短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
AmerisourceBergen Corp.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
- 存貨周轉率分析
- 自2016年12月至2023年6月期間，存貨周轉率展現出逐步上升的趨勢，特別在2017年後期至2018年上半年有明顯提升，達到約15之間。此趨勢顯示公司存貨的流動性逐漸改善，存貨周轉速度加快，有助於降低存貨持有成本。進入2020年後，存貨周轉率略為波動，但仍維持較高水平，暗示公司在庫存管理方面持續保持良好效率。
- 應收帳款周轉率分析
- 應收帳款周轉率在分析期間內呈現較為穩定的模式，約在12至15之間波動。從2019年起，該比率略微下降，反映出公司在收款效率方面可能遇到挑戰，尤其在2020年後期，應收帳款天數略微延長。整體而言，應收帳款的支付週期較為穩定，但有跡象顯示收款速度有所放緩。
- 應付帳款周轉率分析
- 此比率在整體期間內保持穩定，平均值約在5.4至6.2之間，未呈現明顯上升或下降趨勢。其相對較低的周轉率表示公司在支付供應商帳款方面通常維持較長付款週期，有助於資金的暫時保留，反映出公司在資金管理上的策略偏向於延長應付帳款的天數以維持營運資金的流動性。
- 營運資金周轉率分析
- 資料顯示，營運資金周轉率在特定期間存在較大變動，但因資料缺乏完整的數值，整體趨勢難以明確判定。由於營運資金周轉率是衡量公司營運效率的重要指標，以上資料提示公司在部分時期內的營運資金利用效率有所變化，可能受到不同營運策略或市場狀況的影響。
- 庫存周轉天數分析
- 庫存周轉天數大致維持在22至30天之間，呈現出相對穩定的模式，2020年前後略有縮短至約24天，反映出公司庫存管理變得更為高效，提升資金運作速度。在2021年及之後亦見庫存天數沒有明顯升高，顯示公司持續有效控制庫存周轉時間。
- 應收帳款周轉天數分析
- 該天數在分析期間內大致維持在25至32天之間，部分期間略為延長，尤其在2020年後期，天數略為增加，可能代表收款速度較之前有所放緩。整體而言，公司的收款週期在合理範圍內，但應留意持續控制應收帳款天數以維持流動性。
- 作週期分析
- 作週期泛指從原材料到成品製造，再到銷售出貨的總周期，約在48至60天之間波動。從2020年起，作週期多在50天左右，較之前略有縮短，可能反映產能提升或流程優化，進一步提升公司營運效率。
- 應付帳款周轉天數分析
- 該指標在約60至67天之間變動，顯示公司傾向於延長支付期限來保留營運資金。從2020年起，天數略有下降，但仍維持在較長的範圍內，反映出公司資金管理策略偏向於延遲支付，以支援現金流的穩定。
- 現金換算週期分析
- 資料顯示，此指標在負值範圍（約-12到-6天）內波動，代表公司在某些期間內，發現現金入帳之後，資金實際運用周轉的時間較短，部分時間甚至存在較快的現金回收。這種模式有助於公司維持較流動的現金流，確保營運資金充足，尤其在2020年後，現金換算週期呈現較為積極的趨勢。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
AmerisourceBergen Corp.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 64,682,397) | 61,161,763) | 60,700,879) | 59,188,590) | 58,049,232) | 55,484,366) | 57,568,451) | 56,843,010) | 51,517,489) | 47,620,790) | 51,064,326) | 47,897,921) | 44,141,061) | 46,029,532) | 46,633,528) | 44,453,065) | 44,008,026) | 41,894,846) | 44,094,872) | 42,264,495) | 41,930,968) | 39,778,175) | 39,353,680) | 37,947,995) | 37,627,269) | 35,890,975) | 37,131,585) | ||||||||
| 庫存 | 16,852,340) | 16,955,245) | 16,779,873) | 15,556,394) | 15,823,360) | 15,514,851) | 16,293,933) | 15,368,352) | 14,996,364) | 12,954,676) | 13,178,958) | 12,589,278) | 11,849,201) | 11,102,566) | 11,686,466) | 11,060,254) | 11,247,776) | 11,373,730) | 11,800,185) | 11,918,508) | 12,074,347) | 12,867,481) | 12,020,660) | 11,461,428) | 11,669,529) | 11,335,816) | 11,414,771) | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 14.58 | 14.10 | 13.91 | 14.80 | 14.41 | 14.27 | 13.11 | 13.47 | 13.21 | 14.72 | 14.35 | 14.67 | 15.30 | 16.31 | 15.14 | 15.77 | 15.32 | 14.96 | 14.24 | 13.70 | 13.17 | 12.02 | 12.55 | 12.97 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 2.71 | 2.62 | 2.77 | 3.10 | 3.37 | 3.24 | 3.36 | 3.59 | 3.47 | 3.27 | 2.99 | 2.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.99 | 2.21 | 2.25 | 2.27 | 2.36 | 2.62 | 2.82 | 2.98 | 2.90 | 2.84 | 2.64 | 2.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 1.92 | 2.00 | 2.09 | 2.20 | 2.26 | 2.38 | 2.47 | 2.43 | 2.24 | 2.20 | 2.10 | 2.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
