經濟增加值 （EVA）
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Abbott Laboratories頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
經濟效益
Abbott Laboratories、經濟效益計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 資本成本2 | ||||||
| 投資資本3 | ||||||
| 經濟效益4 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
稅後營業淨利潤（NOPAT）在分析期間呈現先下降後回升的 V 型趨勢。2021 年至 2023 年間，NOPAT 由 7,014 百萬美元持續下滑至 5,289 百萬美元之低點，隨後在 2024 年開始反彈，並於 2025 年恢復至 7,106 百萬美元，超越分析期初水平。
- 資本成本與投資資本趨勢
- 資本成本在 2021 年至 2024 年間呈現緩步上升趨勢，從 13.1% 增加至 13.57%，至 2025 年微幅回落至 13.49%，整體波動幅度較小。投資資本則在 2021 年至 2023 年間略有縮減，從 62,076 百萬美元降至 59,651 百萬美元，隨後在 2024 年與 2025 年逐步回升，最終達到 62,400 百萬美元。
- 經濟效益分析
- 經濟效益在整個觀察期間持續為負值，顯示其投資報酬率未能覆蓋資本成本。經濟效益在 2023 年惡化至最低點，為負 2,697 百萬美元，此現象與該年度 NOPAT 的最低值高度相關。隨後，隨著營業淨利潤的恢復，經濟效益在 2024 年與 2025 年逐步改善，於 2025 年縮減至負 1,311 百萬美元。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Abbott Laboratories, NOPAT計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加（減少）呆賬準備金.
3 重組計劃中增加（減少）的款項，應計餘額.
4 淨收益中權益等價物的增加（減少）.
5 2025 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
6 2025 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
7 稅後利息支出計入淨收益.
8 2025 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
9 抵銷稅後投資收益。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收益
- 從資料中可觀察到，淨收益在2021年至2023年間呈現下降趨勢。2021年的淨收益為7071百萬美元，2022年下降至6933百萬美元，2023年進一步下降至5723百萬美元。然而，2024年出現顯著的增長，淨收益大幅提升至13402百萬美元。2025年則略有下降，為6524百萬美元。整體而言，淨收益波動較大，呈現先降後升再降的趨勢。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）的趨勢與淨收益相似。2021年的NOPAT為7014百萬美元，2022年下降至6718百萬美元，2023年降至5289百萬美元。2024年NOPAT大幅增長至5543百萬美元，但增長幅度小於淨收益的增長幅度。2025年NOPAT則增長至7106百萬美元，超過了2021年的水平。整體而言，NOPAT也呈現波動趨勢，但2025年的數據顯示其恢復並超越了早期水平。
- 整體觀察
- 淨收益和NOPAT的數據顯示，在2021年至2023年間，盈利能力呈現下降趨勢。2024年出現了顯著的轉變，淨收益大幅增長，但NOPAT的增長相對較小。2025年淨收益略有下降，但NOPAT則持續增長，表明盈利能力有所改善。需要注意的是，2024年的淨收益增長幅度遠大於NOPAT的增長幅度，可能需要進一步分析以了解其背後的原因，例如稅收政策的變化或非經營性收入的增加。
現金營業稅
Abbott Laboratories、現金營業稅計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 收入稅 | ||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | ||||||
| 更多： 從利息支出中節省稅款 | ||||||
| 少： 對投資收益徵收的稅款 | ||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 收入稅
- 在分析期間，收入稅的金額呈現顯著的波動。2021年至2022年，收入稅從11.4億美元增加到13.73億美元，顯示稅負有所上升。然而，2023年大幅下降至9.41億美元。2024年則出現負值，達到-63.89億美元，可能源於稅務抵免、虧損結轉或其他稅務調整。2025年回升至19.42億美元，但仍高於2021年和2022年的水平。整體而言，收入稅的變化幅度較大，需要進一步研究以確定其背後的原因。
- 現金營業稅
- 現金營業稅在2021年至2022年期間呈現增長趨勢，從17.59億美元增加到21.18億美元，反映了營業活動的盈利能力提升。2023年，現金營業稅下降至14.63億美元，可能受到營收減少或成本增加的影響。2024年略有回升至16.26億美元，但增幅有限。2025年則小幅下降至15.5億美元。儘管現金營業稅在分析期間有所波動，但整體水平維持在相對穩定的範圍內，表明公司具有持續的現金產生能力。
- 綜合觀察
- 收入稅和現金營業稅的趨勢並不完全一致。現金營業稅的增長在某些年份未能轉化為收入稅的相應增長，特別是在2024年，現金營業稅為正數，但收入稅為負數，這可能表明稅務策略或會計處理方式的影響。整體而言，資料顯示公司在稅務管理方面存在一定的靈活性，但需要持續關注其對財務狀況的影響。
投資資本
Abbott Laboratories， 投資資本計算 (融資方式)
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加可疑應收賬款準備金。
4 增加重組計劃，應計餘額.
