Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

這家公司已移至 存檔！ 財務數據自 2024 年 5 月 6 日以來一直沒有更新。

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解 
季度數據

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個組成部分

Shockwave Medical Inc.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿比率
2024年3月31日 21.75% = 9.95% × 2.19
2023年12月31日 22.03% = 9.40% × 2.34
2023年9月30日 40.56% = 16.55% × 2.45
2023年6月30日 39.54% = 31.01% × 1.28
2023年3月31日 42.16% = 30.72% × 1.37
2022年12月31日 42.24% = 33.43% × 1.26
2022年9月30日 24.73% = 18.50% × 1.34
2022年6月30日 18.02% = 13.18% × 1.37
2022年3月31日 10.82% = 7.78% × 1.39
2021年12月31日 -3.78% = -2.64% × 1.43
2021年9月30日 -17.23% = -12.69% × 1.36
2021年6月30日 -25.36% = -19.12% × 1.33
2021年3月31日 -34.53% = -26.21% × 1.32
2020年12月31日 -29.11% = -24.15% × 1.21
2020年9月30日 -27.24% = -23.01% × 1.18
2020年6月30日 -26.32% = -22.48% × 1.17
2020年3月31日 -32.11% = -25.86% × 1.24

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。

資產回報率 (ROA)
在2020年，資產回報率持續呈現負值，且在各個季度之間波動幅度較小，大致在-22%至-26%之間。然而，從2021年開始，ROA逐步改善，並在2022年轉為正值，且持續上升至33.43%。2023年略有回落，但仍維持在正值範圍。2024年第一季度，ROA再次下降至9.95%。整體而言，ROA呈現明顯的改善趨勢，從負值轉為正值，並在一段時間內保持增長，但近期出現下降趨勢。
財務槓桿比率
財務槓桿比率在2020年和2021年呈現緩慢上升趨勢，從1.17上升至1.43。2022年略有下降，但仍維持在1.26至1.43的範圍內。2023年，該比率顯著上升，從1.28上升至2.45，隨後在2023年第四季度和2024年第一季度有所回落，分別為2.34和2.19。整體而言，財務槓桿比率呈現波動上升的趨勢，尤其是在2023年表現突出。
股東權益回報率 (ROE)
股東權益回報率的趨勢與資產回報率相似，在2020年持續呈現負值，且波動幅度較小。從2021年開始，ROE逐步改善，並在2022年轉為正值，且持續上升至42.24%。2023年略有回落，但仍維持在較高水平。2024年第一季度，ROE下降至21.75%。整體而言，ROE呈現明顯的改善趨勢，從負值轉為正值，並在一段時間內保持增長，但近期出現下降趨勢。

綜上所述，數據顯示在2020年至2022年間，盈利能力指標（ROA和ROE）呈現顯著改善趨勢，而財務槓桿比率則呈現波動上升的趨勢。2023年和2024年初，盈利能力指標的增長趨勢有所放緩，甚至出現下降，而財務槓桿比率則有所回落。

將 ROE 分解為 3 個組成部分

Shockwave Medical Inc.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = 淨獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿比率
2024年3月31日 21.75% = 20.75% × 0.48 × 2.19
2023年12月31日 22.03% = 20.17% × 0.47 × 2.34
2023年9月30日 40.56% = 36.33% × 0.46 × 2.45
2023年6月30日 39.54% = 39.56% × 0.78 × 1.28
2023年3月31日 42.16% = 43.18% × 0.71 × 1.37
2022年12月31日 42.24% = 44.10% × 0.76 × 1.26
2022年9月30日 24.73% = 20.48% × 0.90 × 1.34
2022年6月30日 18.02% = 15.11% × 0.87 × 1.37
2022年3月31日 10.82% = 9.70% × 0.80 × 1.39
2021年12月31日 -3.78% = -3.85% × 0.69 × 1.43
2021年9月30日 -17.23% = -21.60% × 0.59 × 1.36
2021年6月30日 -25.36% = -40.60% × 0.47 × 1.33
2021年3月31日 -34.53% = -83.47% × 0.31 × 1.32
2020年12月31日 -29.11% = -96.92% × 0.25 × 1.21
2020年9月30日 -27.24% = -108.73% × 0.21 × 1.18
2020年6月30日 -26.32% = -126.34% × 0.18 × 1.17
2020年3月31日 -32.11% = -112.25% × 0.23 × 1.24

