股東權益回報率 （ROE）
自 2005 年起
計算
Western Digital Corp.、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | 淨收入（虧損）1 | ÷ | 股東權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年6月30日 | -14.55% | = | 100 | × | (1,706) | ÷ | 11,723) |
| 2022年7月1日 | 12.27% | = | 100 | × | 1,500) | ÷ | 12,221) |
| 2021年7月2日 | 7.66% | = | 100 | × | 821) | ÷ | 10,721) |
| 2020年7月3日 | -2.62% | = | 100 | × | (250) | ÷ | 9,551) |
| 2019年6月28日 | -7.56% | = | 100 | × | (754) | ÷ | 9,967) |
| 2018年6月29日 | 5.85% | = | 100 | × | 675) | ÷ | 11,531) |
| 2017年6月30日 | 3.48% | = | 100 | × | 397) | ÷ | 11,418) |
| 2016年7月1日 | 2.17% | = | 100 | × | 242) | ÷ | 11,145) |
| 2015年7月3日 | 15.89% | = | 100 | × | 1,465) | ÷ | 9,219) |
| 2014年6月27日 | 18.29% | = | 100 | × | 1,617) | ÷ | 8,842) |
| 2013年6月28日 | 12.42% | = | 100 | × | 980) | ÷ | 7,893) |
| 2012年6月29日 | 21.02% | = | 100 | × | 1,612) | ÷ | 7,669) |
| 2011年7月1日 | 13.23% | = | 100 | × | 726) | ÷ | 5,488) |
| 2010年7月2日 | 29.35% | = | 100 | × | 1,382) | ÷ | 4,709) |
| 2009年7月3日 | 14.72% | = | 100 | × | 470) | ÷ | 3,192) |
| 2008年6月27日 | 32.16% | = | 100 | × | 867) | ÷ | 2,696) |
| 2007年6月29日 | 32.87% | = | 100 | × | 564) | ÷ | 1,716) |
| 2006年6月30日 | 34.10% | = | 100 | × | 395) | ÷ | 1,157) |
| 2005年7月1日 | 28.26% | = | 100 | × | 198) | ÷ | 702) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-07-01), 10-K (報告日期： 2021-07-02), 10-K (報告日期： 2020-07-03), 10-K (報告日期： 2019-06-28), 10-K (報告日期： 2018-06-29), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-07-01), 10-K (報告日期： 2015-07-03), 10-K (報告日期： 2014-06-27), 10-K (報告日期： 2013-06-28), 10-K (報告日期： 2012-06-29), 10-K (報告日期： 2011-07-01), 10-K (報告日期： 2010-07-02), 10-K (報告日期： 2009-07-03), 10-K (報告日期： 2008-06-27), 10-K (報告日期： 2007-06-29), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-07-01).
1 百萬美元
- 淨收入（虧損）的趨勢與波動特徵
- 在分析期間，淨收入（虧損）以百萬美元為單位，呈現顯著的波動性與周期性變化。2005-2015 年間多為正值，且在 2010、2012、2014-2015 年分別出現高點，約為 1,382、1,612、1,617 百萬美元及 1,465 百萬美元之量級。2016-2018 年雖仍為正值，但水準顯著低於早期高點，分別為約 242、397、675 百萬美元。2019 年起出現轉折，改為虧損，2019 年為 -754 百萬美元，2020 年 -250 百萬美元。之後於 2021 年回升至 821 百萬美元，2022 年再度大幅增長至 1,500 百萬美元，然而 2023 年出現大幅虧損，為 -1,706 百萬美元。整體而言，呈現高波動的循環，最近三年轉為虧損格局，顯示利潤的穩定性在近年顯著受挫。
- 股東權益的變動與結構趨勢
- 股東權益以百萬美元計量，顯示長期穩健的增長路徑。起始值為 702，經過多年度的累積與再投資，至 2012 年提升至約 7,669，之後在 2016 年攀升至約 11,145，並在 2018 年維持高位（約 11,531）。2019-2020 年出現回落，分別為 9,967 與 9,551 百萬美元，之後於 2021 年回升至約 10,721，2022 年再創新高至 12,221，2023 年小幅降至 11,723。整體呈現長期上升的結構，但在淨利波動時期出現短期回落，仍維持相對高水準的資本基礎。
