償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率（摘要）
Anadarko Petroleum Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31).
從資料中可觀察到， Anadarko Petroleum Corp. 在2012年至2017年間，財務結構呈現明顯的變動與趨勢。以下為各主要財務指標的評論：
- 債務與股東權益比率
- 此比率由2012年第一季的0.76逐步下降至2013年第三季的0.62，顯示公司在這段期間有意減少負債對股東權益的相對比重。接著，從2013年第四季開始，比率逐步上升，並於2015年第三季達到高點1.13，之後稍有波動，直至2017年第三季回升至1.44，顯示公司整體的負債相對權益比例有逐步增加的趨勢，尤其是在2015年後明顯增加，可能反映出負債結構調整或融資策略的改變。
- 債務與總資本比率
- 此比率於2012年至2014年維持較低水平，約在0.39至0.43之間，暗示公司在此期間較為保守的負債政策。從2015年起，該比率逐步上升並突破0.55，至2017年接近0.59，顯示公司在後期增加負債佔總資本的比重，可能準備擴張或應對營運資金需求。
- 債務資產比率
- 該比率在2012年至2014年亦保持較低值（約0.23至0.28），2015年後逐步上升，至2017年達到0.36。此趨勢反映出公司資產中的負債比例逐步增加，與上述指標同步，顯示公司的資產結構變動趨向較高的負債佔比。
- 財務槓桿比率
- 此比率由2012年約2.5至2.7之間，逐步上升至2017年的約3.8，顯示公司使用的財務槓桿越來越高。在槓桿率提升的同時，公司的負債融資比例增加，可能支持其擴張戰略，但也增加了財務風險。
- 利息覆蓋率
- 該比率在2012年第一季之前未提供資料，2012年第二季開始顯示不同程度的波動。整體來說，自2013年起，此指標多次大幅波動，甚至出現負值，反映公司在部分期間內盈利不足以支付利息，呈現財務壓力或盈利能力不穩的狀況。特別是在2014年至2015年期間，利息覆蓋率多次出現負值，表明公司在該段期間的盈利狀況較為匿名或受到非經常項目影響較大。進入2016年後，這個指標依然波動，甚至出現負值，反映公司在特定時期經營或資產負債結構中遇到挑戰，影響其支付利息能力。
綜合而言，Anadarko Petroleum Corp. 在這期間逐步增加負債，相應的財務槓桿升高，反映出公司在擴張或調整資本結構的策略。然而，利息覆蓋率的波動提示其盈利能力存在一定的不穩定，需關注公司在未來經營效率的改善，以維持財務的穩健性。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Anadarko Petroleum Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | 149) | 44) | 42) | 42) | 788) | 32) | 3,025) | 33) | 33) | 33) | 500) | —) | —) | —) | —) | 500) | —) | —) | —) | —) | 1,039) | 1,739) | 39) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 15,424) | 15,436) | 15,284) | 15,281) | 15,090) | 15,641) | 15,726) | 15,718) | 15,892) | 16,025) | 16,365) | 15,092) | 14,728) | 13,414) | 13,569) | 13,065) | 13,647) | 13,538) | 13,663) | 13,269) | 13,102) | 13,093) | 15,347) | |||||||
| 總債務 | 15,573) | 15,480) | 15,326) | 15,323) | 15,878) | 15,673) | 18,751) | 15,751) | 15,925) | 16,058) | 16,865) | 15,092) | 14,728) | 13,414) | 13,569) | 13,565) | 13,647) | 13,538) | 13,663) | 13,269) | 14,141) | 14,832) | 15,386) | |||||||
| 股東權益 | 10,782) | 11,472) | 11,856) | 12,212) | 12,600) | 11,281) | 11,686) | 12,819) | 14,079) | 16,389) | 16,332) | 19,725) | 20,677) | 19,331) | 19,120) | 21,857) | 22,342) | 22,189) | 21,090) | 20,629) | 20,393) | 20,236) | 20,279) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.44 | 1.35 | 1.29 | 1.25 | 1.26 | 1.39 | 1.60 | 1.23 | 1.13 | 0.98 | 1.03 | 0.77 | 0.71 | 0.69 | 0.71 | 0.62 | 0.61 | 0.61 | 0.65 | 0.64 | 0.69 | 0.73 | 0.76 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31).