1 Q3 2023 計算
存貨周轉率 = (銷售成本Q3 2023
+ 銷售成本Q2 2023
+ 銷售成本Q1 2023
+ 銷售成本Q4 2022)
÷ 庫存
= (64,682,397 + 61,161,763 + 60,700,879 + 59,188,590)
÷ 16,852,340 = 14.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到AmerisourceBergen Corp.在2016年至2023年期間的銷售成本與庫存水平呈現一定的波動變化。具體分析如下：
- 銷售成本的變化趨勢
- 銷售成本於2016年末為約37.13億美元，並在2017年逐季上升至約44億美元左右。此後，2018年至2023年間，銷售成本持續攀升，至2023年第三季度已達約64.68億美元，展現出公司營運規模逐步擴大的趨勢。期間內，銷售成本的逐季增長較為穩定，反映出公司營業活動的持續擴張與市場需求的穩定；但也需留意是否存在供應鏈或成本結構變動的影響，導致成本波動。
- 庫存水準的變動
- 庫存於2016年末為約11.41億美元，經過2017年的小幅波動後，逐季上升至約15.89億美元之高點。2021年之後，庫存持續攀升於約16.89億美元的高點，並在2023年第三季度略有調整（約16.85億美元）。整體來看，庫存水準長期呈上升趨勢，可能反映出公司為滿足不斷擴大的銷售需求而持有較多的存貨，但也可能帶來庫存管理壓力與資金佔用變高的風險。
- 存貨周轉率的變化
- 存貨周轉率在2017年末約為12.97，之後逐季波動上升，至2019年末達到約15.77。2020年之後，雖然經歷一些小幅波動，但整體維持在13.2至14.7之間，顯示公司存貨周轉效率較為穩定。較高的存貨周轉率代表公司能較有效率地將存貨轉化為銷售，然而，持續較高的庫存水平可能需平衡營運效率與資金壓力。
綜合以上觀察，AmerisourceBergen Corp.在過去數年中展現出營收擴張的趨勢，伴隨著庫存增加與存貨周轉率的波動。公司顯然正處於積極擴展的階段，但同時也需留意庫存管理與成本控制，以確保營運效率與盈利能力的持續提升。未來，持續監測庫存流動性與成本結構的變化將對評估公司長期經營穩定性具有關鍵意義。
應收賬款周轉率
AmerisourceBergen Corp.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 66,947,043) | 63,457,205) | 62,846,832) | 61,174,149) | 60,064,601) | 57,719,446) | 59,628,810) | 58,912,421) | 53,405,695) | 49,154,171) | 52,516,556) | 49,244,768) | 45,366,777) | 47,417,639) | 47,864,742) | 45,637,802) | 45,239,265) | 43,319,602) | 45,392,452) | 43,297,136) | 43,142,309) | 41,033,858) | 40,466,332) | 39,120,015) | 38,707,144) | 37,147,402) | 38,169,265) | ||||||||
| 應收賬款，減去退貨準備金和信用損失 | 20,796,648) | 19,491,097) | 18,627,397) | 18,452,675) | 18,624,104) | 18,111,080) | 17,146,056) | 18,167,175) | 17,695,170) | 14,134,326) | 14,886,252) | 13,846,301) | 12,548,399) | 14,210,170) | 12,568,816) | 12,386,879) | 11,989,030) | 12,222,271) | 11,979,382) | 11,314,226) | 11,764,614) | 11,265,014) | 10,127,783) | 10,303,324) | 10,553,258) | 9,583,520) | 9,696,200) | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 12.23 | 12.70 | 12.98 | 12.93 | 12.69 | 12.68 | 12.90 | 11.78 | 11.55 | 13.89 | 13.07 | 13.71 | 14.85 | 13.10 | 14.49 | 14.50 | 14.78 | 14.33 | 14.43 | 14.84 | 13.92 | 14.14 | 15.35 | 14.86 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 6.15 | 6.52 | 6.89 | 7.02 | 7.03 | 6.33 | 6.20 | 6.64 | 6.61 | 6.58 | 6.13 | 5.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 17.93 | 18.82 | 16.53 | 18.81 | 19.51 | 18.80 | 16.67 | 20.66 | 18.93 | 18.81 | 17.39 | 19.