盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Trade Desk Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
本年度資料顯示出Trade Desk Inc.在過去五年間之財務表現經歷了明顯的波動與變化。以下為各主要財務比率的趨勢分析：
- 毛利率比率
- 毛利率從2020年的78.61%逐步提升至2022年的82.18%，顯示公司在營運成本控管和營收結構方面保持穩定優化。然而，2023年略微下降至81.21%，並於2024年進一步微降至80.69%。整體而言，毛利率維持在較高水準，顯示公司具有穩定且具盈利性之產品或服務之獲利能力。
- 營業獲利率
- 營業利益率由2020年的17.25%逐步下降至2022年的7.2%，期間呈現一定的收斂壓力，可能反映出營運成本上升或競爭壓力增加所致。2023年有所回升至10.3%，並於2024年提升至17.47%，展現公司逐步改善營運效率或策略調整的成效，使得營業獲利率回到接近2020年的較高水準。
- 淨獲利率
- 淨利率經歷較大變動，從2020年的28.98%大幅下降至2022年的3.38%，指示公司在盈利能力方面面臨較大挑戰，可能受到非經常性損失或高昂成本的影響。2023年淨利率回升至9.19%，2024年進一步增至16.08%，彰顯公司逐步修復盈利能力，並可能反映出營運策略或成本控制的成效。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE呈現較大波動，從2020年的23.92%大幅降至2022年的2.52%，顯示股東回報大幅下降。2023年ROE回升至8.27%，並在2024年升至13.33%，反映公司在資本效率方面逐步改善，並有效提升股東價值。
- 資產回報率（ROA）
- ROA亦展現相似趨勢，由2020年的8.8%降至2022年的1.22%，代表資產利用效率受挫。隨後逐步改善，2023年回復至3.66%，2024年進一步上升至6.43%，表明公司現階段逐步改善資產運用效率，且經營狀況逐漸回穩。
綜合以上分析，Trade Desk Inc.在經歷2021年至2022年的挑戰與低迷後，於2023年顯示出明顯的改善跡象，尤其在營業與淨利率及資本回報方面。此外，邏輯顯示公司可能已進行策略調整或成本控制措施，逐步恢復其盈利與股東價值的水準。未來若能持續穩定提升經營效率與盈利能力，則公司展現出正向的成長潛力。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Trade Desk Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 1,972,819) | 1,580,522) | 1,296,672) | 974,913) | 657,221) | |
| 收入 | 2,444,831) | 1,946,120) | 1,577,795) | 1,196,467) | 836,033) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | 78.61% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | 53.58% | |
| Charter Communications Inc. | 39.79% | 38.83% | 39.14% | 39.09% | 37.77% | |
| Comcast Corp. | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | 68.02% | |
| Meta Platforms Inc. | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | 80.58% | |
| Netflix Inc. | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | 38.89% | |
| Walt Disney Co. | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | 32.89% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 1,972,819 ÷ 2,444,831 = 80.69%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料顯示，Trade Desk Inc.在過去五個年度中展現出穩定的成長趨勢。其營收由2020年的約8.36億美元逐步攀升至2024年的約24.45億美元，期間累計增加約2.9倍，顯示公司在市場上的擴展與業務規模的擴大。相對應的毛利亦由2020年的約6,572萬美元逐年增加，至2024年的約19,728萬美元，呈現類似成長軌跡。這反映出銷售收入的增加相較於成本的增加，毛利率維持在較高的水平，顯示公司在成本控制與利潤率方面具有一定的競爭力。
從毛利率比率的角度來看，該比率自2020年的78.61%逐步提升至2022年的82.18%，隨後略微回落至2024年的80.69%。整體而言，毛利率多數年度維持在80%以上，顯示公司具有穩定且較高的毛利水準，反映其商業模式在價格設定與成本控管方面較為有效，不過其略有下降的趨勢也提示未來在成本控管或市場競爭壓力可能會影響盈利能力。
- 成長趨勢分析
- 公司收入和毛利雙雙呈現穩健的正向成長，特別是在2021年至2024年間輸出顯著的擴張。收入的快速成長表明市場需求增加或公司市場佔有率提升，毛利的同步成長則反映出經營效率及成本管理能力良好。
- 毛利率變化
- 毛利率在2020年至2022年期間逐步上升，達到高點後於2023年至2024年間略有回落。這可能受到成本結構、競爭環境或產品組合變動的影響，值得持續追蹤以評估公司盈利能力的未來走向。
- 整體評估
- Trade Desk Inc.的財務數據展現出持續的增加的收入與毛利，並且維持較高的毛利率水準，顯示公司經營策略較為成功與有效。然而，毛利率的微幅回落提示管理層需留意成本控制及市場競爭狀況，以確保未來利潤率的穩定與成長。
營業獲利率
Trade Desk Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經營收入 | 427,167) | 200,480) | 113,654) | 124,817) | 144,208) | |
| 收入 | 2,444,831) | 1,946,120) | 1,577,795) | 1,196,467) | 836,033) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | 17.25% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | 22.59% | |
| Charter Communications Inc. | 23.81% | 23.00% | 22.14% | 20.37% | 17.48% | |
