Roper Technologies Inc. (NASDAQ:ROP)

以下是對年度財務資料的分析報告。

當前資產

當前資產在2019年顯著增長，從2018年的316,700千美元增加到549,700千美元。然而，在2020年和2021年，該數值分別下降到317,200千美元和281,900千美元。2022年，當前資產再次大幅增長，達到469,600千美元。整體而言，當前資產呈現波動性增長趨勢。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在2018年和2019年均為負數，分別為-62,700千美元和-90,200千美元。2020年，該數值減小至-57,600千美元，但在2021年轉為正數，達到6,500千美元。2022年，遞延所得稅負債再次大幅下降，變成-173,200千美元。這表明遞延所得稅負債的變化較大，且在正負之間波動。

所得稅費用

所得稅費用在2019年大幅增加，從2018年的254,000千美元增加到459,500千美元。隨後，在2020年和2021年，所得稅費用分別下降到259,600千美元和288,400千美元。2022年，所得稅費用略有增加，達到296,400千美元。所得稅費用整體呈現先增後降，再略微增加的趨勢，但波動幅度相對較小。

綜上所述，資料顯示各項財務指標在不同年份呈現不同的變化趨勢。當前資產和遞延所得稅負債的波動性較大，而所得稅費用則相對穩定。這些變化可能反映了公司經營策略、稅務政策以及外部經濟環境的影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

整體稅率趨勢

實際所得稅稅率在觀察期間呈現上升趨勢。從2018年的21.2%逐步增加至2022年的23.1%。雖然稅率變化幅度不大，但顯示企業的稅務負擔略有增加。

稅務抵免與調整

研發稅收抵免的影響在各年均為負值，且絕對值逐年增加，從2018年的-0.9%至2022年的-3%。這表明研發活動的稅務抵免效益在逐漸增強，但同時也可能反映了研發支出的增加。 “2017 年減稅和就業法案，計量期調整”僅在2018年出現，且為負值，可能代表該法案初期實施的影響。

國際稅務影響

國外業務，淨額的百分比在各年波動較大，從2018年的1.6%下降至2019年的0.2%，然後在2021年上升至2.6%，最後在2022年回落至0.8%。這可能反映了國際業務的營運狀況或稅務政策的變化。英國稅率變化的影響僅在2021年出現，為1.7%，表明該年度英國稅務政策的調整對整體稅率產生了影響。

其他稅務因素

州稅，扣除聯邦福利的百分比在觀察期間呈現波動，從2018年的2.4%至2022年的3.7%。基於股票的薪酬的影響為負值，且在各年相對穩定，表明其對稅務的影響較為一致。法人實體重組的影響在2019年為負值，在2022年為正值，可能反映了企業組織結構的調整。其他，淨額的百分比在各年波動較小，對整體稅率的影響有限。

總體而言，資料顯示稅務環境存在一定程度的複雜性，受到多種因素的影響，包括研發活動、國際業務、稅務政策調整以及企業組織結構的變化。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。準備金和應計費用在2018年至2020年期間呈現增長趨勢，但在2022年略有下降。淨營業虧損結轉在2018年至2020年期間顯著增加，隨後在2021年和2022年有所減少。

研發支出

研發學分在2018年至2020年期間經歷了大幅波動，從2018年的6100千美元下降到2019年的4100千美元，然後在2020年大幅增加到26300千美元，之後又在2021年和2022年下降。值得注意的是，2022年出現了97800千美元的資本化研發支出，這可能表明公司在該年度進行了大量的研發投資。

利息支出限制結轉在2019年大幅增加，2020年達到峰值，之後在2021年和2022年有所下降。持有待售資產的外部基差在2021年顯著增加，但在其他年份的數據缺失。租賃責任在2019年和2020年增加，之後在2021年和2022年略有下降。

遞延所得稅

遞延所得稅資產（減去估值備抵）和遞延所得稅資產在2018年至2020年期間持續增長，但在2021年有所下降，2022年再次增長。遞延所得稅負債在整個期間內持續增長，而遞延所得稅資產（負債）凈額也隨之增加，表明公司可能面臨著越來越大的稅務負債。

估價備抵在整個期間內保持負值，且數值變化不大。可攤銷無形資產持續為負值，且絕對值在整個期間內不斷增加，表明公司可能存在大量的無形資產減值。廠房及設備的數值相對較小，且在2018年至2021年期間變化不大。未匯出的外國收入的應計稅在2021年大幅增加，但在2022年有所下降。ROU資產在2019年和2020年出現，之後在2021年和2022年略有下降。Indicor的外部基差在2022年出現了大幅下降。

總體而言，數據顯示公司在研發、稅務和無形資產方面經歷了顯著的變化。準備金和應計費用、淨營業虧損結轉以及研發支出等項目的波動可能反映了公司業務策略和市場環境的變化。

