流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Arista Networks Inc.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 4.36 | 4.39 | 4.29 | 4.34 | 4.99 | |
| 快速流動性比率 | 3.46 | 3.16 | 3.05 | 3.54 | 4.25 | |
| 現金流動性比率 | 3.04 | 2.62 | 2.34 | 3.07 | 3.74 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從財務比率的變化趨勢來看，Arista Networks Inc. 在過去五年期間的流動性狀況展現了一些波動，但整體維持在相對穩定的水平。
- 當前流動性比率
- 該比率從2020年的4.99略微下降至2022年的4.29，之後至2024年幾乎持平，為4.36。這表示公司具備良好的短期償債能力，且流動性狀況大致穩定，有一定程度的韌性，雖有略微波動，但未見明顯惡化的跡象。
- 快速流動性比率
- 此比率由2020年的4.25逐步下降至2022年的3.05，然後在2023年與2024年分別回升至3.16與3.46。雖然在2021至2022年間呈現明顯下降，但於2023年有一定的恢復，表明公司在流動資產管理方面可能經歷調整，短期償債的能力在波動中仍保持較高水準。
- 現金流動性比率
- 此比率由2020年的3.74逐年下滑至2022年的2.34，反映出公司可立即動用的應付資產相對較少。至2023年與2024年，該比率分別回升至2.62與3.04，顯示在短期現金狀況上有所改善，有助於增強應對突發狀況的能力。
綜合分析，Arista Networks Inc. 於整個期間雖然經歷了短期流動性指標的波動，但整體上仍維持在適當的範圍內，展現出公司具備穩定的財務償債能力。短期資產運用和現金管理能力似乎在遇到策略調整或經濟變動時展現一定的調整彈性，未觀察到明顯的財務風險跡象。
當前流動性比率
Arista Networks Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 11,910,815) | 8,390,235) | 5,550,748) | 4,812,676) | 3,836,998) | |
| 流動負債 | 2,732,222) | 1,909,606) | 1,293,531) | 1,109,829) | 768,243) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 4.36 | 4.39 | 4.29 | 4.34 | 4.99 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.87 | 0.99 | 0.88 | 1.07 | 1.36 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.91 | 1.38 | 1.43 | 1.49 | 1.72 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.74 | 0.82 | 0.80 | 0.80 | 0.70 | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.81 | 2.31 | 1.91 | 1.93 | 2.25 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.91 | 1.04 | 0.95 | 1.08 | 1.24 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 11,910,815 ÷ 2,732,222 = 4.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Arista Networks Inc. 在2020年至2024年間的流動資產持續穩定成長，從約3,836,998千美元增加至約11,910,815千美元，顯示公司資產規模擴張速度較快，可能反映出公司營運拓展或現金流改善的狀況。
同期，流動負債亦呈上升趨勢，從約768,243千美元上升至約2,732,222千美元，增長幅度較為明顯，但相較於流動資產，負債的增長較為溫和，維持在一定比例範圍內，顯示公司在擴張過程中仍能有效管理其短期負債水平。
在財務比率方面，當前流動性比率（流動資產除以流動負債）從2020年的4.99略降至2021年的4.34，之後於2022年微幅下降至4.29，但在2023年回升至4.39，2024年略降至4.36。整體而言，該比率維持在較高水平，表明公司在短期償債能力上持續保持良好的狀態，流動資產相較於流動負債具備充裕的備付能力，財務穩健性尚可。
綜合來看，自2020年至2024年，Arista Networks Inc.的流動資產不僅持續增加，而且其流動負債的增長較為可控，導致流動性比率保持在較高且穩定的範圍內，顯示公司短期財務狀況良好，具備較強的流動性和應對短期財務需求的能力。這指示公司在擴張策略中，仍能有效管理其營運資金，支撐長期穩定成長。
快速流動性比率
Arista Networks Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 2,762,357) | 1,938,606) | 671,707) | 620,813) | 893,219) | |
| 有價證券 | 5,541,116) | 3,069,362) | 2,352,022) | 2,787,502) | 1,979,649) | |
| 應收賬款，淨額 | 1,140,478) | 1,024,569) | 923,096) | 516,509) | 389,540) | |
| 速動資產合計 | 9,443,951) | 6,032,537) | 3,946,825) | 3,924,824) | 3,262,408) | |
