價格與凈收入比率 （P/E）
自 2005 年起
計算
Western Digital Corp.、 P/E、長期趨勢計算
| P/E | = | 股價1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 歸屬於普通股股東的凈收益（虧損）1 (以百萬計) | ÷ | 已發行普通股數量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年8月22日 | — | = | 40.42 | ÷ | -5.37 | -5.37 | = | -1,730 | ÷ | 321,895,961 | |
| 2022年8月25日 | 10.04 | = | 47.91 | ÷ | 4.77 | 4.77 | = | 1,500 | ÷ | 314,492,541 | |
| 2021年8月27日 | 23.78 | = | 63.24 | ÷ | 2.66 | 2.66 | = | 821 | ÷ | 308,748,049 | |
| 2020年8月28日 | — | = | 37.84 | ÷ | -0.83 | -0.83 | = | -250 | ÷ | 302,525,787 | |
| 2019年8月27日 | — | = | 52.66 | ÷ | -2.55 | -2.55 | = | -754 | ÷ | 296,003,875 | |
| 2018年8月24日 | 27.54 | = | 63.81 | ÷ | 2.32 | 2.32 | = | 675 | ÷ | 291,356,809 | |
| 2017年8月29日 | 66.90 | = | 90.07 | ÷ | 1.35 | 1.35 | = | 397 | ÷ | 294,875,015 | |
| 2016年8月29日 | 55.30 | = | 47.08 | ÷ | 0.85 | 0.85 | = | 242 | ÷ | 284,264,636 | |
| 2015年8月21日 | 12.49 | = | 79.44 | ÷ | 6.36 | 6.36 | = | 1,465 | ÷ | 230,402,975 | |
| 2014年8月15日 | 14.56 | = | 100.62 | ÷ | 6.91 | 6.91 | = | 1,617 | ÷ | 234,011,170 | |
| 2013年8月19日 | 15.53 | = | 64.20 | ÷ | 4.14 | 4.14 | = | 980 | ÷ | 236,996,062 | |
| 2012年8月20日 | 6.95 | = | 45.32 | ÷ | 6.52 | 6.52 | = | 1,612 | ÷ | 247,262,090 | |
| 2011年8月12日 | 9.86 | = | 30.70 | ÷ | 3.11 | 3.11 | = | 726 | ÷ | 233,191,524 | |
| 2010年8月13日 | 4.06 | = | 24.46 | ÷ | 6.03 | 6.03 | = | 1,382 | ÷ | 229,321,305 | |
| 2009年8月14日 | 14.92 | = | 31.20 | ÷ | 2.09 | 2.09 | = | 470 | ÷ | 224,685,608 | |
| 2008年8月20日 | 7.29 | = | 28.53 | ÷ | 3.91 | 3.91 | = | 867 | ÷ | 221,485,710 | |
| 2007年8月28日 | 8.32 | = | 21.42 | ÷ | 2.58 | 2.58 | = | 564 | ÷ | 219,000,000 | |
| 2006年11月20日 | 11.68 | = | 20.79 | ÷ | 1.78 | 1.78 | = | 395 | ÷ | 221,700,000 | |
| 2005年9月14日 | 14.77 | = | 13.53 | ÷ | 0.92 | 0.92 | = | 198 | ÷ | 216,600,000 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-07-01), 10-K (報告日期： 2021-07-02), 10-K (報告日期： 2020-07-03), 10-K (報告日期： 2019-06-28), 10-K (報告日期： 2018-06-29), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-07-01), 10-K (報告日期： 2015-07-03), 10-K (報告日期： 2014-06-27), 10-K (報告日期： 2013-06-28), 10-K (報告日期： 2012-06-29), 10-K (報告日期： 2011-07-01), 10-K (報告日期： 2010-07-02), 10-K (報告日期： 2009-07-03), 10-K (報告日期： 2008-06-27), 10-K (報告日期： 2007-06-29), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-07-01).