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

遞延所得稅資產

從2018年至2020年，遞延所得稅資產呈現顯著增長趨勢，從52,200千美元增加到104,000千美元。然而，在2021年略有下降至101,100千美元，並在2022年大幅下降至55,900千美元。整體而言，儘管前期有所增長，但近年來呈現明顯的下降趨勢。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在整個期間內持續增加。從2018年的931,100千美元增加到2020年的1,562,500千美元，並在2021年略有下降至1,479,500千美元，隨後在2022年再次增加到1,676,800千美元。此趨勢表明負債的累計增加，儘管偶有短期波動。

資產負債比率的變化

觀察遞延所得稅資產與負債的變化，可以發現負債的增長速度快於資產。這意味著與所得稅相關的潛在未來義務相對於可利用的未來稅務利益正在增加。這種變化可能需要進一步分析以了解其對整體財務狀況的影響。

整體趨勢

資料顯示，遞延所得稅負債持續增加，而遞延所得稅資產則呈現先增後降的趨勢。這種趨勢可能反映了公司稅務策略、盈利模式或稅法變化的影響。需要注意的是，這些僅是基於所提供資料的觀察，更全面的分析需要考慮其他財務數據和外部因素。

從提供的數據來看，總資產在觀察期間呈現增長趨勢。從2018年的1524.95百萬美元增長至2022年的2698.08百萬美元，儘管在2021年出現了小幅下降，但整體而言，資產規模持續擴大。調整后的總資產的變化趨勢與總資產基本一致。

資產負債結構

總負債的增長速度相對較慢，從2018年的751.1百萬美元增長至2022年的1094.3百萬美元。調整后的總負債的增長趨勢也類似。這意味著，相較於負債的增長，資產的增長速度更快，可能反映了公司在擴張時更多地依賴於股東權益的投入。

股東權益在觀察期間也呈現顯著增長。從2018年的773.85百萬美元增長至2022年的1603.78百萬美元。調整后的股東權益也顯示了類似的增長模式，從2018年的861.74百萬美元增長至2022年的1765.87百萬美元。股東權益的增長，與淨收益的增長有一定關聯。

盈利能力

淨收益在2019年大幅增長，但隨後在2020年下降。2021年淨收益略有回升，但在2022年則呈現顯著增長，達到4544.7百萬美元。調整后的淨收益的變化趨勢與淨收益基本一致。這表明公司的盈利能力在觀察期間經歷了波動，但在2022年顯著提升。

總體而言，數據顯示公司在資產規模、股東權益和盈利能力方面都呈現了增長趨勢，儘管盈利能力在某些年份出現了波動。資產增長速度快於負債增長速度，可能表明公司財務結構相對穩健。2022年的淨收益大幅增長，值得進一步分析其背後的原因。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同年度的變化趨勢。

獲利能力

淨獲利率在2019年顯著提升，但隨後在2020年回落。2022年則呈現大幅度增長，遠高於前期水平。調整后的淨利率比率的趨勢與淨獲利率相似，但數值略低。整體而言，獲利能力在2022年表現突出。

效率

總資產周轉率在各年均維持在相對穩定的低水平，且在2018年至2022年期間呈現小幅下降趨勢。無論是否調整，總資產周轉率的變化幅度都較小，顯示資產利用效率變化不大。

償債能力

財務槓桿比率在2020年達到峰值，隨後在2021年和2022年有所下降。調整后的財務槓桿比率的趨勢與未調整的比率一致，但數值略低。整體而言，財務槓桿水平在觀察期內呈現波動，但趨於穩定。

股東回報

股東權益回報率在2019年達到相對高點，2020年顯著下降，之後在2022年大幅增長。調整后的股東權益回報率的趨勢與未調整的比率相似。資產回報率的趨勢也與股東權益回報率相似，在2022年同樣呈現顯著增長。調整后的資產回報率的數值略低於未調整的比率。

總體而言，數據顯示在2022年，獲利能力和股東回報能力均有顯著提升，而資產利用效率和財務槓桿水平則相對穩定。需要注意的是，2022年的數據與前期數據相比存在較大差異，可能需要進一步分析以確定其原因和持續性。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收益與調整后淨收益

從資料中可觀察到，淨收益和調整后淨收益在2018年至2022年間呈現波動趨勢。2019年兩者均大幅增長，但2020年則顯著下降。2021年出現回升，但2022年則呈現顯著的增長，達到最高水平。調整后淨收益的數值略低於淨收益，但兩者變動趨勢基本一致。

淨獲利率

淨獲利率在觀察期間內波動較大。2019年達到峰值，隨後在2020年大幅下降。2021年略有回升，但2022年則呈現顯著的提升，遠高於其他年份。此變化與淨收益的變化趨勢相呼應，表明盈利能力受到收入和成本結構的影響。

淨利率比率（調整后）

調整后淨利率的趨勢與淨獲利率相似，同樣在2019年達到高點，2020年下降，2021年回升，並在2022年大幅增加。調整后淨利率的數值略低於淨獲利率，反映了調整后淨收益的影響。2022年的數值顯著高於其他年份，表明調整后盈利能力得到了顯著提升。

