流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Monolithic Power Systems Inc.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 5.31 | 7.74 | 5.36 | 4.96 | 5.73 | |
| 快速流動性比率 | 3.72 | 5.84 | 3.50 | 3.66 | 4.50 | |
| 現金流動性比率 | 2.93 | 4.86 | 2.80 | 3.19 | 4.05 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據提供的財務比率資料，Monolithic Power Systems Inc. 在不同年份展現出了流動性方面的變動趨勢。整體而言，其當前流動性比率（Current Ratio）於2020年到2023年間經歷了波動，從5.73逐步下降至2022年的5.36，然後在2023年顯著上升至7.74，之後又略為降低至2024年的5.31。這顯示公司在2023年達到流動性高點，可能反映在資產負債管理或短期資金狀況的改善，但該比率在2024年有所下降，可能暗示短期償付能力的暫時減弱。
類似的趨勢亦在快速流動性比率（Quick Ratio）中展現，從2020年的4.5小幅下降至2022年的3.5，然後在2023年升至5.84，之後又回落至2024年的3.72。快速比率的波動指向短期資金的變動較大，尤其在2023年獲得明顯改善，可能由於變現資產的增加或流動負債的下降，但在次年有所回落。
此外，現金流動性比率（Cash Ratio）呈現較大幅度的起伏。由2020年的4.05下降至2022年的2.8，顯示公司短期現金及等同現金的相對比例減少，但在2023年升至4.86，顯示公司在該年度的短期現金資源更為充足。然後在2024年回降至2.93，反映出現金持有量的減少或短期負債的增加。
整體來看，Monolithic Power Systems Inc. 在2023年短期流動性指標普遍達到較佳水平，顯示公司在該年度的流動資產現金化能力較強，短期償付能力相對穩健。然而，進入2024年後，部分比率出現回落，提示其財務狀況在短期內存在一些壓力或資金安排的變化。公司需留意短期資金運用策略，以維持穩健的流動性水平，避免因資金短缺而影響營運穩定。
當前流動性比率
Monolithic Power Systems Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 1,565,053) | 1,819,499) | 1,410,619) | 1,124,852) | 841,998) | |
| 流動負債 | 294,567) | 235,035) | 263,400) | 226,944) | 146,969) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 5.31 | 7.74 | 5.36 | 4.96 | 5.73 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.62 | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | |
| Analog Devices Inc. | 1.84 | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | |
| Applied Materials Inc. | 2.51 | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | |
| Broadcom Inc. | 1.17 | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | |
| Intel Corp. | 1.33 | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | |
| KLA Corp. | 2.15 | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | |
| Lam Research Corp. | 2.97 | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | |
| Micron Technology Inc. | 2.64 | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | |
| NVIDIA Corp. | 4.17 | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | |
| Qualcomm Inc. | 2.40 | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | |
| Texas Instruments Inc. | 4.12 | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 2.14 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 1,565,053 ÷ 294,567 = 5.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料顯示，Monolithic Power Systems Inc.的流動資產在五年間持續增加，從2020年的841,998千美元增加至2024年的1,565,053千美元，顯示公司在流動資產方面有明顯成長，可能反映出資產擴張或營運資金積累的策略調整。同期，流動負債也呈現上升趨勢，從146,969千美元增加至294,567千美元，表明公司負債規模伴隨資產擴張而增長，可能為支持營運或投資活動所需的資金來源。
在流動比率方面，數值在各年度展現較為波動的狀況。2020年為5.73，2021年略降至4.96，隨後在2022年稍微上升至5.36，顯示短期償債能力較穩定且較高。2023年顯著提升至7.74，反映公司在該年度進行的資產管理或資金結構有所改善，有助於提高流動性安全邊際；然而，2024年該比率回落至5.31，略低於前一年，但仍維持較高水平，表示公司在短期償付能力方面依然相對穩健，雖有波動，但整體保持較高的流動資產覆蓋流動負債的能力。
- 整體趨勢觀察：
- 公司在五年間展現出穩定且持續的資產擴張策略，流動資產的增加顯示公司在資金運用與資產管理方面積極拓展。流動負債雖然同步增加，但公司的流動比率仍維持在較高的水平，展現出良好的短期償債能力。比率的波動反映出公司可能在不同年度調整資金結構或營運策略，特別是2023年的顯著提升，展示公司在該年度可能進行資金或資產配置的優化。在短期流動性方面，整體而言，公司具備較強的資金彈性與安全邊際，能較有效應對短期負債需求。
快速流動性比率
Monolithic Power Systems Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 691,816) | 527,843) | 288,607) | 189,265) | 334,944) | |
| 短期投資 | 171,130) | 580,633) | 449,266) | 535,817) | 260,169) | |
| 應收賬款，淨額 | 172,518) | 179,858) | 182,714) | 104,813) | 66,843) | |
| 其他應收款 | 60,000) | 50,000) | —) | —) | —) | |
| 限制性現金 | —) | 33,204) | —) | —) | —) | |
| 速動資產合計 | 1,095,464) | 1,371,538) | 920,587) | 829,895) | 661,956) | |
| 流動負債 | 294,567) | 235,035) | 263,400) | 226,944) | 146,969) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 3.72 | 5.84 | 3.50 | 3.66 | 4.50 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.66 | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | |
