盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Netflix Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可以觀察到，Netflix的毛利率在2020年至2024年間呈現穩步上升的趨勢，特別是在2024年達到46.06%，顯示公司在營運成本控制與營收結構改善方面有所成效。營業獲利率也展現類似的正向趨勢，從2020年的18.34%提升至2024年的26.71%，反映公司營運效率持續提升，利潤轉換能力改善。
淨獲利率同樣呈現逐步提升的趨勢，從2020年的11.05%增加至2024年的22.34%，意味著淨利潤占總收入的比例逐年改善，更有效率地將營運所得轉化為純利。股東權益回報率（ROE）自2020年的24.96%明顯上升至2024年的35.21%，顯示股東資金的運用效率大幅提升，反映公司在創造股東價值方面的正面成長。
資產回報率（ROA）也從7.03%進一步上升至16.24%，說明公司資產運用的效率有持續改善，能更有效地利用資產創造利潤。整體而言，這些比率的變化皆指向Netflix在財務績效與盈利能力方面具有穩健且正向的進步趨勢，展示公司在營運效率、利潤率及資產運用方面的持續優化，支持其長期競爭力與價值增長。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Netflix Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 17,962,502) | 14,007,929) | 12,447,265) | 12,365,161) | 9,719,737) | |
| 收入 | 39,000,966) | 33,723,297) | 31,615,550) | 29,697,844) | 24,996,056) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | 38.89% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | 53.58% | |
| Charter Communications Inc. | 39.79% | 38.83% | 39.14% | 39.09% | 37.77% | |
| Comcast Corp. | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | 68.02% | |
| Meta Platforms Inc. | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | 80.58% | |
| Walt Disney Co. | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | 32.89% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 17,962,502 ÷ 39,000,966 = 46.06%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利趨勢分析
- 從2020年至2024年間，Netflix的毛利在逐年攀升，尤其是在2024年達到約17,962,502千美元，顯著高於2020年的9,719,737千美元。這表明公司在銷售收入的基礎上，成功擴大毛利，反映出其收入結構或成本控制方面的改善。
- 收入變化分析
- 公司的收入亦呈現持續成長的趨勢，從2020年的24,996,056千美元增加到2024年的約39,000,966千美元，總體呈現穩健的年度增長。有助於公司在市場中的擴展及用戶基礎的擴充，亦可能推動毛利的提升。
- 毛利率變化分析
- 毛利率方面，2020年為38.89%，經過兩年小幅波動後，2023年提升至41.54%，2024年進一步升至46.06%。此趨勢顯示公司在營運效率及成本管理方面的進步，逐步提升的毛利率反映出更有效的成本結構或較高價值的內容及服務貢獻。
- 綜合評估
- 整體而言，Netflix在審視期間內展現出穩健的成長態勢，在收入與毛利雙雙擴大的背景下，毛利率亦持續改善，指示公司擁有良好的營運盈利能力及成本控制能力。這些趨勢對於公司未來的長期發展及資本回收具有正面指標，值得持續關注其市場策略與成本結構的變化。
營業獲利率
Netflix Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 營業利潤 | 10,417,614) | 6,954,003) | 5,632,831) | 6,194,509) | 4,585,289) | |
| 收入 | 39,000,966) | 33,723,297) | 31,615,550) | 29,697,844) | 24,996,056) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | 18.34% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | 22.59% | |
| Charter Communications Inc. | 23.81% | 23.00% | 22.14% | 20.37% | 17.48% | |
| Comcast Corp. | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | 16.89% | |
| Meta Platforms Inc. | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | 38.01% | |