| Comcast Corp. | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | 16.89% | |
| Meta Platforms Inc. | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | 38.01% | |
| Netflix Inc. | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | 18.34% | |
| Walt Disney Co. | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | -2.97% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 28.73% | 24.11% | 20.57% | 25.88% | 20.06% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 26.02% | 22.24% | 16.97% | 22.33% | 16.41% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收入 ÷ 收入
= 100 × 427,167 ÷ 2,444,831 = 17.47%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到以下幾個主要趨勢和特徵：
- 經營收入
- 從2020年的約1.44億美元逐步上升到2024年的約4.27億美元，呈現穩健的成長趨勢。特別是在2023年到2024年間，經營收入有顯著的增加，反映出公司營運規模的擴大及收入來源的多元化。
- 收入
- 整體收入數值持續攀升，從2020年的約8.36億美元增加至2024年的約24.45億美元，期間增長幅度顯著。2022年至2023年間，增長較為緩慢，但在2023年至2024年間則出現快速增長，顯示公司在近期內的營運效率提升或市場擴展策略成功。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在三年內經歷波動：2020年為17.25%，2021年下降至10.43%，2022年進一步下降至7.2%，之後於2023年回升至10.3%，並在2024年達到17.47%。這趨勢顯示，公司營業獲利能力曾受到某些因素的壓抑，但在2023年之後逐漸恢復，最終在2024年取得接近或超越2020年的水平。此變化可能反映出成本控制的改善或營收增長的有效轉化為獲利。
淨獲利率
Trade Desk Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | 242,317) | |
| 收入 | 2,444,831) | 1,946,120) | 1,577,795) | 1,196,467) | 836,033) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | 28.98% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | 22.06% | |
| Charter Communications Inc. | 9.23% | 8.35% | 9.36% | 9.01% | 6.70% | |
| Comcast Corp. | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | 10.17% | |
| Meta Platforms Inc. | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | 33.90% | |
| Netflix Inc. | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | 11.05% | |
| Walt Disney Co. | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | -4.38% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 23.95% | 18.95% | 14.66% | 22.04% | 16.29% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 20.40% | 16.24% | 11.34% | 18.22% | 11.25% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 393,076 ÷ 2,444,831 = 16.08%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Trade Desk Inc.的主要財務指標展現出以下趨勢與特點：
- 總收入的變動趨勢
- 從2020年底的約8.36億美元逐步上升，至2021年底達到約11.97億美元，顯示公司在此期間營收快速成長。2022年繼續攀升，達到約15.78億美元，然而2023年底收入止步於約19.46億美元，增長幅度較前一年放緩，至2024年底則進一步增長至約24.45億美元。整體來看，收入具有穩定持續成長的趨勢，顯示公司在市場上的擴展與業務拓展較為積極。
- 淨收入的變化
- 淨收入在2020年底約2.42億美元，2021年底出現顯著下降，至約1.38億美元，接著2022年底降至約0.53億美元，隨後於2023年底回升至約1.79億美元，並在2024年底進一步增加至約3.93億美元。此變動反映公司在某些年度可能面臨成本控制、營運效率或特殊支出等因素導致的淨利水平波動，而最新年度的顯著改善顯示盈利能力有明顯回復跡象。
- 淨獲利率的變化
- 淨獲利率由2020年的28.98%下降至2022年的最低點3.38%，呈現出公司在此期間內盈利能力受到較大壓力或成本上升的影響，可能與營運擴張或投入相關資源成本的增加有關。2023年淨獲利率回升至9.19%，2024年更進一步提升至16.08%，顯示公司逐步改善盈利效率，能夠較有效控制成本並提升毛利水平。
綜合上述趨勢分析，Trade Desk Inc.在總體營收層面展現出持續穩定的增長，但淨收入的波動反映出公司在獲利效率上經歷調整與改善。淨獲利率的恢復與提升，證明公司在經營策略與成本控制方面取得較為正面的進展。未來觀察重點將在於公司能否持續持有營收增長同時提高盈利能力，以維持長期的財務健康與競爭力。
股東權益回報率 （ROE）
Trade Desk Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | 242,317) | |
| 股東權益 | 2,949,145) | 2,164,219) | 2,115,339) | 1,527,306) | 1,013,145) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | 23.92% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | 18.09% | |
