流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Arista Networks Inc.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 3.05 | 4.36 | 4.39 | 4.29 | 4.34 | |
| 快速流動性比率 | 2.35 | 3.46 | 3.16 | 3.05 | 3.54 | |
| 現金流動性比率 | 2.00 | 3.04 | 2.62 | 2.34 | 3.07 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 流動性趨勢
- 從資料中可觀察到，當前流動性比率在2021年至2023年間呈現相對穩定的狀態，維持在4.29至4.39之間。然而，在2025年，該比率顯著下降至3.05，顯示短期償債能力可能受到影響。快速流動性比率的趨勢與當前流動性比率相似，在2022年有所下降，隨後在2023年和2024年略有回升，但在2025年也呈現明顯下降，降至2.35。現金流動性比率的變化幅度較大，從2021年的3.07下降至2022年的2.34，之後在2023年和2024年有所回升，但2025年再次下降至2，顯示現金償債能力在近年來呈現波動。
- 流動性比率變化分析
- 整體而言，各項流動性比率在2021年至2024年間維持在相對穩定的水平，但2025年的數據顯示流動性狀況明顯惡化。當前流動性比率、快速流動性比率和現金流動性比率均呈現下降趨勢，表明公司在短期內可能面臨更大的財務壓力。快速流動性比率和現金流動性比率的下降幅度大於當前流動性比率，可能暗示存貨或應收帳款的週轉速度減緩，或現金產生能力下降。
- 潛在風險提示
- 2025年的流動性比率下降值得關注。持續的流動性惡化可能導致公司難以履行短期債務，並可能影響其營運能力。建議進一步分析導致流動性比率下降的原因，例如營運資金管理、銷售情況、以及債務結構等，以評估潛在的財務風險。
當前流動性比率
Arista Networks Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 16,387,000) | 11,910,815) | 8,390,235) | 5,550,748) | 4,812,676) | |
| 流動負債 | 5,376,500) | 2,732,222) | 1,909,606) | 1,293,531) | 1,109,829) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 3.05 | 4.36 | 4.39 | 4.29 | 4.34 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.89 | 0.87 | 0.99 | 0.88 | 1.07 | |
| Cisco Systems Inc. | 1.00 | 0.91 | 1.38 | 1.43 | 1.49 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.78 | 0.74 | 0.82 | 0.80 | 0.80 | |
| Lumentum Holdings Inc. | 4.37 | 5.90 | 4.38 | 4.38 | 3.67 | |
| Super Micro Computer Inc. | 5.25 | 3.81 | 2.31 | 1.91 | 1.93 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 0.98 | 0.92 | 1.05 | 0.96 | 1.09 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.40 | 1.25 | 1.41 | 1.37 | 1.56 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 16,387,000 ÷ 5,376,500 = 3.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 從資料顯示，流動資產在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的4812676千美元，逐年增加至2025年的16387000千美元。這表明該實體在短期內擁有越來越多的可快速轉換為現金的資產。
- 流動負債
- 流動負債也呈現增長趨勢，但增長幅度相對於流動資產較為溫和。從2021年的1109829千美元，增加至2025年的5376500千美元。這意味著該實體在短期內需要償還的債務也在增加。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在2021年至2024年期間相對穩定，維持在4.29至4.39之間。這表示該實體在短期內償還流動負債的能力較強。然而，在2025年，當前流動性比率顯著下降至3.05。雖然仍高於1，但下降趨勢值得關注，可能表明短期償債壓力增加，或流動資產增長速度放緩。
總體而言，該實體的流動資產和流動負債均呈現增長趨勢。儘管短期償債能力在前期保持穩定，但2025年的流動性比率下降，提示需要進一步關注其流動性管理。
快速流動性比率
Arista Networks Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,963,900) | 2,762,357) | 1,938,606) | 671,707) | 620,813) | |
| 有價證券 | 8,779,100) | 5,541,116) | 3,069,362) | 2,352,022) | 2,787,502) | |
| 應收賬款，淨額 | 1,886,900) | 1,140,478) | 1,024,569) | 923,096) | 516,509) | |
| 速動資產合計 | 12,629,900) | 9,443,951) | 6,032,537) | 3,946,825) | 3,924,824) | |