| 流動負債 | 2,732,222) | 1,909,606) | 1,293,531) | 1,109,829) | 768,243) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 3.46 | 3.16 | 3.05 | 3.54 | 4.25 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.75 | 0.84 | 0.71 | 0.91 | 1.22 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.69 | 1.13 | 1.16 | 1.32 | 1.58 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.44 | 0.52 | 0.49 | 0.59 | 0.51 | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.88 | 1.16 | 0.75 | 0.72 | 0.87 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.72 | 0.83 | 0.72 | 0.89 | 1.08 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 9,443,951 ÷ 2,732,222 = 3.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，可以觀察到以下財務趨勢與分析結果：
- 流動資產的增長
- Arista Networks Inc. 的速動資產合計由2020年的3,262,408千美元逐步增加至2024年的9,443,951千美元，顯示公司在此期間內流動資產持續擴大。這代表公司資產的規模正在擴大，可能反映出公司擴展營運規模或積累較多的現金及應收款項。
- 流動負債的變化
- 流動負債亦呈現逐年上升的趨勢，從2020年的768,243千美元增加至2024年的2,732,222千美元。負債的擴張似乎與流動資產增加同步，可能是公司在實施擴張計畫或進行資本運作時的負債調動結果。
- 快速流動性比率的趨勢
- 快速流動性比率由2020年的4.25逐年下降至2022年的3.05，但在2023年和2024年又略有回升，分別為3.16和3.46。這表明儘管整體快速比率有所波動，但公司在保持較高的短期償付能力，且比率略有改善的趨勢。此外，較高的比率水平暗示公司有較強的流動資產（如現金和應收帳款）相較於短期負債的安全邊際。
- 整體趨勢與財務狀況
- 綜合觀察，Arista Networks Inc. 在此期間內流動資產與流動負債皆有明顯的成長，反映公司規模的擴大及營運規模的提升。快速流動性比率的維持在較高水平，顯示其短期償付能力相對穩健。這可能支持公司持續投資與擴張策略，同時也提醒需留意負債管理，確保流動性與流動比率得以維持在安全範圍內，避免短期負債壓力過大導致潛在的財務風險。
現金流動性比率
Arista Networks Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 2,762,357) | 1,938,606) | 671,707) | 620,813) | 893,219) | |
| 有價證券 | 5,541,116) | 3,069,362) | 2,352,022) | 2,787,502) | 1,979,649) | |
| 現金資產總額 | 8,303,473) | 5,007,968) | 3,023,729) | 3,408,315) | 2,872,868) | |
| 流動負債 | 2,732,222) | 1,909,606) | 1,293,531) | 1,109,829) | 768,243) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 3.04 | 2.62 | 2.34 | 3.07 | 3.74 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.37 | 0.42 | 0.31 | 0.50 | 0.86 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.44 | 0.84 | 0.75 | 0.93 | 1.16 | |
| Dell Technologies Inc. | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.26 | 0.18 | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.71 | 0.32 | 0.18 | 0.24 | 0.30 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| Technology Hardware & Equipment | 0.37 | 0.44 | 0.34 | 0.50 | 0.72 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| Information Technology | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 8,303,473 ÷ 2,732,222 = 3.04
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2020年至2024年間，現金資產總額展現出持續上升的趨勢，尤其在2023年到2024年間的增長顯著，從約3.03億美元增加至8.30億美元，顯示公司在現金儲備方面有顯著的擴充策略或資金注入。此一趨勢可能反映公司持續積累的營運成果、資本市場的融資活動或資產重整等因素。
- 流動負債
- 流動負債從2020年的約768萬美元逐步上升到2024年的約2,73億美元，期間呈現逐年增加的狀況。雖然負債的累積代表公司可能擴展營運規模或進行資本支出，但高增長也可能引發對短期償債能力的關注，特別是相關負債的增速超過現金資產的增加速度。
- 現金流動性比率
- 此比率於2020年為3.74，經過幾年的波動，2022年降至2.34，但在2024年回升至3.04。該比率的整體時間趨勢顯示公司雖經歷短暫的流動性壓力（比率下降），但整體來看，公司仍維持較佳的短期償債能力，且在2024年重新回到相對較高的水準，暗示其流動資產與短期負債之間的比例較為穩健。
- 整體分析
- 總體而言，資料顯示公司在五年期間持續積累大量的現金資產，提升了其流動資產的整體規模。然而，伴隨著流動負債的增長，公司在短期內的債務壓力亦呈上升趨勢。現金流動性比率的短暫波動為企業財務狀況增添一些變數，但整體趨勢仍偏向穩健，尤其在2024年顯著回升。這些動態反映出公司可能在資金管理策略上做出調整，以維持或改善其短期償債能力，同時也在不斷擴充營運規模或償還負債的資金來源。