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 7.12 | 7.37 | 6.95 | 6.60 | 7.20 | 7.11 | 6.52 | 7.30 | 7.90 | 7.38 | 6.96 | 6.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 5.23 | 5.48 | 5.85 | 5.71 | 5.84 | 5.79 | 5.82 | 5.51 | 5.35 | 5.21 | 5.73 | 6.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 17.23 | 19.23 | 14.88 | 18.22 | 18.37 | 16.27 | 15.65 | 20.07 | 19.60 | 18.53 | 16.35 | 19.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
1 Q3 2023 計算
應收賬款周轉率 = (收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023
+ 收入Q1 2023
+ 收入Q4 2022)
÷ 應收賬款，減去退貨準備金和信用損失
= (66,947,043 + 63,457,205 + 62,846,832 + 61,174,149)
÷ 20,796,648 = 12.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，AmerisourceBergen Corp. 在2016年至2023年期間展現出收入逐步穩定成長的趨勢。從2016年12月的約38.17億美元增加至2023年6月的約63.95億美元，反映出公司營收持續擴張。特別是在2020年以後，收入增長速度較之前明顯加快，顯示公司在疫情期間可能受益於其核心業務需求的持續或擴大。
應收賬款餘額整體呈現上升趨勢，從2016年底的約9.7億美元升至2023年6月的約19.49億美元。儘管金額逐年增加，但應收賬款周轉率在一定範圍內波動，基本維持在12至15次之間。特別是在2017年第三季至2019年初，周轉率較高，反映出資金回流速度較快。而較低的周轉率（如2020年後約12次左右）或許指出在某些期間，應收賬款回收速度放緩，影響資金流動效率。
整體來看，公司應收賬款規模的穩步擴大與其收入同步，顯示公司在擴展業務的同時，應收帳款管理仍保持一定的效率。收入的持續增加可能伴隨著一定的資金占用，需持續觀察應收賬款周轉率的變化，以評估營運資金的管理。此外，沒有呈現明顯的異常變動或劇烈波動，反映出公司大致維持穩定的財務運作狀況。
應付賬款周轉率
AmerisourceBergen Corp.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 64,682,397) | 61,161,763) | 60,700,879) | 59,188,590) | 58,049,232) | 55,484,366) | 57,568,451) | 56,843,010) | 51,517,489) | 47,620,790) | 51,064,326) | 47,897,921) | 44,141,061) | 46,029,532) | 46,633,528) | 44,453,065) | 44,008,026) | 41,894,846) | 44,094,872) | 42,264,495) | 41,930,968) | 39,778,175) | 39,353,680) | 37,947,995) | 37,627,269) | 35,890,975) | 37,131,585) | ||||||||
| 應付帳款 | 43,752,080) | 42,734,822) | 41,757,949) | 40,192,890) | 39,305,668) | 38,210,623) | 38,617,734) | 38,009,954) | 36,502,816) | 31,420,390) | 33,449,690) | 31,705,055) | 29,145,149) | 30,719,987) | 29,181,860) | 28,385,074) | 27,807,403) | 28,189,390) | 28,336,293) | 26,836,873) | 26,449,542) | 26,403,594) | 25,346,694) | 25,404,042) | 24,804,544) | 24,276,019) | 24,172,341) | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 5.62 | 5.59 | 5.59 | 5.73 | 5.80 | 5.79 | 5.53 | 5.45 | 5.43 | 6.07 | 5.65 | 5.83 | 6.22 | 5.90 | 6.07 | 6.15 | 6.19 | 6.04 | 5.93 | 6.09 | 6.01 | 5.86 | 5.95 | 5.85 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.55 | 4.28 | 4.44 | 4.15 | 4.67 | 4.25 | 4.02 | 4.21 | 4.55 | 4.43 | 3.97 | 3.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 7.61 | 7.54 | 7.57 | 7.47 | 7.48 | 7.35 | 7.28 | 7.59 | 7.31 | 7.30 | 7.31 | 7.