| 流動負債 | 5,376,500) | 2,732,222) | 1,909,606) | 1,293,531) | 1,109,829) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 2.35 | 3.46 | 3.16 | 3.05 | 3.54 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.77 | 0.75 | 0.84 | 0.71 | 0.91 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.74 | 0.69 | 1.13 | 1.16 | 1.32 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.41 | 0.44 | 0.52 | 0.49 | 0.59 | |
| Lumentum Holdings Inc. | 2.87 | 4.02 | 3.57 | 3.92 | 3.25 | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.14 | 1.88 | 1.16 | 0.75 | 0.72 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 0.76 | 0.72 | 0.84 | 0.73 | 0.90 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 12,629,900 ÷ 5,376,500 = 2.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 速動資產合計呈現顯著的增長趨勢。從2021年的392.48億美元，逐步增加至2025年的1262.99億美元。增長幅度在2023年和2024年尤為明顯，顯示公司在短期資產管理方面有所改善或策略性投資。
- 流動負債
- 流動負債也呈現增長趨勢，但增長速度相較於速動資產合計較慢。從2021年的11.09億美元，增加至2025年的537.65億美元。雖然負債增加，但其增長速度慢於資產，這可能意味著公司財務結構的改善。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在觀察期間內呈現波動。2021年為3.54，2022年下降至3.05，2023年略微回升至3.16，2024年進一步提升至3.46，但在2025年大幅下降至2.35。整體而言，比率維持在3.0以上，直到2025年才低於此水平。2025年的顯著下降值得關注，可能表示短期償債能力的降低，需要進一步分析其原因。
總體而言，公司速動資產的增長速度快於流動負債，這在大部分期間內維持了較高的快速流動性比率。然而，2025年的快速流動性比率下降，提示需要關注短期財務風險。
現金流動性比率
Arista Networks Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,963,900) | 2,762,357) | 1,938,606) | 671,707) | 620,813) | |
| 有價證券 | 8,779,100) | 5,541,116) | 3,069,362) | 2,352,022) | 2,787,502) | |
| 現金資產總額 | 10,743,000) | 8,303,473) | 5,007,968) | 3,023,729) | 3,408,315) | |
| 流動負債 | 5,376,500) | 2,732,222) | 1,909,606) | 1,293,531) | 1,109,829) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 2.00 | 3.04 | 2.62 | 2.34 | 3.07 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.33 | 0.37 | 0.42 | 0.31 | 0.50 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.46 | 0.44 | 0.84 | 0.75 | 0.93 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.08 | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.26 | |
| Lumentum Holdings Inc. | 2.23 | 3.29 | 3.18 | 3.56 | 2.93 | |
| Super Micro Computer Inc. | 2.20 | 0.71 | 0.32 | 0.18 | 0.24 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 0.36 | 0.37 | 0.45 | 0.35 | 0.51 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 10,743,000 ÷ 5,376,500 = 2.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額呈現逐年增長趨勢。從2021年的340.83億美元，增長至2025年的107.43億美元。增長幅度在2023年顯著，可能反映了特定年份的營運策略或外部因素的影響。整體而言，現金儲備的增加可能為未來投資或應對潛在風險提供了更大的彈性。
- 流動負債
- 流動負債也呈現逐年增長趨勢，從2021年的11.10億美元增長至2025年的53.77億美元。增長速度相較於現金資產總額較快，尤其是在2024年和2025年，這可能需要進一步分析以確定其對財務穩健性的影響。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的變化趨勢相對複雜。2021年為3.07，2022年下降至2.34，之後在2023年回升至2.62，2024年進一步提升至3.04，但在2025年再次下降至2。雖然整體而言維持在2以上，但波動性表明短期償債能力可能受到多種因素的影響。2025年的下降值得關注，需要評估其原因，例如負債結構的變化或現金流量的波動。
綜上所述，現金資產總額的持續增長是積極信號，但流動負債的快速增長以及現金流動性比率的波動性需要密切關注。後續分析應深入探討負債結構、現金流量來源以及影響流動性比率變化的具體因素，以更全面地評估財務狀況。