現金流量表

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

ON Semiconductor Corp.、合併現金流量表

以千美元計

已結束 12 個月	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
淨收入	2,185,600)	1,903,800)	1,011,200)	236,400)	213,900)
折舊和攤銷	609,500)	551,800)	596,700)	625,100)	593,100)
出售或處置固定資產所得損失（損益）	11,600)	(32,600)	—)	—)	—)
剝離業務的（收益）損失	700)	(67,000)	(10,200)	—)	—)
債務再融資和提前還款損失	13,300)	7,100)	29,000)	—)	6,200)
債務貼現攤銷和發行成本	11,300)	11,000)	10,700)	12,100)	13,000)
基於股份的薪酬	121,100)	100,800)	101,300)	67,700)	79,400)
可轉換票據的非現金利息	—)	—)	24,700)	38,200)	37,800)
非現金資產減值準備	19,500)	18,600)	10,800)	18,800)	5,000)
商譽和無形資產減值費用	—)	386,800)	—)	—)	—)
遞延所得稅餘額變動	(127,700)	3,100)	62,400)	(122,600)	11,200)
其他	(4,700)	100)	4,300)	7,300)	1,800)
應收帳款	(112,800)	(47,800)	(136,300)	31,400)	4,700)
庫存	(495,200)	(235,200)	(122,800)	(26,300)	34,600)
其他資產	700)	(110,500)	(22,900)	(60,000)	(34,600)
應付帳款	(91,700)	38,200)	70,700)	34,200)	(79,900)
應計費用和其他流動負債	(178,600)	96,500)	123,900)	(18,500)	(201,700)
其他長期負債	14,900)	8,400)	28,500)	40,500)	10,200)
資產和負債的變動，不包括收購和資產剝離	(862,700)	(250,400)	(58,900)	1,300)	(266,700)
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整	(208,100)	729,300)	770,800)	647,900)	480,800)
經營活動產生的現金凈額	1,977,500)	2,633,100)	1,782,000)	884,300)	694,700)
購買不動產、廠房和設備	(1,575,600)	(1,005,000)	(444,600)	(383,600)	(534,600)
出售不動產、廠房及設備所得款項	4,000)	59,100)	14,000)	6,300)	1,900)
用於購買財產、廠房和設備的定金（已支付）	36,500)	(31,000)	(47,400)	2,200)	4,600)
與收購業務相關的付款，扣除收購的現金	(236,300)	(2,400)	(399,400)	(4,500)	(888,000)
業務剝離，扣除轉移的現金和託管收益	—)	263,100)	7,000)	—)	5,200)
購買可供出售的證券	—)	(18,000)	(48,900)	—)	—)
出售可供出售證券或到期證券所得款項	33,500)	28,800)	4,200)	—)	—)
結算先前收購的購買價格	—)	—)	—)	26,000)	—)
購買生產設施的許可證和押金	—)	—)	—)	(100,000)	(100,000)
投資活動中使用的現金凈額	(1,737,900)	(705,400)	(915,100)	(453,600)	(1,510,900)
根據ESPP發行普通股的收益	25,800)	22,900)	23,500)	23,600)	26,200)
行使股票期權所得款項	—)	—)	—)	—)	1,700)
支付 RSU 的預扣稅	(66,800)	(78,100)	(38,900)	(20,000)	(33,500)
回購普通股	(564,200)	(259,800)	—)	(65,400)	(139,000)
債務協定項下的發行和借款	1,845,000)	500,000)	787,300)	1,858,000)	1,404,800)
償還債務發行和其他融資費用	4,500)	—)	2,700)	—)	—)
支付債券發行和其他融資費用	(12,400)	—)	(3,800)	(2,400)	(24,000)
償還債務協定項下的借款	(1,723,400)	(530,000)	(1,270,500)	(2,023,900)	(594,400)
解除與先前收購相關的託管權	—)	—)	—)	—)	(10,400)
支付融資租賃義務	(15,300)	(11,500)	—)	—)	(800)
購買債券套期保值的付款	(414,000)	—)	(160,300)	—)	—)
發行認股權證所得款項	242,500)	—)	93,800)	—)	—)
與在先收購有關的付款	(5,800)	(9,200)	(3,200)	(8,900)	(5,200)
向非控股股東派利	(2,400)	(4,300)	—)	(5,000)	(2,300)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	(686,500)	(370,000)	(569,400)	(244,000)	623,100)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	(1,100)	(2,400)	(1,300)	600)	200)
現金、現金等價物和限制性現金凈增（減）	(448,000)	1,555,300)	296,200)	187,300)	(192,900)
期初現金、現金等價物和限制性現金	2,933,000)	1,377,700)	1,081,500)	894,200)	1,087,100)
現金、現金等價物和限制性現金，期末	2,485,000)	2,933,000)	1,377,700)	1,081,500)	894,200)

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).

根據分析，ON Semiconductor Corp. 在2019年至2023年間的財務資料展現出顯著的成長與波動。在淨收入方面，呈現出穩定成長的趨勢，尤其由2020年的236,400千美元快速突破，並在2022年達到高點1,903,800千美元，至2023年進一步增至2,185,600千美元，顯示公司營收持續擴大，反映出市場需求的增加或公司經營策略的有效性。

資產與負債方面，最明顯的變化是在存貨與應收帳款的波動。存貨由2019年的34,600千美元大幅波動至2023年的-495,200千美元，反映出存貨管理策略的調整或營運週期的變化。應收帳款亦呈現出較大的波動，尤其在2021年與2022年出現負值，可能表現應收帳款回收加快或收款效率提升。此外，應付帳款在2020年與2021年增加，但在2023年轉為大幅負數，可能指向供應鏈或付款策略的調整。

現金流方面，經營活動產生的現金凈額展現強勁動能，從2019年的694,700千美元逐年增加至2022年的2,633,100千美元，並在2023年略為下降至1,977,500千美元，主要由於大量現金用於投資和融資活動。投資活動顯示出大規模現金支出，特別是在購置不動產與設備方面，2023年達到1,575,600千美元，反映出公司積極擴張資產規模的策略。然而，出售資產的現金收入雖然增加，但仍無法抵銷大規模投資出資。

融資活動方面，2020年與2021年公司大量進行債務融資，債務發行與借款在2021年達到巔峰，並於2022年及2023年逐步減少，反映出公司在資金取得與償債之間的調整策略。特別是在2023年，資金部分由較高的債務募資推動，儘管伴隨大額的償還動作，顯示公司在維持營運資金流與資本結構優化中的平衡訴求。

整體而言，ON Semiconductor Corp. 在近年來經歷了營收的巨大擴張與資產投資的激進擴展，同時也面臨著較高的資金籌措與償付挑戰。其現金流動表現支持其在疫情後期的快速成長，但投資活動的高支出及資產負債表的變化提示公司仍需持續監控資金使用效率及財務結構的可持續性。未來趨勢中，公司持續專注於營收成長與資產優化，但也需注意負債結構與現金運用的穩定性，以確保長期財務健康。

ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

現金流量表