整體趨勢

整體而言，資料顯示在2018年至2022年間，盈利能力經歷了顯著的波動。2019年和2022年是盈利能力較強的年份，而2020年則相對較弱。2022年的數據表明，公司在該年度的盈利能力得到了顯著改善，無論是從淨收益還是淨利率的角度來看，都呈現出強勁的增長勢頭。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2018年至2022年間呈現增長趨勢。從2018年的1524.95百萬美元增長至2022年的2698.08百萬美元。雖然2021年相較於2020年略有下降，但整體而言，資產規模持續擴大。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產基本一致，同樣呈現增長趨勢。從2018年的1519.73百萬美元增長至2022年的2692.49百萬美元。調整后總資產與總資產的數值差異較小，表明調整項目的影響相對有限。

總資產周轉率

總資產周轉率在觀察期間內呈現下降趨勢。從2018年的0.34下降至2022年的0.2。這意味著公司利用其資產產生銷售額的能力有所減弱。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率一致，同樣呈現下降趨勢。從2018年的0.34下降至2022年的0.2。這表明，即使在調整資產後，公司利用資產產生銷售額的能力仍然在下降。

總體而言，資料顯示公司資產規模持續擴大，但同時資產周轉率呈現下降趨勢。這可能意味著公司需要更有效地利用其資產，以提高盈利能力。

從提供的數據中，可以觀察到總資產和調整后總資產在報告期內呈現增長趨勢。從2018年到2022年，總資產從1524.95億美元增長至2698.08億美元，雖然在2021年出現小幅下降，但整體上保持了增長動能。調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從1519.73億美元增長至2692.49億美元。

股東權益

股東權益和調整后的股東權益也呈現增長趨勢，但增長速度快於資產增長速度。股東權益從2018年的773.85億美元增長至2022年的1603.78億美元，調整后的股東權益則從861.74億美元增長至1765.87億美元。這表明公司的所有者權益比例在增加。

財務槓桿比率在報告期內經歷了波動。未調整的財務槓桿比率在2018年為1.97，在2019年略有下降至1.91，隨後在2020年大幅上升至2.29，在2021年回落至2.05，並在2022年降至1.68。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的比率相似，但數值較低，在2022年降至1.52。

槓桿比率分析

財務槓桿比率的下降趨勢，特別是在2022年，可能表明公司降低了債務水平，或者股東權益的增長速度超過了資產的增長速度。這通常被視為一個積極的信號，表明公司的財務風險降低。然而，需要注意的是，財務槓桿比率的適當水平取決於行業特性和公司策略。

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益均呈現增長趨勢，財務槓桿比率在報告期末有所下降。這些趨勢表明公司財務狀況持續改善，財務風險降低。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同年度的變化趨勢。

淨收益與調整后淨收益

淨收益在2019年顯著增長，但2020年回落，隨後在2021年略有回升。2022年則呈現大幅度增長，達到數值最高點。調整后淨收益的趨勢與淨收益相似，但數值略低。兩者在2022年的增長幅度都相當顯著。

股東權益與調整后的股東權益

股東權益和調整后的股東權益在2018年至2022年間均呈現持續增長趨勢。調整后的股東權益數值通常高於股東權益，且增長幅度也略大。2022年，兩者都達到數值最高點，表明股東權益規模的顯著擴大。

股東權益回報率

股東權益回報率在2019年達到峰值，隨後在2020年和2021年下降。2022年，股東權益回報率大幅提升，遠超其他年份，表明股東投資的回報率顯著提高。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率相似，但在數值上略低。同樣地，2022年也呈現大幅提升，表明調整后股東權益的回報率也顯著提高。

總體而言，數據顯示在2022年，該實體的盈利能力和股東權益回報率均有顯著提升。儘管在2020年和2021年出現過波動，但長期來看，股東權益呈現增長趨勢。調整后的財務指標通常高於未調整的指標，可能反映了某些會計調整的影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同年度的變化趨勢。

淨收益與調整后淨收益

淨收益在2019年顯著增長，但2020年回落，隨後在2021年略有回升。2022年則呈現大幅度增長，達到數值最高點。調整后淨收益的趨勢與淨收益相似，但數值略低。兩者在各年度的差距相對穩定。

總資產與調整后總資產

總資產在2018年至2020年期間持續增長，2021年略有下降，但在2022年再次增長。調整后總資產的趨勢與總資產基本一致，差異不大。

資產回報率

資產回報率在2019年達到峰值，隨後在2020年顯著下降。2021年略有回升，但幅度有限。2022年則呈現大幅度增長，遠超以往數值。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，但數值略低。兩者在各年度的差距相對穩定。

總體而言，數據顯示在2022年，無論是淨收益、總資產還是資產回報率，都出現了顯著的增長。在2019年也觀察到類似的增長趨勢，但2022年的增長幅度更大。2020年則呈現一個相對低迷的時期，隨後在2021年開始逐步恢復。

資產回報率的變化與淨收益的變化呈現正相關關係，這表明資產的利用效率與盈利能力之間存在一定的聯繫。調整后數據與未調整數據的差異較小，表明調整項目的影響相對有限。