企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Kraft Foods Group Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-K (報告日期： 2012-12-29).
- 淨收益
- 由2012年至2014年間，Kraft Foods Group Inc. 的淨收益呈現較大幅度的波動。在2013年達到高點，達到2,715百萬美元，顯示公司在該年度的獲利表現非常強勁。然而，2014年淨收益急劇下降至1,043百萬美元，較前一年大幅減少約61%，反映出該年度公司可能面臨收入或營運成本上的較大挑戰或一次性損失。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利的變化趨勢與淨收益相似，2013年達到最大值，為4,090百萬美元，較2012年顯著上升，說明該年度公司在稅前層面的獲利表現良好。然而，在2014年又急劇下降至1,406百萬美元，該年度的稅前盈利較2013年大減約65%，可能反映出營收減少、成本增加或非經常性損失的影響。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT的趨勢與稅前盈利相符合，於2013年達到4,591百萬美元為高點，說明營運層面的獲利在2013年表現旺盛。2014年則降至1,890百萬美元，減少約59%，顯示公司在營運盈利能力上受到較大壓力。這些變化或許與營收縮減或營運效率下降有關。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA的趨勢同樣呈現顯著的波動，2013年到達最高點4984百萬美元，代表公司在扣除折舊與攤銷等非現金費用前的經營狀態極為強勁。2014年，EBITDA降至2,275百萬美元，較2013年減少約54%。這顯示營運效率或營收的變動在該年度有明顯的影響，且整體獲利能力受到較大壓縮。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Kraft Foods Group Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 59,575) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 2,275) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 26.19 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| lululemon athletica inc. | 7.28 |
| Nike Inc. | 1,462.62 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-27).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Kraft Foods Group Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2014年12月27日 | 2013年12月28日 | 2012年12月29日 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||
| 企業價值 （EV）1 | 46,470) | 41,145) | 39,370) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 2,275) | 4,984) | 3,139) | |
| 估值比率 | ||||
| EV/EBITDA3 | 20.43 | 8.26 | 12.54 | |
| 基準 | ||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-K (報告日期： 2012-12-29).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2014 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 46,470 ÷ 2,275 = 20.43
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，企業價值（EV）呈現逐年上升的趨勢，分別為39370百萬美元、41145百萬美元以及46470百萬美元，顯示公司市值在過去三年中持續增加，反映出市場對該公司的價值評估有所提升。
在EBITDA方面，2012年至2013年間顯著增加，從3139百萬美元升至4984百萬美元，顯示營運盈利能力有顯著改善。然而，2014年的EBITDA則出現大幅下降，降至2275百萬美元，低於前一年度的水平，暗示當年營運盈利受到一定挑戰或成本壓力上升。
此外，EV/EBITDA比率在2012年和2013年呈下降趨勢，分別為12.54和8.26，顯示投資者願意以較低的倍數來衡量公司的盈利能力，相對較為保守或市場更青睞2013年較低的比率。然後在2014年，該比率升高至20.43，明顯高於前兩年，可能是由於EBITDA的下降拉低了基數，反映市場對公司未來成長潛力或風險評估的變化，也可能反映公司盈利能力的下降未必被市場充分反映在企業價值中。
整體而言，雖然公司市值持續增加，但營運盈利能力在2014年遇到挑戰，導致不同財務比率的顯著波動。這些數據提示需進一步關注公司成本控制、營收成長及未來盈利能力的走向，以全面評估該企業在市場中的競爭位置與投資價值。