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。

淨獲利率
淨獲利率在觀察期間呈現顯著的改善趨勢。從2020年3月31日的負112.25%開始，逐步上升至2022年12月31日的44.1%。雖然2023年略有下降，但仍維持在正值，並在2024年3月31日達到20.75%。這表明盈利能力在逐步增強。
資產周轉率
資產周轉率在2020年經歷波動後，整體呈現上升趨勢。從2020年3月31日的0.23上升至2021年12月31日的0.69。2022年達到峰值0.9，之後在2023年和2024年略有回落，但仍維持在相對較高的水平。這可能意味著資產的使用效率有所提高。
財務槓桿比率
財務槓桿比率在2020年至2021年期間相對穩定，並呈現小幅上升趨勢，從1.24上升至1.43。2022年略有下降至1.34，但在2023年大幅上升至2.45，隨後在2024年有所回落至2.19。這表明債務水平的變化，以及對財務槓桿的運用。
股東權益回報率 （ROE）
股東權益回報率（ROE）的趨勢與淨獲利率相似，也呈現顯著改善。從2020年3月31日的負32.11%開始，逐步上升至2022年12月31日的42.24%。2023年略有下降，但仍維持在正值，並在2024年3月31日達到21.75%。這反映了股東權益的盈利能力增強。

總體而言，數據顯示在觀察期間，盈利能力和資產使用效率均有所提高。財務槓桿比率的變化值得關注，尤其是在2023年的大幅上升，可能需要進一步分析以評估其潛在風險。

將 ROE 分解為5個組成部分

Shockwave Medical Inc.、 ROE 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROE = 稅負比率 × 利息負擔比率 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿比率
2024年3月31日 21.75% = 0.89 × 0.95 × 24.46% × 0.48 × 2.19
2023年12月31日 22.03% = 0.85 × 0.96 × 24.81% × 0.47 × 2.34
2023年9月30日 40.56% = 1.49 × 0.97 × 25.09% × 0.46 × 2.45
2023年6月30日 39.54% = 1.59 × 0.98 × 25.34% × 0.78 × 1.28
2023年3月31日 42.16% = 1.64 × 0.99 × 26.76% × 0.71 × 1.37
2022年12月31日 42.24% = 1.79 × 0.98 × 25.06% × 0.76 × 1.26
2022年9月30日 24.73% = 0.99 × 0.99 × 21.04% × 0.90 × 1.34
2022年6月30日 18.02% = 0.98 × 0.98 × 15.72% × 0.87 × 1.37
2022年3月31日 10.82% = 0.98 × 0.96 × 10.21% × 0.80 × 1.39
2021年12月31日 -3.78% = — × — × -3.26% × 0.69 × 1.43
2021年9月30日 -17.23% = — × — × -20.86% × 0.59 × 1.36
2021年6月30日 -25.36% = — × — × -39.52% × 0.47 × 1.33
2021年3月31日 -34.53% = — × — × -81.87% × 0.31 × 1.32
2020年12月31日 -29.11% = — × — × -95.01% × 0.25 × 1.21
2020年9月30日 -27.24% = — × — × -106.74% × 0.21 × 1.18
2020年6月30日 -26.32% = — × — × -124.16% × 0.18 × 1.17
2020年3月31日 -32.11% = — × — × -110.18% × 0.23 × 1.24

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).

整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現顯著的變化趨勢。

稅負比率
稅負比率在2022年12月31日達到峰值1.79，隨後在2024年3月31日顯著下降至0.85。這表明負債相對於股東權益的比例在一段時間內增加，然後又大幅減少。
利息負擔比率
利息負擔比率在整個觀察期間內相對穩定，維持在0.95至0.99之間。這意味著公司償還利息的能力在各個季度變化不大。
息稅前獲利率
息稅前獲利率呈現明顯改善趨勢。從2020年3月31日的-110.18%開始，逐步上升至2023年12月31日的24.46%。2024年3月31日略有下降至24.81%，但整體而言，盈利能力顯著提升。
資產周轉率
資產周轉率在2021年6月30日達到0.47，隨後持續上升至2022年3月31日的0.8。2022年9月30日達到峰值0.9，之後有所回落，在2024年3月31日為0.48。這表明公司利用其資產產生收入的效率在一段時間內提高，但近期有所下降。
財務槓桿比率
財務槓桿比率在2021年12月31日達到1.43的峰值，之後略有下降至2022年12月31日的1.26。然而，在2023年9月30日大幅上升至2.45，並在2024年3月31日降至2.19。這表明公司對負債的依賴程度在不同時期有所波動。
股東權益回報率 （ROE）
股東權益回報率（ROE）呈現顯著改善趨勢。從2020年3月31日的-32.11%開始，逐步上升至2022年12月31日的42.24%。雖然在2024年3月31日略有下降至21.75%，但整體而言，股東權益的回報能力大幅提升。

