盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Netflix Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務指標的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年為41.64%，隨後在2022年下降至39.37%。2023年略有回升至41.54%，但從2023年到2025年，呈現顯著增長，分別為46.06%和48.49%。這表明成本控制或定價策略可能有所改善。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的趨勢與毛利率比率相似，同樣在2022年下降，從2021年的20.86%降至17.82%。2023年回升至20.62%，並在2024年和2025年顯著增長，分別達到26.71%和29.49%。這可能反映了營業費用管理方面的進展。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化趨勢也與前兩項指標一致。2022年從2021年的17.23%下降至14.21%。2023年回升至16.04%，並在2024年和2025年大幅增長，分別為22.34%和24.3%。這表明整體盈利能力正在提升。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2022年大幅下降，從2021年的32.28%降至21.62%。隨後在2023年回升至26.27%，並在2024年和2025年持續增長，分別為35.21%和41.26%。這表明公司利用股東權益產生利潤的能力正在增強。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率的趨勢也顯示出類似的模式。2022年從2021年的11.48%下降至9.24%。2023年回升至11.1%，並在2024年和2025年顯著增長，分別為16.24%和19.75%。這表明公司更有效地利用其資產來產生利潤。
總體而言，數據顯示在2022年經歷了一段調整期後，各項盈利能力指標在2023年至2025年間呈現顯著改善趨勢。這可能歸因於成本控制、定價策略、營業費用管理或資產利用效率的提升。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Netflix Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 21,907,707) | 17,962,502) | 14,007,929) | 12,447,265) | 12,365,161) | |
| 收入 | 45,183,036) | 39,000,966) | 33,723,297) | 31,615,550) | 29,697,844) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 48.49% | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | |
| Comcast Corp. | 71.75% | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | |
| Meta Platforms Inc. | 82.00% | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | |
| Trade Desk Inc. | — | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | |
| Walt Disney Co. | 37.76% | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 21,907,707 ÷ 45,183,036 = 48.49%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 毛利
- 從資料顯示，毛利在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的1236.52億美元，增長至2025年的2190.77億美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，毛利呈現穩定的上升軌跡。
- 收入
- 收入與毛利相似，也呈現持續增長趨勢。從2021年的296.98億美元，增長至2025年的451.83億美元。收入的增長速度與毛利相近，顯示收入增長是推動毛利增長的主要因素。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間經歷了波動，但總體趨勢是上升的。2022年，毛利率比率略有下降，從2021年的41.64%降至39.37%。然而，從2023年開始，毛利率比率開始回升，並在2025年達到48.49%。這表明公司在控制成本和提高產品或服務定價方面取得了一定的成功。
綜上所述，資料顯示公司在收入和毛利方面均實現了顯著增長。毛利率比率的上升表明公司盈利能力有所改善。整體而言，財務數據呈現出積極的增長趨勢。
營業獲利率
Netflix Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 營業利潤 | 13,326,603) | 10,417,614) | 6,954,003) | 5,632,831) | 6,194,509) | |
| 收入 | 45,183,036) | 39,000,966) | 33,723,297) | 31,615,550) | 29,697,844) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 29.49% | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | |
| Comcast Corp. | 16.71% | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | |
| Meta Platforms Inc. | 41.44% | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | |
| Trade Desk Inc. | — | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | |
| Walt Disney Co. | 13.78% | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | — | 29.08% | 24.20% | 20.43% | 26.36% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | — | 26.13% | 22.20% | 16.69% | 22.44% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 13,326,603 ÷ 45,183,036 = 29.49%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 營業利潤
- 從資料中可觀察到，營業利潤在2021年至2022年之間呈現下降趨勢。然而，從2022年到2023年，營業利潤顯著增長，並在2023年至2025年期間持續以較高的速度增長。整體而言，營業利潤呈現先降後升的趨勢，且近年來增長幅度顯著。
- 收入
- 收入數據顯示，從2021年至2025年，收入逐年增長。增長速度在不同期間有所變化，但整體趨勢是持續上升。2024年和2025年的收入增長幅度較為顯著，表明收入增長速度有所加快。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2021年達到20.86%，隨後在2022年下降至17.82%。2023年營業獲利率回升至20.62%，並在2024年和2025年顯著提升，分別達到26.71%和29.49%。這表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了顯著進展。營業獲利率的上升與營業利潤的增長趨勢相符，顯示公司整體經營效率的改善。
綜上所述，資料顯示公司收入和營業利潤均呈現增長趨勢，且營業獲利率也顯著提升。這表明公司在擴大營收規模的同時，也有效地提高了盈利能力。
淨獲利率
Netflix Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 10,981,201) | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | |
| 收入 | 45,183,036) | 39,000,966) | 33,723,297) | 31,615,550) | 29,697,844) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 24.30% | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | |
