企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Western Digital Corp., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-07-01), 10-K (報告日期： 2021-07-02), 10-K (報告日期： 2020-07-03), 10-K (報告日期： 2019-06-28), 10-K (報告日期： 2018-06-29).
- 淨收入（虧損）
- 從2018年至2022年，淨收入呈現較為波動的趨勢。2018年達到高點675百萬美元，隨後在2019年出現大幅虧損（-754百萬美元），2020年再次轉為虧損（-250百萬美元），但在2021年出現大幅扭轉，達到821百萬美元的淨收入。2022年淨收入進一步增加，達到1500百萬美元，展現出回升趨勢。然而，2023年數據顯示再次出現大幅虧損，達到-1706百萬美元，顯示公司盈利能力再次受到嚴重挑戰。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利的變動趨勢與淨收入相似。2018年達到正向的2085百萬美元，但在2019和2020年分別轉為虧損，數值分別為-287百萬美元和-46百萬美元。2021年和2022年兩年內稅前盈利回升，分別為927百萬美元與2123百萬美元，展現公司盈利能力的恢復。然而，2023年稅前盈利亦大幅轉為虧損，達到-1560百萬美元，反映盈利狀況再次惡化。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT在2018年較為強勁，達到2761百萬美元，但於2019年下降至182百萬美元，2020年略升至367百萬美元，之後逐步提升至2021年與2022年的1241百萬美元和2427百萬美元之間。然而在2023年，該指標亦轉為負值，-1248百萬美元，顯示盈利能力削弱，甚至出現虧損狀況。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 此項指標在2018年達到高峰，為4817百萬美元，代表公司在扣除利息、稅項、折舊與攤銷之前的營運利潤最為強勁。隨後在2019年降低至1994百萬美元，並在2020年小幅下降至1933百萬美元，但於2021年及2022年再次上升，分別為2465百萬美元和3356百萬美元，反映出營運現金生成能力的恢復與強化。然而，2023年此數值轉為-420百萬美元，顯示公司在營運效率方面出現顯著惡化，導致營運盈餘轉為虧損。
- 整體分析
- 整體來看，Western Digital Corp. 在2018年到2022年間經歷了一個由高峰到回升再到動盪的周期。公司在2020年受到可能的外部或內部因素影響，導致多項財務指標出現下滑，並於2021年和2022年稍微復甦，展現一定的調整能力。然而，2023年的數據顯示公司在盈利能力和營運績效方面面臨嚴重挑戰，相關指標全面轉入負值，表明當前經營狀況可能不穩定或受到不利因素影響。未來的趨勢需進一步觀察公司是否能有效調整策略，改善盈利表現。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Western Digital Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 24,601) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | (420) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | — |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Apple Inc. | 26.54 |
| Arista Networks Inc. | 49.40 |
| Cisco Systems Inc. | 17.85 |
| Dell Technologies Inc. | 11.00 |
| Super Micro Computer Inc. | 17.69 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 技術硬體和設備 | 26.25 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 42.13 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Western Digital Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2023年6月30日 | 2022年7月1日 | 2021年7月2日 | 2020年7月3日 | 2019年6月28日 | 2018年6月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 18,934) | 19,762) | 24,880) | 17,975) | 22,655) | 24,758) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | (420) | 3,356) | 2,465) | 1,933) | 1,994) | 4,817) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | — | 5.89 | 10.09 | 9.30 | 11.36 | 5.14 | |
| 基準 | |||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | |||||||
| Apple Inc. | 21.66 | 19.15 | 20.47 | 23.12 | 13.59 | — | |
| Arista Networks Inc. | 31.29 | 24.52 | 37.29 | 26.96 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 12.16 | 10.52 | 15.05 | 9.69 | 11.36 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 6.61 | 4.85 | 9.32 | 8.64 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 16.77 | 10.50 | 11.19 | 10.65 | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||||
| 技術硬體和設備 | 20.01 | 17.26 | 19.17 | 19.89 | — | — | |
| EV/EBITDA工業 | |||||||
| 資訊技術 | 23.65 | 18.34 | 20.58 | 19.78 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-07-01), 10-K (報告日期： 2021-07-02), 10-K (報告日期： 2020-07-03), 10-K (報告日期： 2019-06-28), 10-K (報告日期： 2018-06-29).
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3 2023 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 18,934 ÷ -420 = —
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到 Western Digital Corp. 在2018年至2023年間的財務趨勢，特別是在企業價值（EV）與EBITDA的變動情況。
- 企業價值（EV）
- 在2018年，企業價值約為2,475.8百萬美元，之後經歷了一段波動，最低點出現在2020年，降至約1,797.5百萬美元。2021年企業價值反彈至約2,488百萬美元，顯示公司在2021年有較為正面的市值表現；然而，2022年企業價值再次降低，至約1,977.2百萬美元，接著在2023年進一步下降至約1,893.4百萬美元，呈現逐年下降的趨勢。整體而言，企業價值在五年間顯示出一定的波動，但大方向呈現出下降的趨勢，特別是在2022年以後，市場對公司的估值略顯收縮。
- EBITDA（未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利）
- 2018年EBITDA高達4,817百萬美元，之後逐年跌幅明顯，2019年降至約1,994百萬美元，2020年略微復甦至約1,933百萬美元，2021年迎來顯著回升至約2,465百萬美元，反映出公司在該年度的盈利能力有所改善；然而，2022年EBITDA再度上升至3,356百萬美元，顯示有短暫的盈利能力提升，但2023年數據缺失，無法判斷後續趨勢。總體而言，該公司在2018年至2022年間的EBITDA呈現出較大幅度的波動，並在2021年出現一次顯著改善。
- EV/EBITDA比率
- 2018年為5.14，說明當年公司估值與盈利能力的比例較低，具有一定的吸引力。2019年此比率升至11.36，反映出企業價值較高相對於盈利有所提高，可能由於市況或預期改善所致。2020年此比率下降到9.3，展現出盈利能力的改善或市值調整。2021年比率再次升高至10.09，但是2022年數據缺失，無法完整呈現該趨勢。2023年比率資料未提供，限制了該指標的完整分析。總結來說，EV/EBITDA比率在2018年至2021年間波動較大，平均水準偏高，提示市場對公司未來盈利前景的預期可能較為樂觀或公司估值偏高。
綜上所述，Western Digital Corp. 在2018年至2022年間經歷了市值與盈利能力的波動。企業價值呈現逐步下滑的趨勢，反映市場對其未來成長或經營狀況的疑慮逐漸加重。EBITDA方面，在2018年至2021年間展現出先降後升的波動，但在2022年顯示出盈利能力的持續改善，雖然2023年的數據缺失限制後續判斷。EV/EBITDA比率的變動則提供了市場對公司估值與盈利之間關係的額外視角，經過幾年的變動，整體而言比率偏高，顯示市場曾給予較高的估值預期。未來的財務走向，將可能受到市場環境、產業競爭等多重因素的影響，需進一步觀察最新的財務數據與外部經營環境發展。