致獲利率持續偏低甚至惡化。
綜合觀察，儘管公司收入逐步增加，營業虧損亦持續擴大，並且營業獲利率的惡化表明公司在營運效率和成本控制方面仍面臨挑戰。未來若希望改善財務狀況，必須針對營運成本進行優化，同時努力提高盈利能力，以扭轉長期虧損的趨勢。
淨獲利率
Cytokinetics Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨損失 | (388,955) | (215,314) | (127,290) | (121,692) | (106,289) | |
| 收入 | 94,588) | 70,428) | 55,828) | 26,868) | 31,501) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | -411.21% | -305.72% | -228.00% | -452.93% | -337.41% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 20.39% | 20.54% | 10.08% | — | — | |
| Amgen Inc. | 26.42% | 24.25% | 29.97% | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 13.71% | 15.08% | -21.20% | — | — | |
| Danaher Corp. | 22.91% | 21.84% | 16.36% | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 21.88% | 19.71% | 25.24% | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 17.02% | 23.05% | 0.51% | — | — | |
| Johnson & Johnson | 18.90% | 22.26% | 17.82% | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 24.49% | 26.79% | 14.72% | — | — | |
| Pfizer Inc. | 31.01% | 26.76% | 22.53% | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 35.64% | 50.25% | 41.35% | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.47% | 19.70% | 19.79% | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 37.20% | 30.92% | 43.70% | — | — | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 22.55% | 23.38% | 14.07% | — | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 14.65% | 15.24% | 10.27% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
淨獲利率 = 100 × 淨損失 ÷ 收入
= 100 × -388,955 ÷ 94,588 = -411.21%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨損失趨勢
- 從2018年到2022年間，Cytokinetics Inc.的淨損失持續擴大，數值由約106百萬美元增加至388百萬美元，顯示公司在此期間內的虧損逐年增加。特別是2021至2022年，損失的增長幅度顯著，顯示公司在盈利方面仍面臨重大挑戰，未能有效控制成本或提升收入來抵銷營運支出。
- 收入變化
- 收入呈逐年上升的趨勢，從2018年的約31.5百萬美元增加到2022年的94.6百萬美元。這顯示公司在營收方面有所成長，可能為公司研發、銷售或合作相關的收入來源擴大。然而，收入的增長並未足以抵銷成本與支出，導致淨損失持續擴大。
- 淨獲利率分析
- 淨獲利率持續呈現嚴重負值，從2018年的約-337%惡化至2022年的約-411%。這顯示公司雖然有收入增加，但成本和支出遠大於收入，導致每單位收入的淨損比例持續加深。負值持續惡化反映財務狀況尚未改善，盈利能力仍然不足，面臨較大的財務壓力。
股東權益回報率 （ROE）
Cytokinetics Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨損失 | (388,955) | (215,314) | (127,290) | (121,692) | (106,289) | |
| 股東權益（赤字） | (107,900) | 243,863) | 113,383) | (10,937) | 25,934) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | — | -88.29% | -112.27% | — | -409.84% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 68.60% | 74.91% | 35.30% | — | — | |
| Amgen Inc. | 178.97% | 87.96% | 77.20% | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.37% | 19.46% | -23.84% | — | — | |
| Danaher Corp. | 14.39% | 14.24% | 9.17% | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 58.64% | 62.16% | 109.79% | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 21.62% | 29.55% | 0.68% | — | — | |
| Johnson & Johnson | 23.36% | 28.20% | 23.25% | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 31.57% | 34.17% | 27.91% | — | — | |