| Walt Disney Co. | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | -2.97% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 28.76% | 24.15% | 20.60% | 25.91% | 20.06% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 26.04% | 22.26% | 16.99% | 22.35% | 16.41% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 收入
= 100 × 10,417,614 ÷ 39,000,966 = 26.71%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，可觀察到Netflix於2020年至2024年間的財務表現呈現整體獲利與收入穩步成長的趨勢。
- 營業利潤
- 2020年至2024年間，營業利潤顯著增加，從約4.59億美元成長至約10.42億美元，增長幅度超過兩倍，顯示公司在營運盈利能力方面持續改善，且2024年的營業利潤超出前幾年數據的多倍。
- 收入
- 同一期間，收入亦表現出持續成長的趨勢，從約2.50億美元提升至約3.90億美元，年均增長較為穩健，反映出內容訂閱及其他營收來源的擴展有效支持公司規模擴大。
- 營業獲利率
-
營業獲利率波動較大，但整體呈現上升趨勢，從2020年的約18.34%提升至2024年的26.71%。
此一提升表明公司在收入增長的同時，成本控制或營運效率有所改善，進而提高了獲利率。
淨獲利率
Netflix Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | 2,761,395) | |
| 收入 | 39,000,966) | 33,723,297) | 31,615,550) | 29,697,844) | 24,996,056) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | 11.05% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | 22.06% | |
| Charter Communications Inc. | 9.23% | 8.35% | 9.36% | 9.01% | 6.70% | |
| Comcast Corp. | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | 10.17% | |
| Meta Platforms Inc. | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | 33.90% | |
| Walt Disney Co. | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | -4.38% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 23.97% | 18.97% | 14.69% | 22.06% | 16.27% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 20.41% | 16.26% | 11.36% | 18.22% | 11.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 8,711,631 ÷ 39,000,966 = 22.34%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入
- 在評估期間內，Netflix的淨收入呈現持續上升的趨勢。從2020年底的約2,761,395千美元，逐年攀升至2024年的約8,711,631千美元，反映出公司盈利能力的顯著增長。尤其是在2023年和2024年，淨收入的增幅更為明顯，顯示公司在擴展市場或提高營收效率方面取得了明顯的成效。
- 收入
- 總收入方面亦展現出穩定增長的趨勢，從2020年的約2,499,606萬美元，增加至2024年的約3,900,096萬美元。整體來看，收入數字在每個年度都呈上升態勢，並且在2023年和2024年增速較前幾年明顯加快，說明公司在營收來源拓展或市場份額增加上有所成就。
- 淨獲利率
- 淨獲利率呈現持續改善的趨勢，從2020年的11.05%逐步上升至2024年的22.34%。這一變化顯示公司除了營收增加外，也在成本控制和盈利效率方面取得正面進展，使得每單位營收轉化為淨利的比率提高，反映出企業盈利品質的整體提升。
股東權益回報率 （ROE）
Netflix Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | 2,761,395) | |
| 股東權益 | 24,743,567) | 20,588,313) | 20,777,401) | 15,849,248) | 11,065,240) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | 24.96% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | 18.09% | |
| Charter Communications Inc. | 32.61% | 41.11% | 55.43% | 33.12% | 13.53% | |
| Comcast Corp. | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | 11.66% | |
| Meta Platforms Inc. | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | 22.72% | |
| Walt Disney Co. | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | -3.43% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 26.89% | 21.62% | 17.23% | 23.91% | 14.84% | |
| ROE工業 | ||||||
