現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
ConocoPhillips、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2025年12月31日 |
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2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2021年12月31日 |
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|
淨收入 |
7,988) | |
9,245) | |
10,957) | |
18,680) | |
8,079) | |
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|
折舊、損耗和攤銷 |
11,500) | |
9,599) | |
8,270) | |
7,504) | |
7,208) | |
|
|
損傷 |
26) | |
80) | |
14) | |
(12) | |
674) | |
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|
干井成本和租賃減值 |
181) | |
46) | |
162) | |
340) | |
44) | |
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貼現負債的增值 |
378) | |
325) | |
283) | |
250) | |
242) | |
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|
遞延稅款 |
549) | |
367) | |
1,145) | |
2,086) | |
1,346) | |
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|
分配多於（少）來自股權關聯公司的收入 |
200) | |
564) | |
964) | |
942) | |
446) | |
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處置收益 |
(731) | |
(51) | |
(228) | |
(1,077) | |
(486) | |
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投資於Cenovus Energy的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
(251) | |
(1,040) | |
|
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其他 |
(219) | |
130) | |
(220) | |
86) | |
(788) | |
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|
應收賬款及票據減少（增）減 |
803) | |
(262) | |
1,333) | |
(963) | |
(2,500) | |
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（增加）庫存減少 |
(116) | |
(68) | |
(103) | |
(38) | |
(160) | |
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|
預付費用和其他流動資產（增加）減少 |
(24) | |
79) | |
337) | |
(173) | |
(649) | |
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|
應付賬款增加（減少） |
(212) | |
(543) | |
(1,118) | |
901) | |
1,399) | |
|
|
稅款和其他應計專案的增加（減少） |
(527) | |
613) | |
(1,831) | |
39) | |
3,181) | |
|
|
營運資金調整 |
(76) |
|
(181) |
|
(1,382) |
|
(234) |
|
1,271) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
11,808) |
|
10,879) |
|
9,008) |
|
9,634) |
|
8,917) |
|
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|
經營活動產生的現金凈額 |
19,796) |
|
20,124) |
|
19,965) |
|
28,314) |
|
16,996) |
|
|
|
資本支出和投資 |
(12,553) | |
(12,118) | |
(11,248) | |
(10,159) | |
(5,324) | |
|
|
與投資活動相關的營運資本變化 |
546) | |
302) | |
30) | |
520) | |
134) | |
|
|
收購業務，扣除收購的現金 |
—) | |
(24) | |
(2,724) | |
(60) | |
(8,290) | |
|
|
資產處置所得款項 |
3,248) | |
261) | |
632) | |
3,471) | |
1,653) | |
|
|
投資的凈額（購買）銷售 |
(55) | |
415) | |
1,373) | |
(2,629) | |
3,091) | |
|
|
預收/借款、關聯方 |
—) | |
—) | |
—) | |
114) | |
105) | |
|
|
其他 |
(22) | |
14) | |
(63) | |
2) | |
87) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(8,836) |
|
(11,150) |
|
(12,000) |
|
(8,741) |
|
(8,544) |
|
|
|
發行債券 |
—) | |
5,591) | |
3,787) | |
2,897) | |
—) | |
|
|
償還債務 |
(913) | |
(4,981) | |
(1,379) | |
(6,267) | |
(505) | |
|
|
發行公司普通股 |
(100) | |
(78) | |
(52) | |
362) | |
145) | |
|
|
回購公司普通股 |
(5,018) | |
(5,463) | |
(5,400) | |
(9,270) | |
(3,623) | |
|
|
已支付的股息 |
(3,995) | |
(3,646) | |
(5,583) | |
(5,726) | |
(2,359) | |
|
|
其他 |
(76) | |
(258) | |
(34) | |
(49) | |
7) | |
|
|
籌資活動中使用的現金凈額 |
(10,102) |
|
(8,835) |
|
(8,661) |
|
(18,053) |
|
(6,335) |
|
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
153) | |
(133) | |
(99) | |
(224) | |
(34) | |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的凈變化 |
1,011) |
|
6) |
|
(795) |
|
1,296) |
|
2,083) |
|
|
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
5,905) | |
5,899) | |
6,694) | |
5,398) | |
3,315) | |
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
6,916) |
|
5,905) |
|
5,899) |
|
6,694) |
|
5,398) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 淨收入
- 淨收入在觀察期間呈現波動趨勢。從2021年的80.79億美元大幅增長至2022年的186.8億美元，隨後在2023年降至109.57億美元，2024年進一步下降至92.45億美元，並在2025年降至79.88億美元。這表明盈利能力在後期呈現下降趨勢。
- 折舊、損耗和攤銷
- 折舊、損耗和攤銷費用在2021年至2023年期間呈現下降趨勢，從2021年的72.08億美元降至2023年的82.7億美元。然而，在2024年和2025年，該費用顯著增加，分別達到95.99億美元和115億美元。這可能與資產的更新或新的投資有關。
- 經營活動現金流
- 經營活動產生的現金凈額在整個期間保持相對穩定且較高，從2021年的169.96億美元增長至2022年的283.14億美元，並在2023年和2024年保持在199.65億美元和201.24億美元的水平，2025年略有下降至197.96億美元。這表明公司在利用其核心業務產生現金方面表現良好。
- 投資活動現金流
- 投資活動中使用的現金凈額持續為負，表明公司持續進行投資。該支出在2021年至2023年期間持續增加，從-85.44億美元增至-120億美元，2024年略有下降至-111.5億美元，2025年進一步下降至-88.36億美元。這可能反映了公司在擴張或維持其資產基礎方面的策略。
- 籌資活動現金流
- 籌資活動中使用的現金凈額在觀察期間大部分時間為負，表明公司主要通過籌資活動流出現金。2022年出現顯著的現金流出，為-180.53億美元，主要受到回購公司普通股的影響。2025年現金流出為-101.02億美元，主要受到回購公司普通股和支付股息的影響。
- 現金及現金等價物
- 期末現金、現金等價物和限制性現金在2021年至2025年期間呈現增長趨勢，從33.15億美元增長至69.16億美元。儘管投資和籌資活動存在現金流出，但經營活動產生的現金流以及債務發行在一定程度上彌補了這些流出，導致現金餘額增加。
- 其他重要觀察
- “應收賬款及票據減少（增）減”項目在不同年份表現出顯著的波動，表明應收賬款管理策略的變化。 “處置收益”項目在觀察期間持續為負，表明公司處置資產可能產生虧損。 “干井成本和租賃減值”項目在2022年後有所增加，可能反映了勘探和生產活動中的風險。
總體而言，該公司在經營活動中產生了穩定的現金流，並積極進行投資。然而，淨收入在後期呈現下降趨勢，需要進一步分析以確定其根本原因。 籌資活動主要用於回購股票和支付股息，表明公司可能將現金回報給股東。