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 11.66 | 11.10 | 12.99 | 13.78 | 12.01 | 12.68 | 14.36 | 14.45 | 14.13 | 13.71 | 14.80 | 18.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 4.68 | 4.60 | 4.62 | 4.46 | 5.14 | 5.41 | 5.67 | 4.98 | 5.56 | 5.19 | 5.56 | 4.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.11 | 7.08 | 6.86 | 7.26 | 7.07 | 6.90 | 6.78 | 7.63 | 6.98 | 6.97 | 6.58 | 7.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
1 Q3 2023 計算
應付賬款周轉率 = (銷售成本Q3 2023
+ 銷售成本Q2 2023
+ 銷售成本Q1 2023
+ 銷售成本Q4 2022)
÷ 應付帳款
= (64,682,397 + 61,161,763 + 60,700,879 + 59,188,590)
÷ 43,752,080 = 5.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 銷售成本分析
-
從資料顯示，該公司的銷售成本在2016年末為約3713萬美元，並持續呈現上升趨勢，到2023年6月達到約6468萬美元。期間中，銷售成本在某些季度略有波動，但整體趨勢表明公司營運規模逐年擴大，導致銷售成本相應增加。
特別是在2020年疫情爆發後（2020年初至年底），銷售成本呈現明顯增加，反映出公司面對市場變動仍能維持擴張並調整運營策略。此外，銷售成本的逐年上升趨勢可能暗示營收也在同步成長，但亦促使關注相關毛利率的變化情況，以評估公司獲利水平的變動。
- 應付帳款分析
-
公司應付帳款在整個期間亦呈現出持續增加的趨勢，從2016年底的約2,417萬美元升至2023年6月的約4,273萬美元，增幅較大，顯示公司在採購或支付政策上可能採取擴張策略，或採用較寬鬆的信用條件來延長支付期限，以改善現金流狀況。
應付帳款的穩步成長亦與銷售成本的增加同步，若應付帳款周轉率保持較高水準，則可能維持良好的流動性，反之則需留意短期支付壓力。資料中，應付帳款周轉率在某些季度達到6.19，顯示公司在特定時期能較為有效地管理短期負債。
- 應付帳款周轉率分析
-
應付帳款周轉率於整個觀察期間維持在約5.4至6.2的區間，整體呈現小幅波動。較高的周轉率代表公司能較快地支付供應商款項，維持良好信用和供應鏈關係，並減少資金占用，但若周轉率過高，也可能反映支付條件較嚴或公司現金流壓力較大。
在某些季度（如2023年6月）周轉率為5.62，較前一季略微降低，可能提示公司在該期間支付週期略有延長，但整體看來公司支付行為較為穩定，不存在明顯的展現支付改善或惡化的趨勢。
營運資金周轉率
AmerisourceBergen Corp.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 40,986,584) | 39,989,641) | 40,708,125) | 39,589,758) | 39,744,526) | 39,409,740) | 39,378,885) | 38,802,609) | 37,259,766) | 35,469,149) | 34,700,221) | 33,055,702) | 29,918,572) | 31,180,650) | 28,954,816) | 28,132,054) | 27,401,778) | 27,622,183) | 27,476,207) | 25,894,372) | 26,404,401) | 26,397,211) | 25,296,432) | 24,303,299) | 23,677,224) | 23,493,921) | 23,078,756) | ||||||||
| 少： 流動負債 | 46,783,211) | 45,071,097) | 44,760,623) | 43,477,955) | 43,154,310) | 42,797,581) | 41,613,605) | 41,358,641) | 39,589,838) | 32,996,446) | 35,044,451) | 33,853,077) | 30,631,571) | 32,111,790) | 30,630,456) | 29,581,294) | 28,788,871) | 29,211,899) | 29,351,737) | 27,869,687) | 28,099,671) | 28,094,404) | 26,740,291) | 26,818,165) | 25,751,076) | 25,531,426) | 25,542,758) | ||||||||
| 營運資金 | (5,796,627) | (5,081,456) | (4,052,498) | (3,888,197) | (3,409,784) | (3,387,841) | (2,234,720) | (2,556,032) | (2,330,072) | 2,472,703) | (344,230) | (797,375) | (712,999) | (931,140) | (1,675,640) | (1,449,240) | (1,387,093) | (1,589,716) | (1,875,530) | (1,975,315) | (1,695,270) | (1,697,193) | (1,443,859) | (2,514,866) | (2,073,852) | (2,037,505) | (2,464,002) | ||||||||