1 Q3 2017 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 15,573 ÷ 10,782 = 1.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢分析
- 資料顯示，Anadarko Petroleum Corp.的總債務在2012年第一季至2012年第四季逐步下降，從15,386百萬美元降低至13,269百萬美元，證實公司在該年度內進行了債務減少的策略。進入2013年後，總債務數字略有起伏，全年波動較小，整體仍維持在13,500至15,300百萬美元的區間，顯示公司資金的穩定性。直到2014年，總債務稍微抬升，並在2014年第4季達到15,573百萬美元的高點，之後在2015年及2016年見到較為穩定的短期波動，特別是在2015年初達到約16,058百萬美元，隨後逐步回落至較低水平。整體來看，該公司債務水平在整個分析期間內呈現先下降後回升的趨勢，且在2016年末有少許上升跡象。這反映公司在不同時期調整負債策略的變化。
- 股東權益變化
- 股東權益於2012年第一季的20,279百萬美元經歷了顯著的波動。2012年至2013年間，權益有所增加，特別是在2013年中旬達到約22,189百萬美元，之後在2013年末出現回落。在2014年至2015年期間，股東權益持續減少，2015年第一季降至16,325百萬美元，並在之後的幾個季度進一步下降，反映其可能受到盈餘波動或股東資本變動的影響。2016年起，股東權益持續下降，到2016年末降至11,286百萬美元，表明公司在此期間經歷較大的資產調整或虧損。整體來看，股東權益呈現逐步下降的趨勢，顯示公司在此期間內的資本狀況較為疲弱。
- 債務與股東權益比率變化
- 該比率在2012年度的數值較低，約在0.69至0.76之間，表示公司在當時以較低的負債比例運作。然而，從2013年起，比率逐年升高，至2014年第一季已達0.71，並在2015年逐步攀升，至2015年第三季和第四季分別達到1.13和1.23。此上升趨勢展現公司相較於股東權益，負債逐漸壯大，反映公司可能增加融資以支援營運或投資需求。進入2016年後，比率持續攀升，並在2016年末達到約1.44的高點，意味著負債比股東權益的比例顯著增加，可能增加公司整體財務風險。整體而言，該比率的變動趨勢凸顯公司在財務杠杆使用上的逐步擴大，尤其是在2014年至2016年間的明顯上升階段。
債務與總資本比率
Anadarko Petroleum Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | 149) | 44) | 42) | 42) | 788) | 32) | 3,025) | 33) | 33) | 33) | 500) | —) | —) | —) | —) | 500) | —) | —) | —) | —) | 1,039) | 1,739) | 39) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 15,424) | 15,436) | 15,284) | 15,281) | 15,090) | 15,641) | 15,726) | 15,718) | 15,892) | 16,025) | 16,365) | 15,092) | 14,728) | 13,414) | 13,569) | 13,065) | 13,647) | 13,538) | 13,663) | 13,269) | 13,102) | 13,093) | 15,347) | |||||||
| 總債務 | 15,573) | 15,480) | 15,326) | 15,323) | 15,878) | 15,673) | 18,751) | 15,751) | 15,925) | 16,058) | 16,865) | 15,092) | 14,728) | 13,414) | 13,569) | 13,565) | 13,647) | 13,538) | 13,663) | 13,269) | 14,141) | 14,832) | 15,386) | |||||||
| 股東權益 | 10,782) | 11,472) | 11,856) | 12,212) | 12,600) | 11,281) | 11,686) | 12,819) | 14,079) | 16,389) | 16,332) | 19,725) | 20,677) | 19,331) | 19,120) | 21,857) | 22,342) | 22,189) | 21,090) | 20,629) | 20,393) | 20,236) | 20,279) | |||||||
| 總資本 | 26,355) | 26,952) | 27,182) | 27,535) | 28,478) | 26,954) | 30,437) | 28,570) | 30,004) | 32,447) | 33,197) | 34,817) | 35,405) | 32,745) | 32,689) | 35,422) | 35,989) | 35,727) | 34,753) | 33,898) | 34,534) | 35,068) | 35,665) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.59 | 0.57 | 0.56 | 0.56 | 0.56 | 0.58 | 0.62 | 0.55 | 0.53 | 0.49 | 0.51 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.43 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31).
