債務與股東權益比率
自 2012 年起
計算
Kraft Foods Group Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 長期債務，包括流動部分1 | ÷ | 公平1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014年12月27日 | 2.30 | = | 10,032) | ÷ | 4,365) |
| 2013年12月28日 | 1.92 | = | 9,980) | ÷ | 5,187) |
| 2012年12月29日 | 2.79 | = | 9,971) | ÷ | 3,572) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-K (報告日期： 2012-12-29).
1 百萬美元
- 長期債務，包括流動部分（單位：百萬美元）
- 2012年為 9,971；2013年為 9,980；2014年為 10,032。三年期內呈現緩慢上升的趨勢，整體增幅約 61 百萬美元，顯示該期間資金需求持續略增，流動部分的存在使得短期償付壓力略有上升。
- 公平（單位：百萬美元）
- 2012年為 3,572；2013年為 5,187；2014年為 4,365。2013年出現顯著上升，隨後在2014年回落，但仍高於2012年水平。此變動可能指向公允價值所反映的資產/負債的波動性及相關金融工具的價差波動。
- 債務與股東權益比率（財務比率）
- 2012年為 2.79；2013年為 1.92；2014年為 2.30。該比率呈現先降後升的走勢，2013年顯著降至較低水準，顯示在該年槓桿壓力較低或股東權益較高的情況；2014年再度回升，意謂著杠杆程度回升但尚未回到2012年的高位。此變動同時反映出債務與股東權益端的相對變動影響。
- 綜合洞見
- 三年資料顯示資本結構的波動性相對較高。長期債務呈穩健的逐年上升，反映資本支出或融資需求的持續性；而公允價值的波動顯著集中在2013年，造成資產端顯著增長，並於2014年回落但未回到起始水平。債務與股東權益比率的走勢則顯示在2013年槓桿壓力短期減輕，之後於2014年再度增長。綜合考量，若以資本結構穩健性為核心，需關注未來的債務再融資、股東權益變動及公允價值所帶來的敏感性，避免短期波動對長期財務穩定性造成不利影響。
與競爭對手的比較
Kraft Foods Group Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Kraft Foods Group Inc. | lululemon athletica inc. | Nike Inc. | |
|---|---|---|---|
| 2014年12月27日 | 2.30 | 0.00 | 0.13 |
| 2013年12月28日 | 1.92 | 0.00 | 0.12 |
| 2012年12月29日 | 2.79 | 0.00 | 0.04 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-K (報告日期： 2012-12-29).
與工業部門的比較： 耐用消費品和服裝
Kraft Foods Group Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 耐用消費品和服裝
| Kraft Foods Group Inc. | 耐用消費品和服裝 | |
|---|---|---|
| 2014年12月27日 | 2.30 | 0.12 |
| 2013年12月28日 | 1.92 | 0.12 |
| 2012年12月29日 | 2.79 | 0.04 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-K (報告日期： 2012-12-29).
與行業的比較： 非必需消費品
Kraft Foods Group Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 非必需消費品
| Kraft Foods Group Inc. | 非必需消費品 | |
|---|---|---|
| 2014年12月27日 | 2.30 | 1.60 |
| 2013年12月28日 | 1.92 | 1.25 |
| 2012年12月29日 | 2.79 | 1.19 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-K (報告日期： 2012-12-29).