| Comcast Corp. | 16.17% | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | |
| Meta Platforms Inc. | 30.08% | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | |
| Trade Desk Inc. | — | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | |
| Walt Disney Co. | 13.14% | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | — | 25.00% | 19.79% | 15.11% | 23.18% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | — | 20.96% | 16.67% | 11.45% | 18.71% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 10,981,201 ÷ 45,183,036 = 24.30%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 收入趨勢
- 觀察資料顯示，收入呈現逐年增長趨勢。從2021年的29697844千美元，增長至2025年的45183036千美元。增長幅度在2024年顯著提升，顯示該年度的營收增長表現優於其他年份。
- 淨收入趨勢
- 淨收入的變化趨勢較為波動。2022年相較於2021年有所下降，但隨後在2023年回升。2024年和2025年淨收入大幅增長，分別達到8711631千美元和10981201千美元。此增長幅度與收入的增長趨勢相符。
- 淨獲利率趨勢
- 淨獲利率在觀察期間內呈現上升趨勢。從2021年的17.23%，下降至2022年的14.21%，之後逐步回升，並在2025年達到24.3%。淨獲利率的提升表明，公司在控制成本和提高盈利能力方面取得進展。2024年和2025年的淨獲利率增長幅度較大，可能受益於規模經濟或營運效率的提升。
- 綜合分析
- 整體而言，資料顯示公司在收入和淨收入方面均呈現增長趨勢，且淨獲利率亦持續提升。收入的穩定增長，加上淨獲利率的改善，表明公司的財務狀況正在逐步改善。特別是2024年和2025年的數據，顯示公司營運狀況出現顯著的正面變化。
股東權益回報率 （ROE）
Netflix Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 10,981,201) | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | |
| 股東權益 | 26,615,488) | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 41.26% | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | |
| Comcast Corp. | 20.64% | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | |
| Meta Platforms Inc. | 27.83% | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | |
| Trade Desk Inc. | — | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | |
| Walt Disney Co. | 11.29% | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | — | 26.71% | 21.24% | 16.57% | 23.65% | |
| ROE工業 | ||||||
| 通訊服務 | — | 23.56% | 18.91% | 13.30% | 20.32% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 10,981,201 ÷ 26,615,488 = 41.26%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 從資料中可觀察到，淨收入在2022年呈現下降趨勢，相較於2021年的數值有所減少。然而，從2022年起，淨收入開始顯著增長，在2023年恢復至超過2021年的水平，並在2024年和2025年持續快速增長。整體而言，淨收入呈現先降後大幅增長的趨勢。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2022年期間顯著增長。2023年股東權益略有下降，但隨後在2024年和2025年再次呈現增長趨勢。股東權益的增長速度相較於淨收入的增長速度較為穩定，但整體而言仍呈現上升趨勢。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率在2022年出現明顯下降，反映了淨收入下降的影響。隨後，ROE與淨收入的趨勢一致，在2023年開始回升，並在2024年和2025年持續大幅增長。ROE的增長幅度顯著，表明股東權益的利用效率不斷提高。從數據來看，ROE在觀察期間內呈現波動上升的趨勢，且2025年的數值已達到較高的水平。
綜合來看，資料顯示在一段時間的調整後，公司在淨收入和股東權益報酬率方面都呈現了強勁的增長勢頭。股東權益也保持了穩定的增長趨勢。這些數據表明公司在財務表現方面呈現積極的變化。
資產回報率 （ROA）
Netflix Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 10,981,201) | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | |
| 總資產 | 55,596,993) | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 19.75% | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | |
| Comcast Corp. | 7.34% | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | |
| Meta Platforms Inc. | 16.52% | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | |
| Trade Desk Inc. | — | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | |
| Walt Disney Co. | 6.28% | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | — | 15.44% | 11.78% | 9.04% | 12.99% | |
| ROA工業 | ||||||
| 通訊服務 | — | 10.40% | 7.93% | 5.42% | 8.36% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 10,981,201 ÷ 55,596,993 = 19.75%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 淨收入在報告期間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年有所下降，但2023年則恢復並超過2021年的水平。2024年和2025年淨收入顯著增長，顯示出強勁的成長動能。整體而言，淨收入從2021年的5116228千美元增長至2025年的10981201千美元，增長幅度顯著。
- 總資產
- 總資產在報告期間保持相對穩定增長。從2021年的44584663千美元增長至2025年的55596993千美元。雖然增長幅度不如淨收入顯著，但總資產的持續增長表明公司規模的擴大。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率 (ROA) 在報告期間呈現上升趨勢。2022年ROA略有下降，但隨後在2023年和2024年顯著回升。2025年ROA達到19.75%，為報告期間的最高值。ROA的上升表明公司利用其資產產生利潤的能力不斷提高，與淨收入的增長趨勢相符。從2021年的11.48%上升至2025年的19.75%，顯示出營運效率的改善。
綜上所述，資料顯示公司在報告期間經歷了淨收入的波動增長，總資產的穩定增長，以及資產報酬率的顯著提升。淨收入的強勁增長和ROA的提高表明公司在提高盈利能力和資產利用效率方面取得了顯著進展。