現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Chevron Corp.、 合併現金流量表
百萬美元
|
已結束 12 個月 |
2025年12月31日 |
|
2024年12月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2021年12月31日 |
|
|
|
淨收入 |
12,485) | |
17,749) | |
21,411) | |
35,608) | |
15,689) | |
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
20,132) | |
17,282) | |
17,326) | |
16,319) | |
17,925) | |
|
|
干孔費用 |
325) | |
429) | |
436) | |
486) | |
118) | |
|
|
分派（少於）來自股權關聯公司的收入 |
2,282) | |
(366) | |
(885) | |
(4,730) | |
(1,998) | |
|
|
資產報廢和出售的稅前淨收益 |
(462) | |
(1,685) | |
(138) | |
(550) | |
(1,021) | |
|
|
淨外幣影響 |
585) | |
(629) | |
578) | |
(412) | |
(7) | |
|
|
遞延所得稅準備金 |
986) | |
1,240) | |
298) | |
2,124) | |
700) | |
|
|
應收賬款及票據減少（增）減 |
3,829) | |
(932) | |
1,187) | |
(2,317) | |
(7,548) | |
|
|
（增加）庫存減少 |
51) | |
(574) | |
(320) | |
(930) | |
(530) | |
|
|
預付費用和其他流動資產（增加）減少 |
(109) | |
(16) | |
(1,202) | |
(226) | |
19) | |
|
|
應付賬款和應計負債增加（減少） |
(3,469) | |
2,569) | |
(49) | |
2,750) | |
5,475) | |
|
|
應納稅所得額和其他應納稅額的增加（減少） |
(1,310) | |
164) | |
(2,801) | |
2,848) | |
1,223) | |
|
|
營業營運資本淨（增）減 |
(1,008) |
|
1,211) |
|
(3,185) |
|
2,125) |
|
(1,361) |
|
|
|
長期應收款（增加）減少 |
(132) | |
114) | |
150) | |
153) | |
21) | |
|
|
其他遞延費用淨（增）減 |
(508) | |
(1,225) | |
(300) | |
(212) | |
(320) | |
|
|
對員工養老金計劃的現金供款 |
(588) | |
(844) | |
(1,120) | |
(1,322) | |
(1,751) | |
|
|
其他 |
(158) | |
(1,784) | |
1,038) | |
13) | |
1,192) | |
|
|
調整 |
21,454) |
|
13,743) |
|
14,198) |
|
13,994) |
|
13,498) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
33,939) |
|
31,492) |
|
35,609) |
|
49,602) |
|
29,187) |
|
|
|
收購業務，扣除收到的現金 |
1,056) | |
—) | |
55) | |
(2,862) | |
—) | |
|
|
收購 Hess Corporation 普通股 |
(2,225) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
資本支出 |
(17,347) | |
(16,448) | |
(15,829) | |
(11,974) | |
(8,056) | |
|
|
與資產出售和投資回報有關的收益和存款 |
1,826) | |
7,704) | |
669) | |
2,635) | |
1,791) | |
|
|
定期存款到期凈額（投資額） |
1) | |
(4) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
有價證券的凈（購買）銷售額 |
—) | |
45) | |
175) | |
117) | |
(1) | |
|
|
股權關聯公司償還貸款的凈額（借款） |
778) | |
(233) | |
(302) | |
(24) | |
401) | |
|
|
用於投資活動的現金凈額 |
(15,911) |
|
(8,936) |
|
(15,232) |
|
(12,108) |
|
(5,865) |
|
|
|