5 在雅培股東總投資中增加股權等價物.
6 計入累計的其他綜合收益。
7 減去在建工程.
8 有價證券的減法.
以下為對所提供財務資料的分析摘要。
- 負債趨勢
- 報告的債務和租賃總額在分析期間呈現持續下降的趨勢。從2021年的19251百萬美元，逐步下降至2025年的14136百萬美元。這可能表示公司在積極償還債務，或降低了對外部融資的依賴。
- 股東權益趨勢
- 雅培股東投資總額在分析期間持續增長。從2021年的35802百萬美元，增長至2025年的52130百萬美元。這可能反映了公司盈利能力的提升，以及股東對公司未來發展的信心。
- 投資資本趨勢
- 投資資本在2021年至2023年間呈現小幅下降趨勢，從62076百萬美元下降至59651百萬美元。然而，在2024年和2025年，投資資本開始回升，分別達到60086百萬美元和62400百萬美元。這可能表明公司在經歷一段時期後的投資策略調整，並重新開始擴大其資本基礎。
- 負債與股東權益之比較
- 股東權益的增長速度快於負債的下降速度。這意味著公司的財務結構正在改善，股東權益在總資本中所佔的比重正在增加，降低了財務風險。
- 整體觀察
- 整體而言，資料顯示公司在財務上呈現穩健的趨勢。負債的持續下降、股東權益的增長以及投資資本的逐步回升，都表明公司具有良好的財務健康狀況和增長潛力。
資本成本
Abbott Laboratories、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務，包括當前到期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務，包括當前到期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務，包括當前到期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務，包括當前到期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務，包括當前到期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
經濟傳播率
Abbott Laboratories、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟傳播率3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，經濟效益持續呈現負值，且在 2021 年至 2023 年間呈現擴大趨勢。2021 年的經濟效益為 -1,119 百萬美元，至 2023 年降至最低點 -2,697 百萬美元。然而，2024 年後開始逐步回升，至 2025 年縮減至 -1,311 百萬美元。
- 投資資本變動
- 投資資本在 2021 年至 2025 年間保持相對穩定。數值從 2021 年的 62,076 百萬美元小幅下降至 2023 年的 59,651 百萬美元，隨後在 2024 年與 2025 年逐步回升，最終於 2025 年達到 62,400 百萬美元，顯示資本規模之變動幅度有限。
- 經濟傳播率走勢
- 經濟傳播率的波動與經濟效益高度同步。該比率從 2021 年的 -1.8% 持續下滑，在 2023 年達到最低值 -4.52%，隨後在 2024 年與 2025 年顯著改善，最終回升至 -2.1%。這表明資本回報率與資本成本之間的差距在 2023 年後有所收窄。
綜合觀察，財務表現於 2023 年達到低谷後進入復甦階段。雖然經濟效益與經濟傳播率在分析期間內均為負值，但 2024 年與 2025 年的數據顯示資本利用效率正在改善，且經濟損失之幅度已顯著降低。
經濟獲利率
Abbott Laboratories、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 淨銷售額 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟獲利率2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2025 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 淨銷售額
= 100 × ÷ =
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，淨銷售額呈現先波動後回升的趨勢。2021年至2022年銷售額維持在四百三十億美元水準，2023年下降至四百零一億零九百萬美元，隨後在2024年與2025年逐步成長，至2025年達到四百四十三億二千八百萬美元。
- 經濟效益趨勢
- 經濟效益在觀察期間內持續為負值，顯示其利潤未能覆蓋資本成本。數值從2021年的負十一億一千九百萬美元起，於2023年惡化至低點負二十六億九千七百萬美元，隨後在2024年小幅改善，並於2025年回升至負十三億一千一百萬美元。
- 經濟獲利率變動
- 經濟獲利率與經濟效益走勢一致，2021年的-2.6%在2023年跌至-6.72%的最低點，隨後於2024年回升至-6.22%，並在2025年改善至-2.96%。
整體數據顯示，該公司在2023年經歷了經濟效益的顯著下降，但自2024年起，隨著營收恢復成長，經濟獲利表現呈現逐步回升的態勢。