1 Q3 2017 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 15,573 ÷ 26,355 = 0.59
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務趨勢
- 根據資料顯示，Anadarko Petroleum Corp. 的總債務在2012年3月到2012年12月期間呈現逐步下降的趨勢，從約1.54億美元下降至約1.36億美元。然而，至2013年起，債務略有波動並開始上升，直至2014年末達到約1.49億美元，之後則持續變動但整體呈現上升趨勢，尤其在2015年及2016年期間明顯上升，2016年12月達到約1.58億美元的高點。
- 資本規模變化
- 公司總資本在2012年約為3.57億美元，之後經歷了一段下降期，至2013年約為3.48億美元。2014年期間，資本進一步縮減，至最低點約2.69億美元，之後於2015年逐步回升，但整體仍呈下降趨勢，2017年約為2.70億美元，反映公司資產規模有逐步收縮的跡象。
- 債務與總資本比率的變化
- 此比率在2012年3月至2012年12月期間維持穩定，在0.43下方，表示公司債務佔比較低，風險較為可控。從2013年起，該比率逐步降低至約0.38，表明公司在當時的半年內債務佔資本比例較低，財務結構較為穩定。但從2014年開始，該比率顯著上升，至2015年中達到約0.53，顯示借貸比重增加，財務風險有所提升。2016年該比率持續高於0.56，凸顯公司在這段期間債務佔比顯著增加，可能反映出資金運作或擴張策略的變化，亦可能影響企業的財務穩定性。
債務資產比率
Anadarko Petroleum Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | 149) | 44) | 42) | 42) | 788) | 32) | 3,025) | 33) | 33) | 33) | 500) | —) | —) | —) | —) | 500) | —) | —) | —) | —) | 1,039) | 1,739) | 39) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 15,424) | 15,436) | 15,284) | 15,281) | 15,090) | 15,641) | 15,726) | 15,718) | 15,892) | 16,025) | 16,365) | 15,092) | 14,728) | 13,414) | 13,569) | 13,065) | 13,647) | 13,538) | 13,663) | 13,269) | 13,102) | 13,093) | 15,347) | |||||||
| 總債務 | 15,573) | 15,480) | 15,326) | 15,323) | 15,878) | 15,673) | 18,751) | 15,751) | 15,925) | 16,058) | 16,865) | 15,092) | 14,728) | 13,414) | 13,569) | 13,565) | 13,647) | 13,538) | 13,663) | 13,269) | 14,141) | 14,832) | 15,386) | |||||||
| 總資產 | 43,128) | 44,348) | 44,693) | 45,564) | 45,417) | 44,033) | 47,922) | 46,414) | 49,182) | 52,124) | 52,973) | 61,689) | 60,665) | 58,414) | 58,103) | 55,781) | 55,294) | 55,300) | 53,588) | 52,589) | 52,718) | 53,332) | 54,521) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.36 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.39 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31).
1 Q3 2017 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 15,573 ÷ 43,128 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到Anadarko Petroleum Corp. 在2012年第一季度至2017年前第三季度的財務變動趨勢，特別是總債務、總資產和債務資產比率的變化。
- 總債務
- 整體呈現循序上升的趨勢，尤其在2014年後有明顯增加，從2012年的約15,386百萬美元逐步上升至2017年前的約15,573百萬美元。此趨勢顯示公司在此期間負債增加，可能因資本支出或業務擴展的需求所致。
- 總資產
- 隨時間波動，相較於債務，總資產在2012年為約54,521百萬美元，經過幾個年度的波動後，在2014年底達到高點約61,689百萬美元，之後逐步減少，至2017年前第三季度約為44,348百萬美元。這表明公司在此期間經歷資產規模的擴張與縮減，可能受到資產出售或資產折舊的影響。
- 債務資產比率
- 呈現逐步上升的趨勢，從2012年第一季度的0.28逐漸上升至2017年前第三季度的約0.35。這反映公司槓桿比率逐步上升，表示公司資產中負債的比例有所增加，負債負擔隨時間加重。這可能代表公司在資金運作方面更為依賴舉借，或是在資產擴張與營運策略中負債比例提高。
總結來看，Anadarko Petroleum Corp. 在此時期經歷了負債逐步增加與資產波動，債務資產比率逐漸升高，代表公司財務槓桿加重。這可能暗示公司在資金運用上承擔較高的其他財務風險，但也可能帶來潛在的擴展機會。未來需要關注公司是否能有效管理較高的負債水平，以及其對盈利能力和現金流的可能影響。
財務槓桿比率
Anadarko Petroleum Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 43,128) | 44,348) | 44,693) | 45,564) | 45,417) | 44,033) | 47,922) | 46,414) | 49,182) | 52,124) | 52,973) | 61,689) | 60,665) | 58,414) | 58,103) | 55,781) | 55,294) | 55,300) | 53,588) | 52,589) | 52,718) | 53,332) | 54,521) | |||||||
| 股東權益 | 10,782) | 11,472) | 11,856) | 12,212) | 12,600) | 11,281) | 11,686) | 12,819) | 14,079) | 16,389) | 16,332) | 19,725) | 20,677) | 19,331) | 19,120) | 21,857) | 22,342) | 22,189) | 21,090) | 20,629) | 20,393) | 20,236) | 20,279) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 4.00 | 3.87 | 3.77 | 3.73 | 3.60 | 3.90 | 4.10 | 3.62 | 3.49 | 3.18 | 3.24 | 3.13 | 2.93 | 3.02 | 3.04 | 2.55 | 2.47 | 2.49 | 2.54 | 2.55 | 2.59 | 2.64 | 2.69 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31).
