當前流動性比率
自 2005 年起
計算
Roper Technologies Inc.、當前流動性比率、長期趨勢計算
| 當前流動性比率 | = | 流動資產1 | ÷ | 流動負債1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.67 | = | 1,932,400) | ÷ | 2,892,500) |
| 2021年12月31日 | 0.78 | = | 2,421,100) | ÷ | 3,121,800) |
| 2020年12月31日 | 0.72 | = | 1,752,300) | ÷ | 2,444,400) |
| 2019年12月31日 | 0.83 | = | 1,999,500) | ÷ | 2,397,400) |
| 2018年12月31日 | 1.11 | = | 1,610,700) | ÷ | 1,448,200) |
| 2017年12月31日 | 0.87 | = | 1,759,402) | ÷ | 2,029,409) |
| 2016年12月31日 | 1.23 | = | 1,776,501) | ÷ | 1,445,272) |
| 2015年12月31日 | 2.25 | = | 1,618,047) | ÷ | 720,128) |
| 2014年12月31日 | 2.41 | = | 1,512,105) | ÷ | 627,947) |
| 2013年12月31日 | 2.14 | = | 1,373,337) | ÷ | 643,091) |
| 2012年12月31日 | 1.15 | = | 1,245,542) | ÷ | 1,086,210) |
| 2011年12月31日 | 2.01 | = | 1,115,473) | ÷ | 554,196) |
| 2010年12月31日 | 1.85 | = | 998,091) | ÷ | 539,645) |
| 2009年12月31日 | 1.82 | = | 870,745) | ÷ | 478,011) |
| 2008年12月31日 | 1.39 | = | 858,307) | ÷ | 619,208) |
| 2007年12月31日 | 1.42 | = | 951,137) | ÷ | 667,530) |
| 2006年12月31日 | 1.07 | = | 627,495) | ÷ | 587,649) |
| 2005年12月31日 | 0.99 | = | 498,207) | ÷ | 505,625) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 以千美元計
- 整體趨勢要點
- 在整個期間內，流動資產呈現長期上升的趨勢，於 2005 年約為 4,982 百萬美元，至 2016 年接近 17,796 百萬美元，並於 2021 年達到高點約 24,211 百萬美元，之後於 2022 年回落至約 19,324 百萬美元。流動負債則出現較為顯著的波動與結構性變化，於 2012、2017、以及 2019-2021 年出現明顯拡張，且在 2021 年達到最高水平約 31,218 百萬美元，之後於 2022 年降至約 28,925 百萬美元。
- 當前流動性比率在早期呈現逐步改善的走勢，於 2011 年前後穩步升至約 2.01，並在 2013-2014 年進一步攀升至約 2.14–2.41 的高位，顯示在此期間短期償債能力較佳。然而，自 2016 年起比率開始回落，並於 2017 年跌破 1，之後於 2018-2022 年連續低於 1，於 2022 年降至約 0.67，顯示短期資金周轉壓力有所增加。
- 流動資產與流動負債的結構性變化
- 流動資產的增長與整體經營規模的擴張吻合，期間內雖有數次結構性回落（如 2008-2009、2017-2018），但長期呈現提高的趨勢，特別在 2019-2021 年間出現顯著上升，接近 24,000 百萬美元的水平。相較之下，流動負債的增長則呈現更為分散且波動較大的模式，且在 2012、2016-2017 及 2019-2021 年出現大幅拡張；其中 2021 年達到最高點，顯示在該時期可能透過信用額度或短期負債等方式籌集資金以支應運營或投資需求。
- 自 2012 年起，流動負債的增長幅度有一段顯著躍升，與同期流動資產的增長不完全同步，導致 2012 年的流動比率降至約 1.15；而在 2013-2014 年間，流動比率再度提升至超過 2，顯示資產端的增長在此期間足以覆蓋負債端的拡張。進入 2016 至 2017 年，負債大幅攀升至約 2,030 百萬至 3,122 百萬美元區間，儘管資產同樣處於成長，但比率快速回落，2017 年降至 0.87，顯示短期償債能力出現相對薄弱的時期。接下來的 2018-2022 年，流動比率長期低於 1，並在 2020-2022 年間呈現持續的低位，暗示短期流動性壓力持續存在。
- 當前流動性比率的走勢與解讀
- 從數據可觀察到，早期較低的流動資產與穩健的流動負債結構共同推動比率向上，至 2013-2014 年達到高點約 2.14–2.41，顯示在該時段短期資金周轉能力較為寬裕。之後比率逐步回落，直到 2017 年跌破 1，顯示短期資金的供給相對不足。此後雖有短暫的回升，但自 2019 年以來再次走弱，至 2022 年降至 0.67，顯示在該期間內流動資產增長未能充分抵銷流動負債的擴張，短期償債能力顯著緊張。整體趨勢顯示流動性風險在後期逐步累積，需密切監控營運現金流與資本結構的變化。
- 在結構性層面，資產端的增長與負債端的拡張並非同步，特別是在 2012、2016-2017 與 2019-2021 年，負債端的擴張速度遠超資產端的增長速度，進而拉低比率。2021 年流動資產達到相對高位，但同期流動負債亦攀升至新高，最終在 2022 年出現資產下降與比率持續下滑的雙重效應。這種分歧暗示在該時期可能出現重大營運資金需求或短期融資安排，提升了對現金管理與營運資金週轉的依賴性。
- 結論與管理含義
就該期間的流動性指標而言，短期償債安全性在中後期逐步承壓，特別是 2017 年以後，流動比率長期低於 1，並在 2020-2022 年間進一步走低至 0.72–0.67 左右。這意味著在短期層面，資產能否迅速變現以覆蓋現有負債的壓力增大，需引入更嚴格的資金管理與現金流預警機制。