1 美元
2 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
3 截至Western Digital Corp.年報提交日的收盤價
- 範圍與方法
- 於分析期間，聚焦三項指標：股價（美元）、每股收益（EPS，美元）與市盈率（P/E）。以各期數據進行對比，評估長短期變動、波動特徵與可能的影響因素。資料中存在缺值，需在詮釋時留意對跨期比較的限制。以下為對趨勢、相互關聯與洞見的系統性敘述。
- 股價走勢的觀察
- 在2005年至2014年間，股價呈現穩健上升的長期趨勢，期間由約13.53美元，上升至2014年的約100.62美元高點，顯示顯著的價值增長與市場對未來成長的樂觀預期。之後出現明顯的波動與回檔：2015年降至約79.44美元，2016年再度回落至約47.08美元，然在2017年回升至約90.07美元的高點，隨後進入較長的回落期，2018年約63.81美元、2019年約52.66美元、2020年約37.84美元。2021年再度反彈至約63.24美元，2022年回落至約47.91美元，2023年收於約40.42美元。整體脈動呈現「先拉升—中段波動—再度波段上升與回檔」的特徵，顯示該期間股價高度受市場情緒、行業週期與外部環境影響。
- 每股收益（EPS）的演變
- EPS 在分析期內呈現顯著波動，且與股價的同步性並非始終穩定。2005年至2014年間，EPS 經歷多次波動但維持相對高位，分別為0.92、1.78、2.58、3.91、2.09、6.03、3.11、6.52、4.14、6.91、6.36等，顯示利潤波動但長期具體現金回報的能力較為強勁。2016年起出現明顯下滑，EPS 降至0.85，2017年小幅回升至1.35，2018年提升至2.32，2019年與2020年出現虧損（-2.55、-0.83），2021年回升至2.66，2022年再度上升至4.77，2023年出現虧損（-5.37）。這些變動顯示盈利動能與成本結構的劇烈波動，與業務循環、資本支出及可能的資產減值影響高度相關。
- 市盈率（P/E）變化與解讀
- P/E 在可得期間呈現高度波動，且與 EPS 的變動關係密切。2005年至2014年間，P/E 大致在4至67之間波動，2005年為14.77、2010年降至4.06、2013年與2014年回升至15.53與14.56，顯示在不同利潤水平下，市場對股價的評價波動較大。2015年回落至12.49，2016年與2017年出現急速攀升，分別為55.3與66.9，顯示在 EPS 略有低迷或增長受限的情況下，市場以極高的估值預期解讀未來成長，或反映資本結構與現金流前景被高度看好。2018年回落至27.54，2019、2020年度因缺值而無法計算，2021年回升至23.78，2022年降至10.04，顯示在利潤改善與股價支撐下，估值呈現顯著收斂。2023年資料缺失。
- 資料缺口與解讀限制
- 存在多處缺值，特別是在2019、2020與2023年的P/E欄位，以及若干期EPS的極端虧損時點。缺值意味著在該點進行跨指標比較時，需謹慎解讀，特別是將P/E與EPS直接對比的情境。若以完整的時間序列進行分析，應進一步補充現金流、負債與資本開支等相關資料，以穩健評估估值與風險。
- 綜合洞見與策略性觀察
- 整體觀察顯示，股價在長期內呈現顯著的增長與波動並存的特徵。2005至2014年的上行周期與創下高點的時段，與EPS在同一時期的高點波動有一定程度的同步性，顯示盈利能力的穩健支撐對價值提升具有正向影響。然而，2014後的波動區段揭示了市場對未來成長的高度不確定性，以及外部循環因素（如需求波動、成本壓力、資本投資回收期等）對股價的顯著影響。同時，EPS 的明顯虧損時期（如2019-2020、2023）與股價相對韌性不足的區間相吻合，且P/E在2016-2017年達到高位，反映在短期盈利惡化下仍有市場對長期成長的高度樂觀預期或估值泡沫現象。此現象提示分析者在評估當期價值時，必須同時考量現金流品質、資產減值風險、產業週期性與資本結構的變化，而非僅以EPS或單一時點的股價做為唯一判斷依據。綜合而言，資料揭示的模式為：股價與盈利的長期趨勢具相關性，但短期內受市場情緒、估值擔保與行業循環影響而出現顯著偏離，並且在極端的賺失情況下，估值與股價走勢可能呈現分離現象。
與競爭對手的比較
Western Digital Corp.、 P/E、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Western Digital Corp. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年8月22日 | — | 28.33 | 39.77 | 18.26 | 11.94 | 21.10 |
| 2022年8月25日 | 10.04 | 24.82 | 32.05 | 15.78 | 7.31 | 12.72 |
| 2021年8月27日 | 23.78 | 25.96 | 47.57 | 23.34 | 20.88 | 16.15 |
| 2020年8月28日 | — | 32.24 | 37.42 | 15.46 | 6.21 | 17.04 |
| 2019年8月27日 | — | 20.00 | 19.88 | 17.69 | — | 15.81 |
| 2018年8月24日 | 27.54 | 16.07 | 60.93 | 1,964.84 | — | 24.38 |
| 2017年8月29日 | 66.90 | 18.32 | 43.57 | 16.37 | — | 14.85 |
| 2016年8月29日 | 55.30 | 13.49 | 45.89 | 14.69 | — | 14.46 |
| 2015年8月21日 | 12.49 | 12.46 | 38.16 | 14.82 | — | 12.64 |
| 2014年8月15日 | 14.56 | 15.60 | 52.60 | 16.14 | — | 22.18 |
| 2013年8月19日 | 15.53 | 12.75 | — | 12.98 | — | 26.49 |
| 2012年8月20日 | 6.95 | 13.42 | — | 12.55 | — | 18.42 |
| 2011年8月12日 | 9.86 | 14.37 | — | 13.54 | — | 12.74 |
| 2010年8月13日 | 4.06 | 20.16 | — | 15.56 | — | 13.73 |
| 2009年8月14日 | 14.92 | 31.17 | — | 21.79 | — | 17.29 |
| 2008年8月20日 | 7.29 | 19.00 | — | 16.35 | — | 13.14 |
| 2007年8月28日 | 8.32 | 41.16 | — | 26.61 | — | 13.15 |
| 2006年11月20日 | 11.68 | 36.65 | — | 24.85 | — | — |
| 2005年9月14日 | 14.77 | 45.25 | — | 19.86 | — | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-07-01), 10-K (報告日期： 2021-07-02), 10-K (報告日期： 2020-07-03), 10-K (報告日期： 2019-06-28), 10-K (報告日期： 2018-06-29), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-07-01), 10-K (報告日期： 2015-07-03), 10-K (報告日期： 2014-06-27), 10-K (報告日期： 2013-06-28), 10-K (報告日期： 2012-06-29), 10-K (報告日期： 2011-07-01), 10-K (報告日期： 2010-07-02), 10-K (報告日期： 2009-07-03), 10-K (報告日期： 2008-06-27), 10-K (報告日期： 2007-06-29), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-07-01).
