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ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

杜邦分析: ROE、ROA和凈獲利率的分解 

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將 ROE 分解為兩個部分

ON Semiconductor Corp.,分解 ROE

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ROE = ROA × 財務槓桿率
2023年12月31日 28.06% = 16.52% × 1.70
2022年12月31日 30.74% = 15.88% × 1.94
2021年12月31日 22.02% = 10.49% × 2.10
2020年12月31日 6.62% = 2.70% × 2.45
2019年12月31日 6.41% = 2.51% × 2.55

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

2023年股東權益回報率(ROE)下降的主要原因是財務槓桿率下降。


將 ROE 分解為三個組成部分

ON Semiconductor Corp.,分解 ROE

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ROE = 淨獲利率 × 資產周轉 × 財務槓桿率
2023年12月31日 28.06% = 26.46% × 0.62 × 1.70
2022年12月31日 30.74% = 22.85% × 0.70 × 1.94
2021年12月31日 22.02% = 14.98% × 0.70 × 2.10
2020年12月31日 6.62% = 4.46% × 0.61 × 2.45
2019年12月31日 6.41% = 3.84% × 0.65 × 2.55

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

2023年股東權益回報率(ROE)下降的主要原因是財務槓桿率下降。


將 ROE 分解為五個組成部分

ON Semiconductor Corp.,分解 ROE

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ROE = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉 × 財務槓桿率
2023年12月31日 28.06% = 0.86 × 0.97 × 31.61% × 0.62 × 1.70
2022年12月31日 30.74% = 0.81 × 0.96 × 29.49% × 0.70 × 1.94
2021年12月31日 22.02% = 0.87 × 0.90 × 19.09% × 0.70 × 2.10
2020年12月31日 6.62% = 1.34 × 0.51 × 6.52% × 0.61 × 2.45
2019年12月31日 6.41% = 0.77 × 0.65 × 7.66% × 0.65 × 2.55

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

2023年股東權益回報率(ROE)下降的主要原因是財務槓桿率下降。


將 ROA 分解為兩個部分

ON Semiconductor Corp.,分解 ROA

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ROA = 淨獲利率 × 資產周轉
2023年12月31日 16.52% = 26.46% × 0.62
2022年12月31日 15.88% = 22.85% × 0.70
2021年12月31日 10.49% = 14.98% × 0.70
2020年12月31日 2.70% = 4.46% × 0.61
2019年12月31日 2.51% = 3.84% × 0.65

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

資產回報率(ROA)在2023年增加的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力的增加。


將 ROA 分解為四個組成部分

ON Semiconductor Corp.,分解 ROA

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ROA = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉
2023年12月31日 16.52% = 0.86 × 0.97 × 31.61% × 0.62
2022年12月31日 15.88% = 0.81 × 0.96 × 29.49% × 0.70
2021年12月31日 10.49% = 0.87 × 0.90 × 19.09% × 0.70
2020年12月31日 2.70% = 1.34 × 0.51 × 6.52% × 0.61
2019年12月31日 2.51% = 0.77 × 0.65 × 7.66% × 0.65

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

資產回報率(ROA)在2023年增加的主要原因是以息稅前獲利率衡量的經營盈利能力的增加。


淨獲利率分解

ON Semiconductor Corp.、凈獲利率分解

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淨獲利率 = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率
2023年12月31日 26.46% = 0.86 × 0.97 × 31.61%
2022年12月31日 22.85% = 0.81 × 0.96 × 29.49%
2021年12月31日 14.98% = 0.87 × 0.90 × 19.09%
2020年12月31日 4.46% = 1.34 × 0.51 × 6.52%
2019年12月31日 3.84% = 0.77 × 0.65 × 7.66%

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

2023年凈獲利率上升的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業盈利能力的增長。