資產負債表結構：負債和股東權益
Monolithic Power Systems Inc.、合併資產負債表的結構：負債和股東權益
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從所提供的資料中，特定財務比率的變化呈現出幾個顯著的趨勢，反映了公司在各年度的資產結構與財務穩定性之間的調整過程。整體而言，公司的負債比例顯著下降，並且權益比例逐步增加，顯示公司正朝著更偏向股東資本的資金結構調整。
- 負債結構方面
- 總負債佔總負債與股東權益的比例在2020年至2024年間從20.02%逐步下降至13.03%，顯示公司負債比例顯著減少，傾向於降低財務杠桿。特別是短期負債（流動負債）比例也由14.31%下降至8.14%，反映公司在流動資金管理和短期借款方面趨緩或進行優化。此外，長期負債（包括長期負債及長期相關負債）亦持續減少，加強資產負債的長短期限結構的穩定性。
- 股東權益方面
- 股東權益比例逐年上升，從2020年的79.98%提升至86.97%，其中留存收益比例大幅提高，特別是在2023年與2024年，留存收益分別占比38.9%及68.77%，其增長表明公司積極將獲利再投資，以支持內部運營或未來成長需求。此外，普通股及額外實收資本比重則大幅下降，從54.42%降至19.54%，可能反映公司進行了資本重組或股份回購的措施，減少了外部募資依賴。
- 負債與資本結構的變化
- 公司在資產結構上逐步偏向以股東權益為主，這可能有助於降低財務風險並改善資本結構的穩定性。短期負債的持續下降配合長期負債的減少，顯示公司傾向降低利息負擔和提高財務彈性。此外，遞延薪酬和所得稅負債亦呈現出縮減趨勢，進一步反映出公司在經營成本與負債管理上的調整。
- 其他負債類別
- 例如，遞延薪酬計劃負債在2024年降低至比2020年更低水平，長期經營租賃負債也有所上升，但變動幅度較小。此外，備受關注的是，財務結構向較少依賴負債、並加強股東資本的趨勢明顯，符合企業持續穩健經營與資本結構優化的策略。
- 整體財務狀況
- 資料顯示公司逐步降低負債比重，增加權益比例，並加強內部資金積累的能力。這樣的結構改變可望有助於降低財務風險，並提供更大的經營彈性，以應對未來可能的市場波動或資本擴張需求。同時，負債比例的降低亦意味著較少的財務成本，有助於提升公司獲利能力與股東價值。