短期活動比率分析
短期活動比率（摘要）
Elevance Health Inc.、短期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率呈現逐年下降的趨勢。從2021年的20.66下降至2025年的16.34。這表示公司收回應收賬款的速度正在減緩，可能與信用政策的變化、客戶付款行為的改變或銷售組合的調整有關。需要進一步分析以確定具體原因。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率則呈現上升趨勢。從2021年的7.59上升至2025年的8.68。這意味著公司支付應付賬款的速度正在加快。這可能反映了與供應商之間更強大的關係、更有效的付款流程，或利用供應商提供的早期付款折扣。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在觀察期間內波動較大。2022年達到峰值8.37，隨後在2023年和2024年略有下降，並在2025年進一步下降至7.5。這表明公司利用營運資金的效率在不同年份有所不同。需要考慮其他因素，例如庫存管理和銷售額的變化，以更全面地理解這一趨勢。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數呈現上升趨勢，從2021年的18天增加到2025年的22天。這與應收賬款周轉率的下降趨勢相符，表明公司需要更長的時間才能收回應收賬款。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數呈現下降趨勢，從2021年的48天減少到2025年的42天。這與應付賬款周轉率的上升趨勢相符，表明公司正在更快地支付應付賬款。
總體而言，數據顯示公司在收回應收賬款方面變得更加緩慢，但在支付應付賬款方面變得更加迅速。營運資金周轉率的波動表明公司利用營運資金的效率存在變化。這些趨勢需要進一步調查，以評估其對公司財務狀況和績效的影響。
換手率
平均天數比率
應收賬款周轉率
Elevance Health Inc.、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 保費 | 164,639) | 144,166) | 142,854) | 133,229) | 117,373) | |
| 應收保費 | 10,073) | 8,011) | 7,902) | 7,083) | 5,681) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應收賬款周轉率1 | 16.34 | 18.00 | 18.08 | 18.81 | 20.66 | |
| 基準 | ||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 5.59 | 6.06 | 6.11 | 7.02 | 6.64 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 6.59 | 6.82 | 6.30 | 6.60 | 7.30 | |
| Medtronic PLC | 5.15 | 5.28 | 5.21 | 5.71 | 5.51 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 19.27 | 17.66 | 17.27 | 18.22 | 20.07 | |
| 應收賬款周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 14.19 | 13.93 | 13.74 | 14.33 | 14.76 | |
| 應收賬款周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.58 | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應收賬款周轉率 = 保費 ÷ 應收保費
= 164,639 ÷ 10,073 = 16.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 保費收入
- 資料顯示，保費收入呈現持續增長趨勢。從2021年的117,373百萬美元增長至2025年的164,639百萬美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，保費收入的增長是顯著的。2024年相較於2023年的增長幅度較小，但2025年則有較顯著的增長。
- 應收保費
- 應收保費的數值也呈現增長趨勢，從2021年的5,681百萬美元增長至2025年的10,073百萬美元。與保費收入的增長趨勢一致，應收保費的增長也顯示了業務規模的擴大。然而，需要注意的是，應收保費的增長速度略慢於保費收入的增長速度，這可能需要進一步分析以確定其原因。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率呈現下降趨勢。從2021年的20.66下降至2025年的16.34。周轉率的下降意味著收回應收賬款的速度變慢。這可能與應收保費的增加有關，或者可能反映了收款政策或客戶信用狀況的變化。持續下降的周轉率可能需要關注，以評估其對現金流的潛在影響。
總體而言，資料顯示公司在保費收入和應收保費方面均實現了增長，表明業務規模的擴大。然而，應收賬款周轉率的下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因和潛在影響。
應付賬款周轉率
Elevance Health Inc.、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 福利費用 | 148,223) | 127,567) | 124,330) | 116,487) | 102,645) | |
| 應付醫療賠償 | 17,084) | 15,746) | 16,111) | 15,596) | 13,518) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應付賬款周轉率1 | 8.68 | 8.10 | 7.72 | 7.47 | 7.59 | |
| 基準 | ||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.56 | 4.46 | 4.19 | 4.15 | 4.21 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 13.42 | 14.05 | 12.69 | 13.78 | 14.45 | |
| Medtronic PLC | 4.75 | 4.65 | 4.03 | 4.46 | 4.98 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.98 | 7.72 | 7.47 | 7.26 | 7.63 | |
| 應付賬款周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 7.84 | 7.48 | 7.14 | 6.94 | 7.18 | |
| 應付賬款周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 6.15 | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應付賬款周轉率 = 福利費用 ÷ 應付醫療賠償
= 148,223 ÷ 17,084 = 8.68
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 福利費用
- 資料顯示，福利費用呈現逐年增長趨勢。從2021年的102,645百萬美元增長至2025年的148,223百萬美元。增長幅度在2024年略有放緩，但整體而言，福利費用持續上升，可能反映了醫療服務需求增加、醫療成本上漲或受益人數增加等因素。
- 應付醫療賠償
- 應付醫療賠償金額也呈現增長趨勢，從2021年的13,518百萬美元增長至2025年的17,084百萬美元。雖然增長幅度不如福利費用顯著，但仍顯示醫療服務提供者提出的索賠金額持續增加。2024年略有下降，但隨後又恢復增長。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在觀察期間內呈現上升趨勢。從2021年的7.59提高到2025年的8.68。這意味著公司支付應付賬款的速度加快。周轉率的提高可能表明公司在供應鏈管理方面更加高效，或者公司正在利用早期付款折扣等策略來優化現金流。值得注意的是，周轉率的增長在2024年和2025年加速，可能反映了公司在財務管理方面的積極策略。
