資產負債表結構:負債和股東權益
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根據報告: 10-Q (報告日期: 2025-06-30), 10-Q (報告日期: 2025-03-31), 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-Q (報告日期: 2024-09-30), 10-Q (報告日期: 2024-06-30), 10-Q (報告日期: 2024-03-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-06-30), 10-Q (報告日期: 2023-03-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31).
- 短期借款
- 該比率在2020年初極低,只有約0.01-0.04%,表示公司在該時期短期借款佔比甚微。然而,至2025年預測,該比率明顯上升至約1.17%至4.05%,顯示公司逐步增加短期借款,可能為短期資金周轉或營運需求變化所致。
- 長期債務和融資租賃義務的流動部分
- 此項比率在2020年中期下降,最低約2.08%,之後逐步波動,甚至在2024年及2025年前仍維持較高水準約1.43-8.87%。此變化可能反映公司在長期債務流動性管理上的調整,或因融資策略變更而使得短期部分比例上升。
- 應付賬款和應計負債
- 此比率呈逐步上升之勢,從2020年約13.94%逐漸增加至2025年的約23.51%,顯示應付帳款和應計負債在總負債結構中佔比日益提高,反映公司或許面臨營運壓力,或是在因應供应链管理策略調整。
- 流動負債
- 比率趨勢持續上升,由2020年的18.06%逐步攀升至2025年的約28.99%。這表示公司短期負債比例逐漸增加,可能是業務規模擴張或短期資金需求提升之結果。
- 長期債務(不含流動部分)
- 該比率在2020年約69.39%略有波動,之後逐漸下降至約38.75%(2024年),稍後又回升至約47.39%(2025年)。整體來看,長期負債在資產結構中長期占比有所下降,但仍保持較高水平,表明公司較為依賴較長期限的融資策略。
- 總負債
- 從2020年的約108.13%逐步升高到2025年的約100.1%,此升降趨勢反映公司負債佔比有所波動,但整體呈較為穩定的趨勢,可能與負債結構調整或資產負債管理策略相關。
- 股東權益(含留存收益、資本等)
- 股東權益在2020年為負值(-8.13%),但在隨後年度逐步轉為正向,並一直上升至2022年約11.34%。到2025年,股東權益占比有所下降至約1.04%,且轉為微負,顯示公司對股東的剩餘權益在經過一段增長後出現變化,可能反映出盈餘的波動或資本結構的調整。
- 留存收益(累計赤字)
- 該比率在2020年至2024年間由正逐漸轉負,顯示累積赤字逐年累積,最終在2024年及之後進入持續的赤字階段,可能反映公司盈利狀況的惡化或資本性支出增加。
- 額外實收資本
- 該比率逐年穩步增加,從2020年的16.89%遞增至2025年的約16.03%,表示公司在籌資或股本拓展方面持續進行,資本充實程度逐步提升。