短期債務的借款（償還）凈額 |
(1,061) | |
4,868) | |
135) | |
263) | |
(5,572) | |
|
|
發行長期債券所得款項 |
11,402) | |
478) | |
150) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還長期債務和其他融資義務 |
(4,475) | |
(1,778) | |
(4,340) | |
(8,742) | |
(7,364) | |
|
|
現金股利、普通股 |
(12,751) | |
(11,801) | |
(11,336) | |
(10,968) | |
(10,179) | |
|
|
非控制性權益的凈分配 |
(323) | |
(195) | |
(40) | |
(114) | |
(36) | |
|
|
庫存股的凈（購買）銷售 |
(11,855) | |
(15,044) | |
(14,678) | |
(5,417) | |
38) | |
|
|
用於籌資活動的現金淨額 |
(19,063) |
|
(23,472) |
|
(30,109) |
|
(24,978) |
|
(23,113) |
|
|
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
58) | |
(97) | |
(114) | |
(190) | |
(151) | |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的凈變化 |
(977) |
|
(1,013) |
|
(9,846) |
|
12,326) |
|
58) |
|
|
|
1月1日的現金、現金等價物和限制性現金 |
8,262) | |
9,275) | |
19,121) | |
6,795) | |
6,737) | |
|
|
截至12月31日的現金、現金等價物和限制性現金 |
7,285) |
|
8,262) |
|
9,275) |
|
19,121) |
|
6,795) |
|
根據報告：
10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
資料顯示，在觀察期間內，淨收入呈現波動趨勢。從2021年的15689百萬美元大幅增長至2022年的35608百萬美元，隨後在2023年下降至21411百萬美元，並在2024年進一步降至17749百萬美元。至2025年，淨收入持續下降至12485百萬美元。這表明公司盈利能力在後期呈現衰減趨勢。
- 折舊、損耗和攤銷
- 折舊、損耗和攤銷費用在各年均保持在相對穩定的水平，約在16300至20132百萬美元之間。2025年出現顯著增加，可能與資產更新或投資有關。
- 干孔費用
- 干孔費用在2022年達到峰值（486百萬美元），隨後逐年下降，至2025年的325百萬美元。這可能反映了勘探活動的調整或成功率的提高。
- 股權關聯公司的收入
- 來自股權關聯公司的收入在2021年至2024年期間持續為負，表明對股權關聯公司的投資產生虧損。然而，在2025年轉為正數（2282百萬美元），可能受益於股權關聯公司的盈利改善。
- 資產報廢和出售的稅前淨收益
- 資產報廢和出售的稅前淨收益在各年均為負數，且在2024年達到峰值（-1685百萬美元）。這可能表明公司持續處置資產，並產生損失。
- 淨外幣影響
- 淨外幣影響在各年均有波動，2022年和2024年為負，2023年和2025年為正。這表明匯率波動對公司財務表現產生影響。
- 營業營運資本淨（增）減
- 營業營運資本淨的變化呈現波動，2022年為正（2125百萬美元），表明營運資本增加，而2023年和2025年為負，表明營運資本減少。這可能與公司應收賬款、庫存和應付賬款的管理策略有關。
- 資本支出
- 資本支出逐年增加，從2021年的-8056百萬美元增至2025年的-17347百萬美元。這表明公司持續投資於固定資產，可能為了擴大產能或更新設備。
- 經營活動產生的現金凈額
- 經營活動產生的現金凈額在各年均為正，但波動較大。2022年達到峰值（49602百萬美元），隨後在2023年和2024年下降，但在2025年再次回升至33939百萬美元。這表明公司具有較強的現金產生能力，但受到盈利能力和營運資本變化的影響。
- 籌資活動產生的現金凈額
- 籌資活動產生的現金凈額在各年均為負，表明公司主要通過發行債務或出售股權來籌集資金。2025年為-19063百萬美元，表明公司在該年度的籌資活動較為活躍。
- 現金、現金等價物和限制性現金
- 現金餘額在觀察期間內呈現波動，從2021年的6795百萬美元增至2023年的9275百萬美元，然後下降至2024年的8262百萬美元，並在2025年進一步下降至7285百萬美元。這可能與公司的投資、籌資和經營活動有關。
總體而言，資料顯示公司在盈利能力方面呈現衰減趨勢，但仍具有較強的現金產生能力。資本支出持續增加，表明公司積極投資於未來發展。籌資活動主要集中在債務和股權融資，表明公司可能需要外部資金來支持其投資計劃。