| Charter Communications Inc. | 32.61% | 41.11% | 55.43% | 33.12% | 13.53% | |
| Comcast Corp. | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | 11.66% | |
| Meta Platforms Inc. | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | 22.72% | |
| Netflix Inc. | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | 24.96% | |
| Walt Disney Co. | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | -3.43% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 26.83% | 21.58% | 17.17% | 23.87% | 14.86% | |
| ROE工業 | ||||||
| 通訊服務 | 23.70% | 19.18% | 13.75% | 20.51% | 11.57% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 393,076 ÷ 2,949,145 = 13.33%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入趨勢
- 根據資料顯示，Trade Desk Inc.的淨收入在2020年達到約242.3億美元，之後於2021年大幅下滑至約137.8億美元，呈現顯著下降。2022年進一步縮減至約53.4億美元，反映在該年公司可能面臨的營運挑戰或市場變化。儘管2023年淨收入恢復至約179.9億美元，顯示出復甦跡象，但仍未達到2020年的高點。2024年預估淨收入進一步增長至約393億美元，顯示公司營收狀況在經歷兩年的低點後逐步改善，且2024年的數字顯示可能達到或超越2019年的水平。整體而言，該公司經歷了較大幅度的波動，但最新年度的數據呈現正向成長趨勢。
- 股東權益變化
- 股東權益從2020年的約1013億美元逐步增加，至2024年預計達約2949億美元。這代表公司在此期間持續擴大淨資產規模，反映公司累積的利潤、資本投入或保留盈餘的增長。股東權益的穩定上升趨勢顯示公司財務狀況逐步改善，可以提供較強的資本基礎支撐未來的成長與投資策略。
- ROE（股東權益報酬率）
- ROE在2020年為23.92%，此後逐年下降，2021年降至9.02%、2022年進一步降至2.52%。此一趨勢可能反映出公司當年獲利能力的顯著下降或資本結構的變動。然而，ROE在2023年回升至8.27%，並在2024年預計上升至13.33%，顯示公司在經歷低迷後，逐步恢復獲利效率。此指標的變化與淨收入的變動相輔相成，顯示公司雖經歷挑戰，但近年來在提升獲利能力方面取得一定進展。
資產回報率 （ROA）
Trade Desk Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 393,076) | 178,940) | 53,385) | 137,762) | 242,317) | |
| 總資產 | 6,111,951) | 4,888,687) | 4,380,679) | 3,577,340) | 2,753,645) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | 8.80% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | 12.60% | |
| Charter Communications Inc. | 3.39% | 3.10% | 3.50% | 3.27% | 2.23% | |
| Comcast Corp. | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | 3.85% | |
| Meta Platforms Inc. | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | 18.29% | |
| Netflix Inc. | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | 7.03% | |
| Walt Disney Co. | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | -1.42% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 14.15% | 10.80% | 8.38% | 11.83% | 7.30% | |
| ROA工業 | ||||||
| 通訊服務 | 9.96% | 7.62% | 5.29% | 8.04% | 4.54% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 393,076 ÷ 6,111,951 = 6.43%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
Trade Desk Inc. 財務分析摘要
根據所提供的年度資料，Trade Desk Inc. 展現出多個重要的財務趨勢和變化，本文將逐步解析這些數據背後的意義。
- 淨收入
- 從2020年至2024年的數據顯示，公司淨收入呈現波動。2020年達到高點，約為242,317千美元，之後在2021年大幅下降至137,762千美元，並進一步在2022年縮減至53,385千美元。2023年開始恢復，淨收入增加至178,940千美元，2024年再攀升至393,076千美元，展現出較為明顯的復甦與成長趨勢。
- 總資產
- 總資產持續成長，從2020年的2,753,645千美元增加到2024年的6,111,951千美元，整體趨勢持續向上。2021年到2024年的間隔內，資產規模幾乎每年都有較為顯著的擴張，反映出公司在資產積累和擴展方面持續進行中，可能是透過投資或業務擴張獲得的結果。
- ROA（資產報酬率）
-
ROA數據顯示，公司在2020年的盈利效率較高，達到8.8%。隨後在2021年下降至3.85%，2022年更降至1.22%，反映當年獲利能力衰退。2023年ROA回升至3.66%，而2024年則再次改善，達到6.43%。
這一變化表明，公司在2022年面臨盈利壓力，可能與淨收入的低迷有關，但隨之於2023年和2024年逐步改善，顯示公司經營效率有所回升，財務狀況逐漸趨於穩定與改善。
整體來看，Trade Desk Inc.經歷了2021年和2022年的營收低迷，資產仍持續擴張，顯示公司在規模擴張階段遇到一定的挑戰，但在2023年和2024年呈現出明顯的復甦跡象，尤其是淨收入和ROA的改善，顯示公司逐步恢復盈利能力與經營效率。持續關注未來財務表現將有助於評估公司在長期的成長潛力和財務穩健性。