- ROE 的表現與現金淨利的結構性意涵
- ROE 在早期呈現較高水位，2005 年為 28.26%、2006 年 34.1%、2007 年 32.87%、2008 年 32.16%，顯示初期在穩定獲利與相對適度的股東權益基數下維持高回報。自2009年起波動放大，2010 年回升至 29.35%，但 2011 年降至 13.23%，2012 年回升至 21.02%，2013-2015 年介於 12-19% 區間。2016 年跌至 2.17%，2017 年 3.48%，2018 年 5.85%，2019 年轉為虧損 (-7.56%)，2020 年 (-2.62%)，2021 年改善至 7.66%，2022 年進一步提升至 12.27%，但 2023 年再次轉為負值 (-14.55%)。此序列顯示 ROE 與淨收入的變動高度相關；股東權益的擴大在早期有助於維持較高的 ROE，但當淨利下滑或虧損時，ROE 會迅速承壓。2023 年的負值尤顯示，在淨利為虧損的情況下，股本基礎並不足以轉化為正向回報，導致股東回報率出現明顯扭曲。整體觀察顯示：短期波動對 ROE 的影響較大，長期方向則取決於淨利的穩定性與資本效率。
與競爭對手的比較
Western Digital Corp.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Western Digital Corp. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年6月30日 | -14.55% | 156.08% | 28.91% | 28.44% | — | 32.45% |
| 2022年7月1日 | 12.27% | 196.96% | 27.68% | 29.70% | — | 20.00% |
| 2021年7月2日 | 7.66% | 150.07% | 21.13% | 25.66% | 131.10% | 10.20% |
| 2020年7月3日 | -2.62% | 87.87% | 19.11% | 29.57% | — | 7.91% |
| 2019年6月28日 | -7.56% | 61.06% | 29.71% | 34.62% | — | 7.64% |
| 2018年6月29日 | 5.85% | 55.56% | 15.31% | 0.25% | — | 5.47% |
| 2017年6月30日 | 3.48% | 36.07% | 25.46% | 14.53% | — | 8.64% |
| 2016年7月1日 | 2.17% | 35.62% | 16.63% | 16.89% | — | 9.99% |
| 2015年7月3日 | 15.89% | 44.74% | 15.37% | 15.04% | — | 16.46% |
| 2014年6月27日 | 18.29% | 35.42% | 15.63% | 13.86% | — | 11.55% |
| 2013年6月28日 | 12.42% | 29.98% | — | 16.89% | — | 5.70% |
| 2012年6月29日 | 21.02% | 35.30% | — | 15.68% | — | 8.82% |
| 2011年7月1日 | 13.23% | 33.83% | — | 13.74% | — | 14.00% |
| 2010年7月2日 | 29.35% | 29.32% | — | 17.55% | — | 11.98% |
| 2009年7月3日 | 14.72% | 20.49% | — | 15.87% | — | 9.02% |
| 2008年6月27日 | 32.16% | 22.99% | — | 23.44% | — | 16.74% |
| 2007年6月29日 | 32.87% | 24.06% | — | 23.29% | — | 16.69% |
| 2006年6月30日 | 34.10% | 19.92% | — | 23.34% | — | — |
| 2005年7月1日 | 28.26% | 17.88% | — | 24.77% | — | — |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-07-01), 10-K (報告日期： 2021-07-02), 10-K (報告日期： 2020-07-03), 10-K (報告日期： 2019-06-28), 10-K (報告日期： 2018-06-29), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-07-01), 10-K (報告日期： 2015-07-03), 10-K (報告日期： 2014-06-27), 10-K (報告日期： 2013-06-28), 10-K (報告日期： 2012-06-29), 10-K (報告日期： 2011-07-01), 10-K (報告日期： 2010-07-02), 10-K (報告日期： 2009-07-03), 10-K (報告日期： 2008-06-27), 10-K (報告日期： 2007-06-29), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-07-01).