| 通訊服務 | 23.73% | 19.21% | 13.78% | 20.53% | 11.56% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 8,711,631 ÷ 24,743,567 = 35.21%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
本次分析主要聚焦於Netflix Inc.於2020年至2024年之間的財務表現，並特別關注其淨收入、股東權益與股東權益報酬率（ROE）三個指標的變化趨勢。
- 淨收入
- 從2020年到2024年，Netflix的淨收入顯示出明顯的成長趨勢。2020年淨收入為2,761,395千美元，經過三年的波動後，於2021年大幅增長至5,116,228千美元，反映出公司在此期間的營收擴張。2022年淨收入有所下降至4,491,924千美元，但此後在2023年又回升至5,407,990千美元，並在2024年進一步提升至8,711,631千美元。整體而言，淨收入顯示出逐步上升的走勢，尤其是在2024年有明顯的躍升，可能代表公司業務規模持續擴張或新訂閱用戶創造的經濟效益增加。
- 股東權益
- 股東權益也展現出穩定成長的趨勢。2020年的股東權益為11,065,240千美元，隨著時間推移，不斷攀升至2021年的15,849,248千美元，2022年突破20億大關達到20,777,401千美元。雖然2023年略微下降至20,588,313千美元，但在2024年再次提升至24,743,567千美元，顯示股東價值持續增加。這可能反映公司累積的盈餘、資本積累或股價上漲所帶來的股東權益擴大。
- 股東權益報酬率（ROE）
- ROE在2020年為24.96%，於2021年上升至32.28%，顯示公司在該年度內的獲利能力提升。2022年ROE稍微回落至21.62%，但在2023年再度回升至26.27%，並於2024年達到高點35.21%。這一趨勢反映公司在資本運用效率方面持續改善，尤其是在2024年，ROE的高點表明投資回報自此達到較高水平，顯示公司明顯增強了盈利能力與股漲潛力。
綜合上述，Netflix在過去五年中展現出持續增長的收入與股東價值，並伴隨著ROE的波動及最終明顯的改善。這些資料點指向公司在營收擴展和盈利能力方面均取得顯著進展，尤其在2024年，眾多指標皆達到較高水平，反映公司在市場中的競爭位置及資本運用效率有所提升。未來趨勢則可能依賴於公司持續的內容投資策略與市場需求的變化。
資產回報率 （ROA）
Netflix Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 8,711,631) | 5,407,990) | 4,491,924) | 5,116,228) | 2,761,395) | |
| 總資產 | 53,630,374) | 48,731,992) | 48,594,768) | 44,584,663) | 39,280,359) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | 7.03% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | 12.60% | |
| Charter Communications Inc. | 3.39% | 3.10% | 3.50% | 3.27% | 2.23% | |
| Comcast Corp. | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | 3.85% | |
| Meta Platforms Inc. | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | 18.29% | |
| Walt Disney Co. | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | -1.42% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 14.18% | 10.83% | 8.40% | 11.86% | 7.30% | |
| ROA工業 | ||||||
| 通訊服務 | 9.97% | 7.63% | 5.30% | 8.05% | 4.53% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 8,711,631 ÷ 53,630,374 = 16.24%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Netflix Inc.在近五年間呈現出多項重要的趨勢與變化。以下為詳細分析：
- 淨收入（以千美元計）
- 淨收入在2020年至2024年間呈現持續成長的趨勢。2020年淨收入為2,761,395千美元，至2024年已大幅提升至8,711,631千美元，約增加3倍。此一趨勢顯示公司營收規模快速擴張，反映其在市場中的擴展與營運效率的提升。
- 總資產（以千美元計）
- 總資產亦表現出穩定的成長，從2020年的39,280,359千美元逐步上升至2024年的53,630,374千美元，約增加36%。資產規模的持续擴大可能暗示公司進行資本投資與擴展其經營規模，並反映財務結構的擴張需求。
- 資產回報率（ROA，％）
- ROA在五年間經歷了一個上升趨勢。2020年為7.03%，2021年迅速提高至11.48%，2022年略微下降至9.24%，之後在2023年回升至11.1%，並於2024年達到16.24%。這表明公司整體運營效率持續改善，能更有效地利用其資產產生收益，尤其是在2024年度ROA的顯著提升，可能反映盈利能力進一步增強或資產運用效率提升。
綜合上述，Netflix Inc.在分析期間顯示出營收和資產的穩定成長，以及ROA的明顯改善，說明公司在擴張其市佔率的同時，營運效率也在提升。这些趨勢對於投資者及相關利益相關者而言，呈現出積極的財務狀況與未來成長的潛力。未來持續關注公司資產運用和盈利能力的進一步變化，將有助於相關評估與決策。