| Analog Devices Inc. | 1.24 | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | |
| Applied Materials Inc. | 1.74 | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | |
| Broadcom Inc. | 0.82 | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | |
| Intel Corp. | 0.72 | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | |
| KLA Corp. | 1.36 | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | |
| Lam Research Corp. | 1.93 | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | |
| Micron Technology Inc. | 1.59 | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | |
| NVIDIA Corp. | 3.38 | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | |
| Qualcomm Inc. | 1.64 | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.55 | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 1.42 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 1,095,464 ÷ 294,567 = 3.72
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Monolithic Power Systems Inc. 的速動資產總額呈現持續增加的趨勢，從2020年的約六億六千一百九十六萬美元增長至2024年的約十六億九百五十四萬美元，期間經歷了顯著的成長。這反映公司在流動資產管理方面的積極擴張，可能含有庫存或其他流動資產的增加，進而支援營運的資金需求。
另一方面，流動負債也於同期內持續上升，從約一億四千六百九十九萬美元增至約兩億九千四百五十六萬美元。雖然負債額度增加，但相較於速動資產的成長幅度較小，顯示公司在負債管理方面可能保持一定的控制，或許是為了配合擴張或資本投資的需求。
快速流動性比率波動較大。2020年約為4.5，之後在2021年下降至約3.66，再微幅降低到2022年的約3.5，之後在2023年顯著上升至約5.84，但在2024年有所回落至約3.72。整體而言，此比率保持在較高水準，顯示公司在短期償債能力方面保持良好，但其波動亦反映了資產結構和負債變動帶來的變化。
綜合以上，公司的速動資產規模持續擴張，流動負債亦同步增加，整體短期資產負債管理較為穩健，但快速流動性比率的波動提醒管理層需密切監控其資產結構與負債比例，以維持良好的短期償債能力及財務穩定性。長期來看，資產規模的擴張也需配合盈利能力與資金鏈的健康度加以評估。
現金流動性比率
Monolithic Power Systems Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 691,816) | 527,843) | 288,607) | 189,265) | 334,944) | |
| 短期投資 | 171,130) | 580,633) | 449,266) | 535,817) | 260,169) | |
| 限制性現金 | —) | 33,204) | —) | —) | —) | |
| 現金資產總額 | 862,946) | 1,141,680) | 737,873) | 725,082) | 595,113) | |
| 流動負債 | 294,567) | 235,035) | 263,400) | 226,944) | 146,969) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 2.93 | 4.86 | 2.80 | 3.19 | 4.05 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.70 | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | |
| Analog Devices Inc. | 0.79 | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | |
| Applied Materials Inc. | 1.12 | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | |
| Broadcom Inc. | 0.56 | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | |
| Intel Corp. | 0.62 | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | |
| KLA Corp. | 0.97 | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | |
| Lam Research Corp. | 1.35 | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | |
| Micron Technology Inc. | 0.88 | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | |
| NVIDIA Corp. | 2.44 | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | |
| Qualcomm Inc. | 1.27 | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.08 | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 1.00 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 862,946 ÷ 294,567 = 2.93
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2020年至2024年間，現金資產總額呈現顯著上升趨勢，尤其在2023年達到峰值，達到1,141,680千美元，較2020年的595,113千美元翻倍以上。此增長趨勢顯示公司在資金管理或營運資金積累方面有明顯的擴張，可能反映出公司在此期間的營收成長或資本積累策略。
- 流動負債
- 流動負債同樣展現逐年上升的趨勢，2020年至2024年間由146,969千美元增加至294,567千美元。雖然負債規模持續增加，但增幅較為平緩，顯示公司在覆蓋營運資金需求的同時，負債規模控制較為穩健。值得注意的是，2024年的流動負債較2023年增加約做出約5.4%的成長，反映出短期負債的擴張速度較快。
- 現金流動性比率
- 該比率在2020年至2024年間，經歷了幾次較大的波動。2020年為4.05，2021年下降至3.19，至2022年進一步降至2.8，顯示短期償債能力有所減弱。但在2023年間，該比率突然上升至4.86，顯示公司短期償債能力在該年度得到顯著改善，可能由於現金資產的增加或負債管理策略的調整所致。然後在2024年比率下降至2.93，反映出短期償債能力的再度降低，或可能是因為負債增加而未同步提升現金資產，亦或是營運資金結構的變動。