與工業部門的比較： 技術硬體和設備
Western Digital Corp.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 技術硬體和設備
| Western Digital Corp. | 技術硬體和設備 | |
|---|---|---|
| 2023年6月30日 | -14.55% | 101.96% |
| 2022年7月1日 | 12.27% | 124.98% |
| 2021年7月2日 | 7.66% | 97.82% |
| 2020年7月3日 | -2.62% | 69.73% |
| 2019年6月28日 | -7.56% | 53.63% |
| 2018年6月29日 | 5.85% | 39.14% |
| 2017年6月30日 | 3.48% | 28.85% |
| 2016年7月1日 | 2.17% | 29.27% |
| 2015年7月3日 | 15.89% | 34.69% |
| 2014年6月27日 | 18.29% | 28.07% |
| 2013年6月28日 | 12.42% | 25.70% |
| 2012年6月29日 | 21.02% | 29.32% |
| 2011年7月1日 | 13.23% | 26.14% |
| 2010年7月2日 | 29.35% | 23.63% |
| 2009年7月3日 | 14.72% | 17.78% |
| 2008年6月27日 | 32.16% | 23.25% |
| 2007年6月29日 | 32.87% | 23.52% |
| 2006年6月30日 | 34.10% | 22.33% |
| 2005年7月1日 | 28.26% | 23.09% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-07-01), 10-K (報告日期： 2021-07-02), 10-K (報告日期： 2020-07-03), 10-K (報告日期： 2019-06-28), 10-K (報告日期： 2018-06-29), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-07-01), 10-K (報告日期： 2015-07-03), 10-K (報告日期： 2014-06-27), 10-K (報告日期： 2013-06-28), 10-K (報告日期： 2012-06-29), 10-K (報告日期： 2011-07-01), 10-K (報告日期： 2010-07-02), 10-K (報告日期： 2009-07-03), 10-K (報告日期： 2008-06-27), 10-K (報告日期： 2007-06-29), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-07-01).
與行業的比較： 資訊技術
Western Digital Corp.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Western Digital Corp. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2023年6月30日 | -14.55% | 31.85% |
| 2022年7月1日 | 12.27% | 38.86% |
| 2021年7月2日 | 7.66% | 42.21% |
| 2020年7月3日 | -2.62% | 35.67% |
| 2019年6月28日 | -7.56% | 36.60% |
| 2018年6月29日 | 5.85% | 30.38% |
| 2017年6月30日 | 3.48% | 23.40% |
| 2016年7月1日 | 2.17% | 23.35% |
| 2015年7月3日 | 15.89% | 26.17% |
| 2014年6月27日 | 18.29% | 25.61% |
| 2013年6月28日 | 12.42% | 24.89% |
| 2012年6月29日 | 21.02% | 26.24% |
| 2011年7月1日 | 13.23% | 29.22% |
| 2010年7月2日 | 29.35% | 27.89% |
| 2009年7月3日 | 14.72% | 20.28% |
| 2008年6月27日 | 32.16% | 25.67% |
| 2007年6月29日 | 32.87% | 24.01% |
| 2006年6月30日 | 34.10% | 22.74% |
| 2005年7月1日 | 28.26% | 22.11% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2022-07-01), 10-K (報告日期： 2021-07-02), 10-K (報告日期： 2020-07-03), 10-K (報告日期： 2019-06-28), 10-K (報告日期： 2018-06-29), 10-K (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2016-07-01), 10-K (報告日期： 2015-07-03), 10-K (報告日期： 2014-06-27), 10-K (報告日期： 2013-06-28), 10-K (報告日期： 2012-06-29), 10-K (報告日期： 2011-07-01), 10-K (報告日期： 2010-07-02), 10-K (報告日期： 2009-07-03), 10-K (報告日期： 2008-06-27), 10-K (報告日期： 2007-06-29), 10-K (報告日期： 2006-06-30), 10-K (報告日期： 2005-07-01).