| 收入 | 66,947,043) | 63,457,205) | 62,846,832) | 61,174,149) | 60,064,601) | 57,719,446) | 59,628,810) | 58,912,421) | 53,405,695) | 49,154,171) | 52,516,556) | 49,244,768) | 45,366,777) | 47,417,639) | 47,864,742) | 45,637,802) | 45,239,265) | 43,319,602) | 45,392,452) | 43,297,136) | 43,142,309) | 41,033,858) | 40,466,332) | 39,120,015) | 38,707,144) | 37,147,402) | 38,169,265) | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 79.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.15 | 4.39 | 4.21 | 4.48 | 3.92 | 3.63 | 4.13 | 3.87 | 3.98 | 4.02 | 3.99 | 4.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 7.92 | 7.69 | 7.60 | 8.37 | 9.11 | 8.85 | 8.65 | 7.23 | 6.79 | 6.67 | 5.38 | 6.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.95 | 1.03 | 1.15 | 1.29 | 1.21 | 1.17 | 1.26 | 1.22 | 1.17 | 1.03 | 0.88 | 0.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 2.81 | 2.82 | 3.84 | 2.97 | 2.21 | 2.13 | 2.15 | 2.15 | 2.02 | 2.00 | 2.44 | 2.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
1 Q3 2023 計算
營運資金周轉率 = (收入Q3 2023
+ 收入Q2 2023
+ 收入Q1 2023
+ 收入Q4 2022)
÷ 營運資金
= (66,947,043 + 63,457,205 + 62,846,832 + 61,174,149)
÷ -5,796,627 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營運資金
- 從2016年至2023年的數據顯示，AmerisourceBergen Corp. 的營運資金在大部分期間呈現波動性，且多數時期為負值，代表其流動負債高於流動資產，財務壓力存在一定程度。特別是在2018年及之後的數個季度，營運資金持續處於負值，且數值逐步惡化，顯示資金流動性可能面臨挑戰。儘管在2020年第一季度出現正值，但隨後又回到負值範圍，並在2021年第三季度及之後的數個季度仍維持較低水準。整體而言，營運資金的負值狀況較為明顯，反映公司可能積極運用負債或資金管理策略以支應營運需求，然而長期的資金壓力亦應引起關注。
- 收入
- 收入從2016年底約3816億美元逐步增加，展現公司規模持續擴張。期間有一定的波動，尤其在2019年第一季度收入達到約45.6億美元的高點，之後在2021年及2022年出現增長趨勢，最高達到約63.9億美元。整體來看，公司營收呈現穩健成長的態勢，且在2022年達到較高的水平，反映市場需求持續增加與業務擴展的成效。儘管在部分季度（如2022年第一季度）出現微幅回落，但整體趨勢仍是向上的。
- 營運資金周轉率
- 唯一的數值數據顯示，營運資金周轉率為79.38，代表能較有效地將營運資金轉化為收入。此比率的高低與營運資金的運用效率有關，較高值通常表示資金運用較為高效。儘管缺乏歷史數據的分期波動，該比率的水平暗示公司在資金管理方面具有相對高的效率，能充分利用營運資金來支援收入成長。
庫存周轉天數
AmerisourceBergen Corp.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 14.58 | 14.10 | 13.91 | 14.80 | 14.41 | 14.27 | 13.11 | 13.47 | 13.21 | 14.72 | 14.35 | 14.67 | 15.30 | 16.31 | 15.14 | 15.77 | 15.32 | 14.96 | 14.24 | 13.70 | 13.17 | 12.02 | 12.55 | 12.97 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 25 | 26 | 26 | 25 | 25 | 26 | 28 | 27 | 28 | 25 | 25 | 25 | 24 | 22 | 24 | 23 | 24 | 24 | 26 | 27 | 28 | 30 | 29 | 28 | — | — | — | ||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 135 | 139 | 132 | 118 | 108 | 113 | 109 | 102 | 105 | 111 | 122 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 183 | 166 | 162 | 161 | 155 | 139 | 130 | 122 | 126 | 129 | 138 | 147 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 190 | 183 | 174 | 166 | 161 | 153 | 148 | 150 | 163 | 166 | 174 | 164 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