總體而言，資料顯示公司在福利費用和應付醫療賠償方面面臨著持續增長的壓力。然而，應付賬款周轉率的提高表明公司在財務管理方面具有一定的靈活性和效率，有助於抵消部分成本壓力。
營運資金周轉率
Elevance Health Inc.、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 63,001) | 58,942) | 60,029) | 55,617) | 51,122) | |
| 少： 流動負債 | 41,035) | 40,581) | 41,791) | 39,696) | 34,885) | |
| 營運資金 | 21,966) | 18,361) | 18,238) | 15,921) | 16,237) | |
| 保費 | 164,639) | 144,166) | 142,854) | 133,229) | 117,373) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 營運資金周轉率1 | 7.50 | 7.85 | 7.83 | 8.37 | 7.23 | |
| 基準 | ||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.67 | 4.42 | 4.54 | 4.48 | 3.87 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.29 | 1.56 | 1.14 | 1.29 | 1.22 | |
| Medtronic PLC | 3.07 | 2.90 | 2.47 | 2.97 | 2.15 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
| 營運資金周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 26.92 | 23.57 | 23.27 | 25.59 | 16.28 | |
| 營運資金周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 11.25 | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營運資金周轉率 = 保費 ÷ 營運資金
= 164,639 ÷ 21,966 = 7.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 營運資金
- 從資料顯示，營運資金在2021年至2022年期間呈現下降趨勢。然而，從2022年末到2025年末，營運資金顯著增加，顯示公司在短期資產和負債管理方面有所改善。整體而言，營運資金呈現先降後升的趨勢，且2025年的數值為歷年最高。
- 保費
- 保費收入在報告期間內持續增長。從2021年至2025年，保費收入呈現穩定上升的趨勢，表明公司在保險業務的拓展方面取得了進展。增長幅度雖然在不同年份略有差異，但整體趨勢是正向的。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在2021年至2022年期間有所提高，表明公司更有效地利用其營運資金產生收入。然而，從2022年末到2025年末，營運資金周轉率略有下降，儘管營運資金總額增加，但營運資金的使用效率似乎有所降低。整體而言，周轉率維持在相對穩定的水平，但趨勢顯示可能需要關注營運資金的利用效率。
綜上所述，資料顯示公司在保費收入方面表現良好，且營運資金總額持續增加。然而，營運資金周轉率的輕微下降可能需要進一步分析，以確定其對公司整體財務狀況的影響。
應收賬款周轉天數
Elevance Health Inc.、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應收賬款周轉率 | 16.34 | 18.00 | 18.08 | 18.81 | 20.66 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 22 | 20 | 20 | 19 | 18 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 65 | 60 | 60 | 52 | 55 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 55 | 54 | 58 | 55 | 50 | |
| Medtronic PLC | 71 | 69 | 70 | 64 | 66 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 19 | 21 | 21 | 20 | 18 | |
| 應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 26 | 26 | 27 | 25 | 25 | |
| 應收賬款周轉天數工業 | ||||||
| 保健 | 48 | 46 | 48 | 44 | 46 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 16.34 = 22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 應收賬款周轉率
- 從資料顯示，應收賬款周轉率呈現逐年下降的趨勢。從2021年的20.66，下降至2025年的16.34。這表示公司收回應收賬款的速度正在減緩。
- 應收賬款周轉天數
- 與應收賬款周轉率的趨勢一致，應收賬款周轉天數則呈現逐年增加的趨勢。從2021年的18天，增加至2025年的22天。這意味著公司需要更長的時間才能將應收賬款轉換為現金。
整體而言，數據顯示公司在應收賬款管理方面可能面臨挑戰。周轉率下降和周轉天數增加可能與客戶付款條件的變化、信用政策的調整，或應收賬款回收效率的降低有關。持續關注這些指標的變化，並分析其背後的原因，對於評估公司的流動性風險和營運效率至關重要。
應付賬款周轉天數
Elevance Health Inc.、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應付賬款周轉率 | 8.68 | 8.10 | 7.72 | 7.47 | 7.59 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 42 | 45 | 47 | 49 | 48 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 80 | 82 | 87 | 88 | 87 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 27 | 26 | 29 | 26 | 25 | |
| Medtronic PLC | 77 | 78 | 91 | 82 | 73 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 46 | 47 | 49 | 50 | 48 | |
| 應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 47 | 49 | 51 | 53 | 51 | |
| 應付賬款周轉天數工業 | ||||||
| 保健 | 59 | 60 | 61 | 63 | 63 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 8.68 = 42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 應付賬款周轉率
- 從資料顯示，應付賬款周轉率在觀察期間呈現上升趨勢。從2021年的7.59，逐步增加至2025年的8.68。這表示公司支付供應商款項的速度正在加快，或者說，公司利用信貸期購買商品的效率有所提升。整體而言，周轉率的提升可能反映出公司在供應鏈管理方面的改善，或是在採購方面獲得了更有利的條件。
- 應付賬款周轉天數
- 與應付賬款周轉率的趨勢一致，應付賬款周轉天數則呈現下降趨勢。從2021年的48天，下降至2025年的42天。這與周轉率的上升相互印證，意味著公司在減少支付供應商款項所需的時間。周轉天數的減少，通常被視為公司現金流管理效率提升的指標。然而，過度降低周轉天數也可能意味著公司為了維持良好的供應商關係，而犧牲了部分現金折扣的機會，因此需要進一步分析。
總體而言，觀察期間的數據顯示，公司在應付賬款管理方面呈現積極的變化，現金流管理效率似乎有所提升。然而，具體影響仍需結合其他財務指標及行業特性進行更深入的分析。