財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
ON Semiconductor Corp.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 13,215,200) | 11,978,500) | 9,626,000) | 8,668,000) | 8,425,500) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 2,483,000) | 2,919,000) | 1,352,600) | 1,080,700) | 894,200) | |
| 經營性資產 | 10,732,200) | 9,059,500) | 8,273,400) | 7,587,300) | 7,531,300) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 5,414,600) | 5,771,500) | 5,021,600) | 5,109,900) | 5,101,400) | |
| 少： 融資租賃負債的流動部分 | 800) | 14,200) | 12,700) | —) | —) | |
| 少： 長期債務的流動部分 | 794,000) | 147,800) | 160,700) | 531,600) | 736,000) | |
| 少： 長期債務，不包括流動部分 | 2,542,600) | 3,045,700) | 2,913,900) | 2,959,700) | 2,876,500) | |
| 少： 長期融資租賃負債 | 22,400) | 23,000) | 10,200) | —) | —) | |
| 經營負債 | 2,054,800) | 2,540,800) | 1,924,100) | 1,618,600) | 1,488,900) | |
| 淨營業資產1 | 8,677,400) | 6,518,700) | 6,349,300) | 5,968,700) | 6,042,400) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 2,158,700) | 169,400) | 380,600) | (73,700) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 28.41% | 2.63% | 6.18% | -1.23% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.03% | -2.94% | 90.70% | -2.85% | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.48% | 20.73% | 17.33% | 3.75% | — | |
| Broadcom Inc. | -1.58% | -5.37% | -8.72% | 8.42% | — | |
| Intel Corp. | 13.69% | 10.73% | 11.61% | — | — | |
| KLA Corp. | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | — | |
| Lam Research Corp. | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | -5.53% | 68.49% | 22.56% | 20.94% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 6.33% | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 8.96% | 18.12% | 19.22% | 200.00% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 10,732,200 – 2,054,800 = 8,677,400
2 2023 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2023 – 淨營業資產2022
= 8,677,400 – 6,518,700 = 2,158,700
3 2023 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 2,158,700 ÷ [(8,677,400 + 6,518,700) ÷ 2] = 28.41%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現持續增長趨勢。從2020年的596.87億美元，增長至2023年的867.74億美元。這表明公司在擴大其資產規模，並可能反映了業務的擴張或投資活動。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值經歷了顯著的變化。2020年為負數，為-7370萬美元，隨後在2021年轉為正數，並持續增長至2023年的21.587億美元。這可能表示公司應計收入和應計費用的管理策略發生了變化，或者反映了業務活動的性質轉變。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的趨勢相符。2020年為-1.23%，2021年大幅提升至6.18%，隨後在2022年略有下降至2.63%，並在2023年顯著增長至28.41%。此比率的上升表明應計項目在總資產中所佔比例增加，可能需要進一步分析以確定其對財務狀況的影響。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，而應計項目和應計比率則經歷了從負數到顯著正數的轉變和快速增長。這些變化可能與公司的業務策略、收入確認方法或財務管理實踐有關，需要更深入的分析才能得出更具體的結論。
基於現金流量表的應計比率
ON Semiconductor Corp.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於安森美半導體株式會社的凈利潤 | 2,183,700) | 1,902,200) | 1,009,600) | 234,200) | 211,700) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 1,977,500) | 2,633,100) | 1,782,000) | 884,300) | 694,700) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (1,737,900) | (705,400) | (915,100) | (453,600) | (1,510,900) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 1,944,100) | (25,500) | 142,700) | (196,500) | 1,027,900) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 25.59% | -0.40% | 2.32% | -3.27% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -0.57% | -2.54% | -11.85% | -3.72% | — | |
| Applied Materials Inc. | -2.05% | 18.18% | 14.75% | -0.54% | — | |
| Broadcom Inc. | -6.71% | -8.94% | -12.34% | 3.65% | — | |
| Intel Corp. | 11.35% | 2.75% | 15.15% | — | — | |
| KLA Corp. | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | -14.57% | 46.91% | 15.61% | 48.48% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.45% | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.47% | 2.92% | 8.65% | -15.21% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 1,944,100 ÷ [(8,677,400 + 6,518,700) ÷ 2] = 25.59%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現持續增長趨勢。從2020年的596.87億美元，增長至2023年的867.74億美元。這表明公司資產規模的擴大，可能源於業務增長、投資或併購等因素。增長幅度在2023年顯著提升，值得進一步關注其背後的原因。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值波動較大。2020年為負數-1.965億美元，2021年轉為正數1.427億美元，2022年再次轉為負數-0.0255億美元，並在2023年大幅增長至19.441億美元。這種波動可能反映了公司應收帳款、應付帳款、存貨等項目變動的影響，以及公司營運資金管理策略的調整。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率與應計項目合計專案的趨勢相呼應，呈現波動狀態。2020年為-3.27%，2021年為2.32%，2022年為-0.4%，2023年則大幅上升至25.59%。該比率的顯著增長，表明公司利潤與現金流量之間的差異在2023年擴大，可能需要進一步分析其原因，例如收入確認政策的變化或應收帳款的增加。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，但應計項目和應計比率的波動性較大，尤其是在2023年，應計比率的顯著上升值得關注。這些變化可能與公司的營運策略、收入確認方式以及營運資金管理有關，需要更深入的分析才能得出更全面的結論。