就資料所呈現的模式，建議關注以下方向以提升短期財務穩健性：一、加強應收帳款與現金收款週期管理，縮短現金轉換周期；二、評估供應商信用條件與應付帳款週期，以延長現金留存時間；三、進行資本結構與流動性緩衝的情境分析，確保在高負債水平下仍具備足夠的流動性緩衝。若未來出現高波動期間，應適度保留現金或高流動性投資以穩定短期償債能力。
與競爭對手的比較
Roper Technologies Inc.、當前流動性比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Roper Technologies Inc. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.67 | 0.88 | 4.29 | 1.43 | 0.80 | 1.91 |
| 2021年12月31日 | 0.78 | 1.07 | 4.34 | 1.49 | 0.80 | 1.93 |
| 2020年12月31日 | 0.72 | 1.36 | 4.99 | 1.72 | 0.70 | 2.25 |
| 2019年12月31日 | 0.83 | 1.54 | 5.81 | 1.51 | 0.80 | 2.35 |
| 2018年12月31日 | 1.11 | 1.12 | 4.48 | 2.29 | — | 1.89 |
| 2017年12月31日 | 0.87 | 1.28 | 4.28 | 3.03 | — | 1.88 |
| 2016年12月31日 | 1.23 | 1.35 | 3.32 | 3.16 | — | 2.58 |
| 2015年12月31日 | 2.25 | 1.11 | 4.15 | 3.23 | — | 2.01 |
| 2014年12月31日 | 2.41 | 1.08 | 4.71 | 3.39 | — | 2.10 |
| 2013年12月31日 | 2.14 | 1.68 | — | 2.95 | — | 2.16 |
| 2012年12月31日 | 1.15 | 1.50 | — | 3.49 | — | 2.19 |
| 2011年12月31日 | 2.01 | 1.61 | — | 3.27 | — | 2.63 |
| 2010年12月31日 | 1.85 | 2.01 | — | 2.67 | — | 2.15 |
| 2009年12月31日 | 1.82 | 1.88 | — | 3.24 | — | 2.47 |
| 2008年12月31日 | 1.39 | 2.46 | — | 2.58 | — | 2.05 |
| 2007年12月31日 | 1.42 | 2.36 | — | 2.36 | — | 2.21 |
| 2006年12月31日 | 1.07 | 2.24 | — | 2.27 | — | — |
| 2005年12月31日 | 0.99 | 2.96 | — | 1.37 | — | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 技術硬體和設備
Roper Technologies Inc.、當前流動性比率、長期趨勢，與工業部門相比： 技術硬體和設備
| Roper Technologies Inc. | 技術硬體和設備 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.67 | 0.95 |
| 2021年12月31日 | 0.78 | 1.08 |
| 2020年12月31日 | 0.72 | 1.24 |
| 2019年12月31日 | 0.83 | 1.37 |
| 2018年12月31日 | 1.11 | 1.36 |
| 2017年12月31日 | 0.87 | 1.67 |
| 2016年12月31日 | 1.23 | 1.80 |
| 2015年12月31日 | 2.25 | 1.60 |
| 2014年12月31日 | 2.41 | 1.64 |
| 2013年12月31日 | 2.14 | 2.11 |
| 2012年12月31日 | 1.15 | 2.13 |
| 2011年12月31日 | 2.01 | 2.25 |
| 2010年12月31日 | 1.85 | 2.33 |
| 2009年12月31日 | 1.82 | 2.44 |
| 2008年12月31日 | 1.39 | 2.52 |
| 2007年12月31日 | 1.42 | 2.36 |
| 2006年12月31日 | 1.07 | 2.26 |
| 2005年12月31日 | 0.99 | 1.80 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 資訊技術
Roper Technologies Inc.、當前流動性比率、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Roper Technologies Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.67 | 1.37 |
| 2021年12月31日 | 0.78 | 1.55 |
| 2020年12月31日 | 0.72 | 1.71 |
| 2019年12月31日 | 0.83 | 1.66 |
| 2018年12月31日 | 1.11 | 1.88 |
| 2017年12月31日 | 0.87 | 2.04 |
| 2016年12月31日 | 1.23 | 2.01 |
| 2015年12月31日 | 2.25 | 2.03 |
| 2014年12月31日 | 2.41 | 1.97 |
| 2013年12月31日 | 2.14 | 2.20 |
| 2012年12月31日 | 1.15 | 2.07 |
| 2011年12月31日 | 2.01 | 2.11 |
| 2010年12月31日 | 1.85 | 2.01 |
| 2009年12月31日 | 1.82 | 2.03 |
| 2008年12月31日 | 1.39 | 1.80 |
| 2007年12月31日 | 1.42 | 1.78 |
| 2006年12月31日 | 1.07 | 1.85 |
| 2005年12月31日 | 0.99 | 2.01 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).