財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Monolithic Power Systems Inc.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 3,617,097) | 2,434,353) | 2,058,885) | 1,585,825) | 1,208,491) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 691,816) | 527,843) | 288,607) | 189,265) | 334,944) | |
| 少： 短期投資 | 171,130) | 580,633) | 449,266) | 535,817) | 260,169) | |
| 少： 限制性現金 | —) | 33,204) | —) | —) | —) | |
| 經營性資產 | 2,754,151) | 1,292,673) | 1,321,012) | 860,743) | 613,378) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 471,330) | 384,414) | 390,283) | 341,840) | 241,904) | |
| 經營負債 | 471,330) | 384,414) | 390,283) | 341,840) | 241,904) | |
| 淨營業資產1 | 2,282,821) | 908,259) | 930,729) | 518,903) | 371,474) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 1,374,562) | (22,470) | 411,826) | 147,429) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 86.15% | -2.44% | 56.82% | 33.12% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.94% | 2.36% | 169.75% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | — | |
| Applied Materials Inc. | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | — | |
| Broadcom Inc. | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | — | |
| Intel Corp. | -0.91% | 13.69% | 10.73% | — | — | |
| KLA Corp. | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | |
| Lam Research Corp. | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | |
| NVIDIA Corp. | 29.90% | 18.88% | 28.31% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 15.89% | 31.37% | 22.75% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 200.00% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 21.34% | 9.00% | 18.16% | 200.00% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 2,754,151 – 471,330 = 2,282,821
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 2,282,821 – 908,259 = 1,374,562
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 1,374,562 ÷ [(2,282,821 + 908,259) ÷ 2] = 86.15%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的518,903千美元增長至2022年的930,729千美元，隨後在2023年略有下降至908,259千美元，但在2024年大幅增長至2,282,821千美元。整體而言，淨營業資產在四年內呈現強勁的擴張。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值變化較為劇烈。2021年為147,429千美元，2022年大幅增長至411,826千美元。2023年則出現負值，為-22,470千美元，顯示可能存在應計項目的調整或沖銷。2024年再次大幅增長至1,374,562千美元，表明應計項目的規模在近年來顯著擴大。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的變化趨勢相符。2021年為33.12%，2022年增長至56.82%。2023年出現負值，為-2.44%，與應計合計專案的負值相呼應。2024年大幅增長至86.15%，表明應計項目佔總資產的比例顯著提高。該比率的波動可能反映了會計政策的變化或業務運營中的特殊情況。
綜上所述，資料顯示淨營業資產持續增長，而基於資產負債表的應計合計專案和資產負債表應計比率則呈現較大的波動性。2024年的數據顯示，應計項目在資產中的佔比顯著增加，這可能需要進一步分析以了解其對財務狀況的影響。
基於現金流量表的應計比率
Monolithic Power Systems Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 1,786,700) | 427,374) | 437,672) | 242,023) | 164,375) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 788,410) | 638,213) | 246,674) | 320,010) | 267,803) | |
| 少： 投資活動產生的現金凈額（用於） | 223,047) | (178,726) | (12,510) | (378,886) | (39,177) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 775,243) | (32,113) | 203,508) | 300,899) | (64,251) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 48.59% | -3.49% | 28.08% | 67.59% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -0.56% | 1.17% | -15.28% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | — | |
| Applied Materials Inc. | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | — | |
| Broadcom Inc. | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | — | |
| Intel Corp. | -6.58% | 11.35% | 2.75% | — | — | |
| KLA Corp. | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | |
| Lam Research Corp. | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 52.67% | -47.90% | 73.13% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 7.93% | 26.35% | 28.24% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 22.52% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 6.20% | 1.46% | 2.99% | 15.85% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 775,243 ÷ [(2,282,821 + 908,259) ÷ 2] = 48.59%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2021年末的518,903千美元，增長至2022年末的930,729千美元，隨後在2023年末略有下降至908,259千美元，但在2024年末大幅增長至2,282,821千美元。整體而言，淨營業資產在四年內呈現強勁的擴張態勢，尤其在2024年增長顯著。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值波動較大。2021年末為300,899千美元，2022年末下降至203,508千美元。2023年末則出現負值，為-32,113千美元，表示應計項目對現金流量產生了負面影響。2024年末該數值大幅回升至775,243千美元，顯示應計項目對現金流量的貢獻增加。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率與應計項目合計專案的趨勢相呼應。2021年末為67.59%，2022年末下降至28.08%。2023年末出現負值，為-3.49%，反映了應計項目對現金流量的負面影響。2024年末該比率回升至48.59%，表明應計項目對現金流量的影響趨於正面。
綜上所述，淨營業資產的持續增長表明業務規模的擴大。應計項目合計專案和應計比率的波動則反映了現金流量與應計項目的關係變化，需要進一步分析以了解其背後的原因。2024年的數據顯示，應計項目對現金流量的貢獻顯著增加，與淨營業資產的強勁增長相符。