1 Q3 2023 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 14.58 = 25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，AmerisourceBergen Corp. 的存貨周轉率在2016年末沒有提供資料，之後在2017年初開始的數據於2017年3月之後逐步呈現上升趨勢，並在2018年達到高點，期間存貨周轉率大致在14左右波動，顯示公司在該段期間內存貨的流動性較佳，存貨轉換速度較快。
進入2019年後，存貨周轉率有些許波動，但整體呈略微下降趨勢，至2020年及之後的數據顯示，存貨周轉率逐步回升，並在2021年前后再次逼近或略高於2018年的水平，反映公司在此期間內的存貨管理效率有一定的改善或穩定。
另一方面，庫存周轉天數則與存貨周轉率呈相反的變化趨勢。自2016年末的資料缺失後，數據於2017年初開始，整體上庫存周轉天數在26至30天之間波動，並沒有顯示出明顯的長短變化，顯示公司存貨持有期間較為穩定。
特別是在2018年到2021年期間，庫存周轉天數多在24至28天範圍內漂移，某些時期甚至低於26天，代表公司在管理存貨方面較為有效率，能較快將存貨轉換為銷售。2022年之後，庫存周轉天數略微增加，但仍維持在較短的區間內，顯示公司存貨管理效率整體較為穩定且良好。
綜合上述，存貨周轉率與庫存周轉天數之間具有預期的反向關係。公司在2017年至2018年間存貨周轉率的提升伴隨著庫存週轉天數的縮短，顯示存貨管理效率的提升。此後，這兩者的波動較為平穩，反映出公司在存貨管理策略上的相對穩健與持續改進。整體而言，資料揭示公司在財務管理方面，存貨周轉流程相對高效，能較快轉變存貨為營收，並維持較短的庫存持有期，對於其營運資金運用具有積極的正面意義。
應收賬款周轉天數
AmerisourceBergen Corp.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 12.23 | 12.70 | 12.98 | 12.93 | 12.69 | 12.68 | 12.90 | 11.78 | 11.55 | 13.89 | 13.07 | 13.71 | 14.85 | 13.10 | 14.49 | 14.50 | 14.78 | 14.33 | 14.43 | 14.84 | 13.92 | 14.14 | 15.35 | 14.86 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 30 | 29 | 28 | 28 | 29 | 29 | 28 | 31 | 32 | 26 | 28 | 27 | 25 | 28 | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 | 26 | 26 | 24 | 25 | — | — | — | ||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 59 | 56 | 53 | 52 | 52 | 58 | 59 | 55 | 55 | 55 | 60 | 68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 20 | 19 | 22 | 19 | 19 | 19 | 22 | 18 | 19 | 19 | 21 | 19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 51 | 50 | 53 | 55 | 51 | 51 | 56 | 50 | 46 | 49 | 52 | 54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 70 | 67 | 62 | 64 | 63 | 63 | 63 | 66 | 68 | 70 | 64 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 21 | 19 | 25 | 20 | 20 | 22 | 23 | 18 | 19 | 20 | 22 | 18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
1 Q3 2023 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 12.23 = 30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2016年末至2017年初，公司在應收帳款周轉率方面呈現較高的水準，約在14.86至15.35之間，顯示公司較快地回收應收帳款。然而，自2017年3月之後，周轉率逐步降低，至2018年6月的最低點約為11.55，反映出帳款回收效率逐漸放緩。
在2018年到2020年間，應收帳款周轉率略有波動，雖然在某些期間略為回升（如2019年3月，約14.85），但整體仍處於較低水準，顯示公司在收帳速度方面存在一定的挑戰。同期，應收賬款周轉天數亦呈現相反趨勢，期限由2017年末約25天逐步上升至2020年9月的約32天，說明收帳時間逐漸延長，增加了資金的週轉壓力。
進入2020年後，應收帳款週轉率邁向逐步改善，尤其從2021年起，數值保持在大約12.7至12.9之間，較2020年較為穩定，應收帳款週轉天數亦略微縮短至28天左右。這顯示在疫情期間及之後，公司的應收帳款管理有所改善，資金回籠速度略有提升。
