Stock Analysis on Net

ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

US$19.99

自由現金流股權比的現值 (FCFE)

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數據隱藏在後面:

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  • 訂購至少 3 個月的完全訪問許可權,起價 US$49.99。

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內在股票價值(估值摘要)

ON Semiconductor Corp.,自由現金流占股本(FCFE)預測

以千美元為單位,每股數據除外

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價值 FCFEt 或終端值 (TVt) 計算 現值
01 FCFE0
1 FCFE1 = × (1 + )
2 FCFE2 = × (1 + )
3 FCFE3 = × (1 + )
4 FCFE4 = × (1 + )
5 FCFE5 = × (1 + )
5 終端值 (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
onsemi普通股的內在價值
 
onsemi普通股的內在價值(每股)
當前股價

基於報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31).

免責聲明!
估值基於標準假設。可能存在與股票價值相關的特定因素,此處省略。在這種情況下,實際股票價值可能與估計值有很大不同。如果您想在投資決策過程中使用估計的內在股票價值,請自行承擔風險。


要求的回報率 (r)

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假設
長期國債綜合指數的回報率1 RF
市場投資組合的預期回報率2 E(RM)
onsemi普通股的系統性風險 βON
 
昂塞米普通股所需的回報率3 rON

1 所有未償還的固定息式美國國債的未加權平均投標收益率,這些債券在不到10年內既不到期也不可贖回(無風險回報率代理)。

2 查看詳情 »

3 rON = RF + βON [E(RM) – RF]
= + []
=


FCFE增長率 (g)

普拉特模型隱含的FCFE增長率(g

ON Semiconductor Corp.、普拉特模型

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平均 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分財務數據 (美元(單位:千美元))
歸屬於安森美半導體公司的凈利潤
收入
總資產
安森美半導體公司股東權益合計
財務比率
留存率1
獲利率2
資產周轉率3
財務槓桿比率4
平均
留存率
獲利率
資產周轉率
財務槓桿比率
 
FCFE增長率 (g)5

基於報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).

2022 計算

1 公司不支付股息

2 獲利率 = 100 × 歸屬於安森美半導體公司的凈利潤 ÷ 收入
= 100 × ÷
=

3 資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= ÷
=

4 財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 安森美半導體公司股東權益合計
= ÷
=

5 g = 留存率 × 獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿比率
= × × ×
=


單階段模型隱含的FCFE增長率(g

g = 100 × (股票市場價值0 × r – FCFE0) ÷ (股票市場價值0 + FCFE0)
= 100 × ( × ) ÷ ( + )
=

哪裡:
股票市場價值0 = onsemi普通股現值 (美元(單位:千美元))
FCFE0 = 去年持續自由現金流轉股本 (美元(單位:千美元))
r = 昂塞米普通股所需的回報率


FCFE增長率(g)預測

ON Semiconductor Corp.,H型

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價值 gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 及以後 g5

哪裡:
g1 由 PRAT 模型暗示
g5 由單級模型暗示
g2, g3g4 使用線性插值計算 g1g5

計算

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=