| Pfizer Inc. | 32.79% | 28.47% | 15.21% | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 19.14% | 43.03% | 31.86% | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.80% | 18.94% | 18.47% | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.88% | 23.19% | 31.22% | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 27.99% | 29.75% | 17.22% | — | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 保健 | 24.82% | 25.44% | 16.70% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × 淨損失 ÷ 股東權益（赤字）
= 100 × -388,955 ÷ -107,900 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料顯示，Cytokinetics Inc. 在觀察期內的財務狀況具有較為顯著的變化，並呈現出一些值得關注的趨勢。以下將分別從淨損失、股東權益以及股東權益報酬率（ROE）進行分析。
- 淨損失
- 由於2018年至2022年間公司持續處於虧損狀況，淨損失數值逐年增加，顯示公司在整體營運上仍處於虧損階段，並且經營的經濟壓力逐步加重。尤其從2021年到2022年，淨損失急劇擴大，展現出公司盈利困難持續未見改善，可能受到研發投入或經營策略調整等因素所影響。
- 股東權益（赤字）
- 在2018年公司股東權益為正值，但2019年即轉為負值，顯示公司在此期間可能進行了大量的資本支出或虧損擴大所致。2020年公司股東權益短暫轉為正值，達到113,383千美元，顯示公司曾進行資產重整或獲得額外資本投入。然而，此後在2021年再次大幅激增，並在2022年轉為負值，表明公司在該年度再次經歷資本資料的縮減或虧損擴大，導致股東權益出現赤字，反映財務狀況的波動與不穩定性。
- 股東權益報酬率（ROE）
- ROE的數值在2018年為負值（-409.84%）且資料中未提供2019年數據，顯示公司在這段期間的經營績效極為不佳。2020年和2021年，ROE亦維持為負值（-112.27%和-88.29%），反映公司即使在股東權益有所變動時，仍處於巨額虧損，未能實現盈利，且其經營效率較低。
綜合以上分析，Cytokinetics Inc. 在觀察期間內呈現出持續虧損且股東權益情況波動劇烈的狀態。公司財務狀況尚未實現穩定，且經營績效長期處於負面表現中。管理層可能需進行策略調整，加強經營效率與資本管理，以改善財務穩定性並促進未來的盈利可能性。
資產回報率 （ROA）
Cytokinetics Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨損失 | (388,955) | (215,314) | (127,290) | (121,692) | (106,289) | |
| 總資產 | 1,014,775) | 841,319) | 533,803) | 289,814) | 211,178) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | -38.33% | -25.59% | -23.85% | -41.99% | -50.33% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 8.53% | 7.88% | 3.07% | — | — | |
| Amgen Inc. | 10.06% | 9.63% | 11.54% | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.53% | 6.40% | -7.61% | — | — | |
| Danaher Corp. | 8.55% | 7.73% | 4.79% | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 12.62% | 11.44% | 13.28% | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.27% | 9.16% | 0.18% | — | — | |
| Johnson & Johnson | 9.57% | 11.47% | 8.41% | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 13.30% | 12.35% | 7.72% | — | — | |
| Pfizer Inc. | 15.91% | 12.11% | 6.23% | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.85% | 31.75% | 20.47% | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 7.15% | 8.12% | 9.23% | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 18.30% | 17.44% | 23.07% | — | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 10.67% | 10.42% | 5.45% | — | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 保健 | 9.66% | 9.46% | 5.81% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × 淨損失 ÷ 總資產
= 100 × -388,955 ÷ 1,014,775 = -38.33%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Cytokinetics Inc.在2018年至2022年間呈現出明顯的淨損失，且每年均為負值，顯示公司在此期間內持續處於虧損狀態。尤其是淨損失數額逐年擴大，從2018年的106,289千美元增加至2022年的388,955千美元，展現出財務狀況的惡化趨勢。
另一方面，公司的總資產在同一期間內持續攀升，由2018年的211,178千美元成長至2022年的1,014,775千美元，增加約4.8倍。這表明公司在資產規模上具有擴張，但伴隨著淨損的擴大，可能存在資產負債較重或投資策略的持續擴張性支出。
在收益率方面，ROA（資產報酬率）長期維持在負值，反映公司資產投入未能有效轉化為盈餘。ROA由2018年的-50.33%逐步改善至2020年的-23.85%，顯示短暫的改善，但之後又回復至較低的水平，並在2022年惡化至-38.33%。此變化顯示公司即使資產規模擴大，經營效率仍未顯著改善，反映在營運績效上的挑戰。
綜合觀察，Cytokinetics Inc.在過去五年中，儘管資產持續擴增，但經營績效未能形成盈利，且虧損持續擴大，ROA表現亦未見改善。這提示公司目前仍處於積極投入、未能轉化成利潤的階段，須密切觀察其資產管理效率與成本控制策略的進展。