整體來看，公司在2016年至2017年間展現較高的收帳效率，但隨後數年逐步下降，導致資金周轉時間變長。進入2021年以後，雖仍未恢復至初期的高效率水平，但應收帳款週轉率的改善顯示公司在資金管理方面有一定的進展，趨勢呈現改善跡象。未來若能持續提升收款效率，將有助於緩解資金壓力並改善整體流動性。
作週期
AmerisourceBergen Corp.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 25 | 26 | 26 | 25 | 25 | 26 | 28 | 27 | 28 | 25 | 25 | 25 | 24 | 22 | 24 | 23 | 24 | 24 | 26 | 27 | 28 | 30 | 29 | 28 | — | — | — | ||||||||
| 應收賬款周轉天數 | 30 | 29 | 28 | 28 | 29 | 29 | 28 | 31 | 32 | 26 | 28 | 27 | 25 | 28 | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 | 26 | 26 | 24 | 25 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 55 | 55 | 54 | 53 | 54 | 55 | 56 | 58 | 60 | 51 | 53 | 52 | 49 | 50 | 49 | 48 | 49 | 49 | 51 | 52 | 54 | 56 | 53 | 53 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 194 | 195 | 185 | 170 | 160 | 171 | 168 | 157 | 160 | 166 | 182 | 190 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 234 | 216 | 215 | 216 | 206 | 190 | 186 | 172 | 172 | 178 | 190 | 201 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 260 | 250 | 236 | 230 | 224 | 216 | 211 | 216 | 231 | 236 | 238 | 223 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
1 Q3 2023 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 25 + 30 = 55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數
- 從2017年3月起，庫存周轉天數逐漸下降，表現出較高的效率。2017年12月為約28天，然而到了2019年，整體趨勢逐步降低至約24天左右，顯示庫存管理效率提升。至2023年6月，庫存周轉天數則維持在25至26天之間，顯示公司在庫存管理方面保持一定穩定性，且未出現過度積壓或效率大幅下降的情況。
- 應收賬款周轉天數
- 在2017年3月的資料中，應收賬款周轉天數約為24天，之後逐步上升，並在2019年達到約28天，顯示應收賬款的回收週期有所增加。進入2020年後，該指標基本維持在28至30天之間，反映出公司在收款方面的穩定性，但相較於早期有所延長，可能代表信用政策或客戶支付行為的變動。至2023年6月，數值持續在約29天，未出現明顯改善或惡化的趨勢。
- 作週期
- 作週期整體呈現較為穩定的趨勢，約在49至60天之間波動。從2017年初約53天，到2020年前後基本保持在50-55天範圍內，顯示公司在存貨運轉與生產週期方面具有一定的穩定性。中後期，數值波動較小，並於2023年6月維持在約55天。這代表作業週期較為較長且穩定，不過略有延長的現象可能反映出庫存或生產流程的調整。
應付賬款周轉天數
AmerisourceBergen Corp.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 5.62 | 5.59 | 5.59 | 5.73 | 5.80 | 5.79 | 5.53 | 5.45 | 5.43 | 6.07 | 5.65 | 5.83 | 6.22 | 5.90 | 6.07 | 6.15 | 6.19 | 6.04 | 5.93 | 6.09 | 6.01 | 5.86 | 5.95 | 5.85 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 65 | 65 | 65 | 64 | 63 | 63 | 66 | 67 | 67 | 60 | 65 | 63 | 59 | 62 | 60 | 59 | 59 | 60 | 62 | 60 | 61 | 62 | 61 | 62 | — | — | — | ||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 80 | 85 | 82 | 88 | 78 | 86 | 91 | 87 | 80 | 82 | 92 | 96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 48 | 48 | 48 | 49 | 49 | 50 | 50 | 48 | 50 | 50 | 50 | 47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 31 | 33 | 28 | 26 | 30 | 29 | 25 | 25 | 26 | 27 | 25 | 20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 78 | 79 | 79 | 82 | 71 | 67 | 64 | 73 | 66 | 70 | 66 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 51 | 52 | 53 | 50 | 52 | 53 | 54 | 48 | 52 | 52 | 56 | 50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