與工業部門的比較： 技術硬體和設備
Western Digital Corp.、 P/E、長期趨勢，與工業部門相比： 技術硬體和設備
| Western Digital Corp. | 技術硬體和設備 | |
|---|---|---|
| 2023年8月22日 | — | 27.04 |
| 2022年8月25日 | 10.04 | 23.16 |
| 2021年8月27日 | 23.78 | 25.71 |
| 2020年8月28日 | — | 28.10 |
| 2019年8月27日 | — | 20.94 |
| 2018年8月24日 | 27.54 | 19.89 |
| 2017年8月29日 | 66.90 | 18.18 |
| 2016年8月29日 | 55.30 | 13.83 |
| 2015年8月21日 | 12.49 | 12.84 |
| 2014年8月15日 | 14.56 | 15.77 |
| 2013年8月19日 | 15.53 | 12.81 |
| 2012年8月20日 | 6.95 | 13.28 |
| 2011年8月12日 | 9.86 | 14.20 |
| 2010年8月13日 | 4.06 | 18.52 |
| 2009年8月14日 | 14.92 | 26.30 |
| 2008年8月20日 | 7.29 | 17.34 |
| 2007年8月28日 | 8.32 | 31.28 |
| 2006年11月20日 | 11.68 | 27.95 |
| 2005年9月14日 | 14.77 | 24.65 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-07-01), 10-K (報告日期： 2021-07-02), 10-K (報告日期： 2020-07-03), 10-K (報告日期： 2019-06-28), 10-K (報告日期： 2018-06-29), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-07-01), 10-K (報告日期： 2015-07-03), 10-K (報告日期： 2014-06-27), 10-K (報告日期： 2013-06-28), 10-K (報告日期： 2012-06-29), 10-K (報告日期： 2011-07-01), 10-K (報告日期： 2010-07-02), 10-K (報告日期： 2009-07-03), 10-K (報告日期： 2008-06-27), 10-K (報告日期： 2007-06-29), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-07-01).
與行業的比較： 資訊技術
Western Digital Corp.、 P/E、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Western Digital Corp. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2023年8月22日 | — | 36.08 |
| 2022年8月25日 | 10.04 | 26.93 |
| 2021年8月27日 | 23.78 | 29.79 |
| 2020年8月28日 | — | 31.22 |
| 2019年8月27日 | — | 23.29 |
| 2018年8月24日 | 27.54 | 23.19 |
| 2017年8月29日 | 66.90 | 23.45 |
| 2016年8月29日 | 55.30 | 19.49 |
| 2015年8月21日 | 12.49 | 16.53 |
| 2014年8月15日 | 14.56 | 17.12 |
| 2013年8月19日 | 15.53 | 14.14 |
| 2012年8月20日 | 6.95 | 14.37 |
| 2011年8月12日 | 9.86 | 13.73 |
| 2010年8月13日 | 4.06 | 14.99 |
| 2009年8月14日 | 14.92 | 21.45 |
| 2008年8月20日 | 7.29 | 15.68 |
| 2007年8月28日 | 8.32 | 36.28 |
| 2006年11月20日 | 11.68 | 31.95 |
| 2005年9月14日 | 14.77 | 33.66 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-07-01), 10-K (報告日期： 2021-07-02), 10-K (報告日期： 2020-07-03), 10-K (報告日期： 2019-06-28), 10-K (報告日期： 2018-06-29), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-07-01), 10-K (報告日期： 2015-07-03), 10-K (報告日期： 2014-06-27), 10-K (報告日期： 2013-06-28), 10-K (報告日期： 2012-06-29), 10-K (報告日期： 2011-07-01), 10-K (報告日期： 2010-07-02), 10-K (報告日期： 2009-07-03), 10-K (報告日期： 2008-06-27), 10-K (報告日期： 2007-06-29), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-07-01).