現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
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已結束 12 個月 |
2025年9月27日 |
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2024年9月28日 |
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2023年9月30日 |
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2022年9月24日 |
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2021年9月25日 |
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2020年9月26日 |
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淨收入 |
112,010) | |
93,736) | |
96,995) | |
99,803) | |
94,680) | |
57,411) | |
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折舊和攤銷 |
11,698) | |
11,445) | |
11,519) | |
11,104) | |
11,284) | |
11,056) | |
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基於股份的薪酬費用 |
12,863) | |
11,688) | |
10,833) | |
9,038) | |
7,906) | |
6,829) | |
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|
其他 |
(89) | |
(2,266) | |
(2,227) | |
1,006) | |
(4,921) | |
(312) | |
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應收賬款，淨額 |
(6,682) | |
(3,788) | |
(1,688) | |
(1,823) | |
(10,125) | |
6,917) | |
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供應商非貿易應收賬款 |
(347) | |
(1,356) | |
1,271) | |
(7,520) | |
(3,903) | |
1,553) | |
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庫存 |
1,400) | |
(1,046) | |
(1,618) | |
1,484) | |
(2,642) | |
(127) | |
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其他流動資產和非流動資產 |
(9,197) | |
(11,731) | |
(5,684) | |
(6,499) | |
(8,042) | |
(9,588) | |
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應付帳款 |
902) | |
6,020) | |
(1,889) | |
9,448) | |
12,326) | |
(4,062) | |
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|
其他流動負債和非流動負債 |
(11,076) | |
15,552) | |
3,031) | |
6,110) | |
7,475) | |
10,997) | |
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經營資產和負債的變化 |
(25,000) |
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3,651) |
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(6,577) |
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1,200) |
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(4,911) |
|
5,690) |
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為使凈收入與經營活動產生的現金相協調而進行的調整 |
(528) |
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24,518) |
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13,548) |
|
22,348) |
|
9,358) |
|
23,263) |
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|
經營活動產生的現金 |
111,482) |
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118,254) |
|
110,543) |
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122,151) |
|
104,038) |
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80,674) |
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購買有價證券 |
(24,407) | |
(48,656) | |
(29,513) | |
(76,923) | |
(109,558) | |
(114,938) | |
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有價證券到期所得款項 |
40,907) | |
51,211) | |
39,686) | |
29,917) | |
59,023) | |
69,918) | |
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|
出售有價證券所得款項 |
12,890) | |
11,135) | |
5,828) | |
37,446) | |
47,460) | |
50,473) | |
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購置財產、廠房和設備的付款 |
(12,715) | |
(9,447) | |
(10,959) | |
(10,708) | |
(11,085) | |
(7,309) | |
|
|
其他 |
(1,480) | |
(1,308) | |
(1,337) | |
(2,086) | |
(385) | |
(2,433) | |
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投資活動產生的現金（用於） |
15,195) |
|
2,935) |
|
3,705) |
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(22,354) |
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(14,545) |
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(4,289) |
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支付與股權獎勵的凈股份結算相關的稅款 |
(5,960) | |
(5,441) | |
(5,431) | |
(6,223) | |
(6,556) | |
(3,634) | |
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股利和股利等價物的支付 |
(15,421) | |
(15,234) | |
(15,025) | |
(14,841) | |
(14,467) | |
(14,081) | |
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回購普通股 |
(90,711) | |
(94,949) | |
(77,550) | |
(89,402) | |
(85,971) | |
(72,358) | |
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發行定期債券所得款項淨額 |
4,481) | |
—) | |
5,228) | |
5,465) | |
20,393) | |
16,091) | |
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償還定期債務 |
(10,932) | |
(9,958) | |
(11,151) | |
(9,543) | |
(8,750) | |
(12,629) | |
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商業票據收益（償還）淨額 |
(2,032) | |
3,960) | |
(3,978) | |
3,955) | |
1,022) | |
(963) | |
|
|
其他 |
(111) | |
(361) | |
(581) | |
(160) | |
976) | |
754) | |
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籌資活動中使用的現金 |
(120,686) |
|
(121,983) |
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(108,488) |
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(110,749) |
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(93,353) |
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(86,820) |
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現金、現金等價物以及受限制的現金和現金等價物的增加（減少） |
5,991) |
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(794) |
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5,760) |
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(10,952) |
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(3,860) |
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(10,435) |
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現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物、期初餘額 |
29,943) | |
30,737) | |
25,977) | |
35,929) | |
39,789) | |
50,224) | |
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現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物、期末餘額 |
35,934) |
|
29,943) |
|
31,737) |
|
24,977) |
|
35,929) |
|
39,789) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2025-09-27), 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-09-24), 10-K (報告日期： 2021-09-25), 10-K (報告日期： 2020-09-26).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 淨收入
- 淨收入在觀察期間呈現波動趨勢。從2020年到2022年，淨收入顯著增長，從574.11億美元增加到998.03億美元。2023年略有下降至969.95億美元，隨後在2024年進一步下降至937.36億美元。然而，2025年淨收入大幅反彈，達到1120.10億美元，顯示出強勁的增長勢頭。
- 現金流量
- 經營活動產生的現金流量在2020年至2023年間保持相對穩定，在806.74億美元至1221.51億美元之間波動。2024年略有增加至1182.54億美元，2025年則下降至1114.82億美元。投資活動產生的現金流量呈現負值，且規模持續擴大，表明公司持續進行投資。籌資活動中使用的現金流量也持續為負，且規模不斷增大，反映出公司主要通過籌資活動來支持其運營和投資。
- 資產負債變化
- 經營資產和負債的變化在各期間波動較大，從2020年的56.90億美元到2025年的-250.00億美元。應收賬款淨額在2020年為正值，但隨後幾年持續下降，表明應收賬款回收速度可能減緩或信用政策發生變化。庫存水平也呈現波動，2021年為負值，2022年轉為正值，但2023年和2024年再次下降，2025年則大幅增長，可能反映出庫存管理策略的調整。
- 股權相關支出
- 基於股份的薪酬費用逐年增加，從2020年的68.29億美元增加到2025年的128.63億美元，表明公司越來越多地使用股權激勵計劃。股利支付和回購普通股的支出也逐年增加，表明公司將大量現金回報給股東。支付與股權獎勵的凈股份結算相關的稅款也呈現增長趨勢。
- 債務
- 發行定期債券所得款項淨額在各期間波動較大，償還定期債務的金額也相對穩定。商業票據收益（償還）淨額的變化較小。其他籌資活動的影響相對有限。
- 現金及現金等價物
- 現金、現金等價物以及受限制的現金和現金等價物的期末餘額在各期間呈現波動，但總體上保持在相對較高的水平。2025年的期末餘額為359.34億美元，略高於2020年的期初餘額。
總體而言，資料顯示公司在淨收入和現金流量方面具有一定的韌性，但同時也面臨著投資和籌資方面的挑戰。股權相關支出和債務管理是公司財務策略的重要組成部分。庫存和應收賬款的變化值得持續關注，以評估公司的營運效率和風險管理能力。