總體而言，資料顯示公司在盈利能力和股東權益回報方面取得了顯著進展。資產周轉率和財務槓桿比率的變化表明公司在資產利用和負債管理方面存在一定的波動。

將 ROA 分解為兩個組成部分

Shockwave Medical Inc.、 ROA 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROA = 淨獲利率 × 資產周轉率
2024年3月31日 9.95% = 20.75% × 0.48
2023年12月31日 9.40% = 20.17% × 0.47
2023年9月30日 16.55% = 36.33% × 0.46
2023年6月30日 31.01% = 39.56% × 0.78
2023年3月31日 30.72% = 43.18% × 0.71
2022年12月31日 33.43% = 44.10% × 0.76
2022年9月30日 18.50% = 20.48% × 0.90
2022年6月30日 13.18% = 15.11% × 0.87
2022年3月31日 7.78% = 9.70% × 0.80
2021年12月31日 -2.64% = -3.85% × 0.69
2021年9月30日 -12.69% = -21.60% × 0.59
2021年6月30日 -19.12% = -40.60% × 0.47
2021年3月31日 -26.21% = -83.47% × 0.31
2020年12月31日 -24.15% = -96.92% × 0.25
2020年9月30日 -23.01% = -108.73% × 0.21
2020年6月30日 -22.48% = -126.34% × 0.18
2020年3月31日 -25.86% = -112.25% × 0.23

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。

淨獲利率
淨獲利率在報告期內呈現顯著的改善趨勢。從2020年第一季的負112.25%開始，逐步上升至2022年第四季的44.1%。此後，淨獲利率略有下降，但在2024年第一季仍維持在20.75%的水平。這表明盈利能力在整體上得到了顯著提升，且在近期維持了較高的水平。
資產周轉率
資產周轉率在2020年第一季為0.23，隨後經歷了波動。在2021年第二季達到0.47的峰值，並在2021年第四季達到0.69。2022年第一季至第三季維持在0.8至0.9之間的高水平，但在2022年第四季下降至0.76，並在2023年和2024年第一季維持在0.46至0.48之間。這可能反映了資產利用效率的變化，以及營收增長與資產規模之間的關係。
資產回報率 （ROA）
資產回報率（ROA）的趨勢與淨獲利率相似，也呈現出明顯的改善。從2020年第一季的負25.86%開始，ROA逐步上升至2022年第四季的33.43%。此後，ROA略有下降，但在2024年第一季仍維持在9.95%的水平。這表明資產產生利潤的能力在整體上得到了顯著提升。

總體而言，數據顯示在報告期內，盈利能力和資產回報率均呈現出積極的改善趨勢。資產周轉率的變化則表明資產利用效率可能受到營收增長和資產規模的影響。需要注意的是，這些比率的變化可能受到多種因素的影響，需要結合其他財務數據和行業背景進行更深入的分析。

將 ROA 分解為 4 個組成部分

Shockwave Medical Inc.、 ROA 分解（季度數據）

Microsoft Excel
ROA = 稅負比率 × 利息負擔比率 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率
2024年3月31日 9.95% = 0.89 × 0.95 × 24.46% × 0.48
2023年12月31日 9.40% = 0.85 × 0.96 × 24.81% × 0.47
2023年9月30日 16.55% = 1.49 × 0.97 × 25.09% × 0.46
2023年6月30日 31.01% = 1.59 × 0.98 × 25.34% × 0.78
2023年3月31日 30.72% = 1.64 × 0.99 × 26.76% × 0.71
2022年12月31日 33.43% = 1.79 × 0.98 × 25.06% × 0.76
2022年9月30日 18.50% = 0.99 × 0.99 × 21.04% × 0.90
2022年6月30日 13.18% = 0.98 × 0.98 × 15.72% × 0.87
2022年3月31日 7.78% = 0.98 × 0.96 × 10.21% × 0.80
2021年12月31日 -2.64% = — × — × -3.26% × 0.69
2021年9月30日 -12.69% = — × — × -20.86% × 0.59
2021年6月30日 -19.12% = — × — × -39.52% × 0.47
2021年3月31日 -26.21% = — × — × -81.87% × 0.31
2020年12月31日 -24.15% = — × — × -95.01% × 0.25
2020年9月30日 -23.01% = — × — × -106.74% × 0.21
2020年6月30日 -22.48% = — × — × -124.16% × 0.18
2020年3月31日 -25.86% = — × — × -110.18% × 0.23

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).

