資產負債表:負債和股東權益
資產負債表為債權人、投資者和分析師提供有關公司資源(資產)及其資本來源(權益和負債)的資訊。它通常還提供有關公司資產未來盈利能力的資訊,以及可能來自應收賬款和存貨的現金流的指示。
負債代表公司因過去事件而產生的義務,預計這些義務的解決將導致實體的經濟利益流出。
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根據報告: 10-K (報告日期: 2014-12-27), 10-K (報告日期: 2013-12-28), 10-K (報告日期: 2012-12-29).
- 負債結構的變化
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從資料中可觀察到,長期債務的流動部分在2012年到2014年間出現較大幅度的變動,尤其是在2014年突增至1405百萬美元,顯示公司在該年度可能增加了短期借款或循環性負債。而長期債務(不包括流動部分)則相對穩定,雖在2014年略有下降,反映公司長期負債的調整較為緩和。
總負債方面,2012年至2013年呈現下降趨勢(從19757百萬美元降至17961百萬美元),然而在2014年其金額略有上升(至18582百萬美元),可能反映公司資金結構或融資策略的調整。此外,遞延所得稅從2013年到2014年亦出現大幅提升,顯示稅務負債的變動可能影響公司財務狀況。
- 流動性與短期負債
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流動負債於2012年為3606百萬美元,2013年略降至3410百萬美元,但在2014年激增至4773百萬美元,表明公司短期負債壓力的增加。應付帳款呈現較為穩定,但應計行銷與應計雇傭成本兩項在三年間逐年下降,可能表示公司管理費用或經營條件的改善或調整。
其他流動負債在2014年增加,進一步推動流動負債的整體升高,反映在短期財務義務上的變動趨勢。
- 權益的變化
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股東權益方面,額外實收資本逐年增加(由2012年的4240百萬美元提升至2014年的4678百萬美元),反映公司透過增資或股票發行擴充資本基礎。留存收益的狀況則由負值(-206百萬美元)逐步轉為正值(到2013年為1281百萬美元,2014年則略降至1045百萬美元),顯示公司在盈利能力或利潤留存方面出現改善,但較2013年有所回調。累計其他綜合損失在三年內略有增長,反映出其他綜合損失項目的累積壓力。
庫存股方面,金額由2012年的-2百萬美元大幅增加至2014年的-796百萬美元,暗示公司可能進行了股價回購或股票回購計劃,進而影響股東權益結構。
- 總資產與公平價值
- 負債與權益合計金額在三年間較為穩定,從2012年的23,329百萬美元微幅下降至2014年的22,947百萬美元,顯示公司資產規模基本保持穩定。在公平價值方面,稅後公平價值在2012年至2013年底顯著提升,2014年有所下降,可能受市場條件或資產價值波動的影響。