1 Q3 2023 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 5.62 = 65
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，應付帳款周轉率在整個監測期間內呈現相對穩定的趨勢，數值大多在5.4至6.2之間波動。尤其在2016年至2017年的前段時間，應付帳款周轉率略有下降，但隨後逐漸回升，於2018年達到較高點，之後又略有下滑，至2023年6月約在5.59左右浮動。這樣的變化趨勢暗示公司在管理應付帳款的效率上較為穩定，並未呈現大規模的波動或明顯下滑的跡象。
- 應付帳款周轉天數
- 在天數方面，數據顯示公司平均支付期限多在59至67天之間，整體呈現略微上升的趨勢。2016年至2017年期間，天數約在62天左右，之後逐步延長，甚至在2022年前後攀升至約65天。2023年6月的數據顯示天數約為65天，表明公司延長了支付期限，可能反映出對於資金流的管理策略有所調整，或在議價能力上取得一定優勢以延長支付時間。
整體而言，兩個指標的變化呈現出較為穩健和相互關聯的趨勢，顯示公司在應付帳款管理方面保持著一致的策略，並在一定程度上掌控支付節奏。在近期數據中，應付帳款周轉率略有下降，伴隨著周轉天數的延長，兩者之間具有一定的正相關性。这种循序漸進的調整反映公司可能在資金管理方面進行資源配置，尋求在營運效率與資金儲備之間的平衡。
現金換算週期
AmerisourceBergen Corp.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 25 | 26 | 26 | 25 | 25 | 26 | 28 | 27 | 28 | 25 | 25 | 25 | 24 | 22 | 24 | 23 | 24 | 24 | 26 | 27 | 28 | 30 | 29 | 28 | — | — | — | ||||||||
| 應收賬款周轉天數 | 30 | 29 | 28 | 28 | 29 | 29 | 28 | 31 | 32 | 26 | 28 | 27 | 25 | 28 | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 | 25 | 26 | 26 | 24 | 25 | — | — | — | ||||||||
| 應付賬款周轉天數 | 65 | 65 | 65 | 64 | 63 | 63 | 66 | 67 | 67 | 60 | 65 | 63 | 59 | 62 | 60 | 59 | 59 | 60 | 62 | 60 | 61 | 62 | 61 | 62 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | -10 | -10 | -11 | -11 | -9 | -8 | -10 | -9 | -7 | -9 | -12 | -11 | -10 | -12 | -11 | -11 | -10 | -11 | -11 | -8 | -7 | -6 | -8 | -9 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 114 | 110 | 103 | 82 | 82 | 85 | 77 | 70 | 80 | 84 | 90 | 94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 203 | 183 | 187 | 190 | 176 | 161 | 161 | 147 | 146 | 151 | 165 | 181 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 182 | 171 | 157 | 148 | 153 | 149 | 147 | 143 | 165 | 166 | 172 | 146 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 25 + 30 – 65 = -10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數的趨勢與變化
- 在2016年末之前，資料缺失，無法判讀早期趨勢。之後自2017年第一季開始，庫存周轉天數大致保持在24至30天的範圍內，呈現相對穩定的走勢。其中，2021年和2022年期間，數值略有波動，但仍大致維持於25至28天，指示庫存管理較為穩定，存貨周轉效率未有明顯惡化或改善。
- 應收賬款周轉天數的趨勢與變化
- 自2017年開始，應收賬款周轉天數維持在24至32天之間，反映出公司收款速度較為穩定，且在2020年之前，數值多集中在25至28天附近，展現良好的資金回收效率。2020年後，數值稍有提升，2022年達到約29至30天，顯示收款天數略有增加，可能與信用政策或客戶付款習慣變化有關，但整體仍維持合理範圍。
- 應付賬款周轉天數的趨勢與變化
- 該指標較為穩定，範圍從59至67天不等，較長的支付週期顯示公司可能採用較為寬鬆的付帳策略。從2017年到2023年的數據來看，2020年和2021年期間略有波動，但整體趨勢平穩。長期來看，公司的應付賬款策略維持一定水準，未見明顯下降或大幅提升，顯示其信用條件相對穩定。
- 現金換算週期的趨勢與變化
- 2020年前不存在此數據，但從2020年開始，現金換算週期顯示為負數（約-6至-12天），表示公司能較快將存貨和應收賬款變現為現金，較早期的資金運作效率較佳。在2020年後，大部分時間內此值持續為-9至-11天，表明公司在運用營運資金方面較為高效，能較快速地將營運項目轉化為現金，增強短期流動性。