觀察資料顯示，稅負比率在分析期間呈現波動。從2022年3月31日起開始記錄，初期維持在接近一的水平，隨後在2022年12月31日顯著上升至1.79，之後在2023年逐步下降，並於2024年3月31日回落至0.89。

利息負擔比率
利息負擔比率在整個期間內相對穩定，維持在接近一的水平，僅有微小的波動。從2022年3月31日到2024年3月31日，該比率從0.96小幅下降至0.95，顯示其變動幅度較小。

息稅前獲利率呈現顯著的改善趨勢。在2020年，該比率為負值，且數值較大，表明公司當時的盈利能力較弱。然而，從2021年開始，息稅前獲利率逐步提升，並在2022年轉為正值。此後，該比率持續增長，在2023年達到高峰，隨後略有下降，但仍保持在相對較高的水平。

資產周轉率
資產周轉率在分析期間內呈現上升趨勢。從2020年的0.23上升至2022年的0.9，表明公司利用其資產產生收入的能力有所提高。然而，在2023年，資產周轉率有所下降，並在2024年3月31日維持在0.48左右，顯示其增長趨勢有所放緩。

資產回報率（ROA）與息稅前獲利率的趨勢相似，也呈現顯著改善。在2020年，ROA為負值，表明公司未能有效利用其資產產生利潤。然而，從2021年開始，ROA逐步提升，並在2023年達到高峰。隨後，ROA略有下降，但仍保持在正值，表明公司資產的盈利能力有所提高。

淨獲利率分攤

Shockwave Medical Inc.、凈獲利率分解（季度數據）

Microsoft Excel
淨獲利率 = 稅負比率 × 利息負擔比率 × 息稅前獲利率
2024年3月31日 20.75% = 0.89 × 0.95 × 24.46%
2023年12月31日 20.17% = 0.85 × 0.96 × 24.81%
2023年9月30日 36.33% = 1.49 × 0.97 × 25.09%
2023年6月30日 39.56% = 1.59 × 0.98 × 25.34%
2023年3月31日 43.18% = 1.64 × 0.99 × 26.76%
2022年12月31日 44.10% = 1.79 × 0.98 × 25.06%
2022年9月30日 20.48% = 0.99 × 0.99 × 21.04%
2022年6月30日 15.11% = 0.98 × 0.98 × 15.72%
2022年3月31日 9.70% = 0.98 × 0.96 × 10.21%
2021年12月31日 -3.85% = — × — × -3.26%
2021年9月30日 -21.60% = — × — × -20.86%
2021年6月30日 -40.60% = — × — × -39.52%
2021年3月31日 -83.47% = — × — × -81.87%
2020年12月31日 -96.92% = — × — × -95.01%
2020年9月30日 -108.73% = — × — × -106.74%
2020年6月30日 -126.34% = — × — × -124.16%
2020年3月31日 -112.25% = — × — × -110.18%

根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。

稅負比率
稅負比率在2022年3月31日達到0.98，隨後在2022年12月31日顯著上升至1.79。2023年則呈現下降趨勢，至2023年12月31日降至1.49。2024年3月31日進一步下降至0.85，並在2024年6月30日小幅上升至0.89。整體而言，該比率在觀察期內呈現波動，但2024年的數據顯示出較低的水平。
利息負擔比率
利息負擔比率在整個觀察期內相對穩定，始終維持在0.95至0.99之間。雖然存在微小的波動，但整體變化幅度不大，表明公司在償還利息方面的能力維持在相對一致的水平。
息稅前獲利率
息稅前獲利率在2020年呈現負值，且數值較大，表明公司在未考慮利息和稅項影響下的盈利能力較弱。然而，從2021年開始，該比率逐步改善，從-3.26%上升至2022年3月31日的10.21%。此後，息稅前獲利率持續增長，至2022年12月31日達到25.06%。2023年略有下降，但仍維持在24.46%至26.76%之間。2024年3月31日為24.46%。整體趨勢顯示，公司的息稅前盈利能力在觀察期內顯著提升。
淨獲利率
淨獲利率的趨勢與息稅前獲利率相似，在2020年同樣呈現較大的負值。從2021年開始，淨獲利率也逐步改善，並在2022年3月31日轉為正值，達到9.7%。隨後，淨獲利率持續增長，至2022年12月31日達到44.1%。2023年有所回落，但仍維持在20.17%至43.18%之間。2024年3月31日為20.75%。整體而言，公司的淨獲利能力在觀察期內顯著增強。

總體而言，數據顯示公司在觀察期內經歷了從虧損到盈利的轉變，盈利能力顯著提升。稅負比率的波動值得關注，但利息負擔比率的穩定性表明公司在償還債務方面沒有明顯壓力。