1 Q3 2017 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 43,128 ÷ 10,782 = 4.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，德安達科 petroleum 公司的總資產在此期間呈現逐步下降的趨勢，從2012年3月的約54,521百萬美元逐漸降低至2017年9月的約43,128百萬美元，顯示公司資產規模有一定程度的縮減。雖然在各個季度略有波動，但整體趨勢偏向負面，可能反映出資產的負擔或資產重組等因素。
股東權益方面，亦呈現明顯的連續下降，從2012年3月的約20,279百萬美元降至2017年9月的約11,472百萬美元。期間內的變化顯示公司股東淨值逐漸縮水，這可能由於淨利潤下降、資產減值或股息分配等多重因素共同影響。值得注意的是，股東權益的降低趨勢與總資產下降的情況同步，反映出公司資本結構的收縮：
- 資產與股東權益變動
- 兩者皆呈現持續縮水的趨勢，顯示公司規模縮小，財務健康方面可能面臨挑戰。
財務槓桿比率（Debt-to-Equity Ratio）在此期間呈現上升趨勢，從2012年3月的約2.69逐步上升至2017年9月的約3.87，反映公司債務杠杆越來越高，即公司負債比重增加，相對於股東權益的負債比例持續升高，這顯示公司資本結構越來越偏向杠杆化運作，可能意在利用負債擴張，但也伴隨潛在的財務風險增加。
- 財務杠杆比率變化
- 由於比率逐年上升，公司負債壓力增加，可能影響財務穩定性。
總結來看，Anadarko Petroleum在此時期內經歷了資產和股東權益的逐步縮減，反映出公司或受到外部經濟環境、行業競爭或內部策略調整等多重因素影響。同時，較高且逐漸上升的財務槓桿比率提醒管理層需關注負債結構帶來的潛在財務風險，並在未來的財務策略中加強資本管理，以維持長期的穩定與成長。
利息覆蓋率
Anadarko Petroleum Corp.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損） | (699) | (415) | (318) | (515) | (830) | (692) | (1,034) | (1,250) | (2,235) | 61) | (3,268) | (395) | 1,087) | 227) | (2,669) | (770) | 182) | 929) | 460) | 203) | 121) | (89) | 2,156) | |||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 58) | 81) | 43) | 63) | 83) | 81) | 36) | (274) | 75) | 47) | 32) | 45) | 60) | 39) | 43) | 45) | 41) | 30) | 24) | (13) | 21) | 19) | 27) | |||||||
| 更多： 所得稅費用 | (425) | (38) | 97) | (64) | (260) | (314) | (383) | (645) | (917) | 77) | (1,392) | (102) | 627) | 428) | 664) | (98) | 240) | 567) | 456) | 356) | 248) | 164) | 352) | |||||||
| 更多： 利息支出 | 230) | 227) | 223) | 233) | 220) | 217) | 220) | 209) | 199) | 201) | 216) | 199) | 204) | 186) | 183) | 173) | 177) | 172) | 164) | 181) | 185) | 190) | 186) | |||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | (836) | (145) | 45) | (283) | (787) | (708) | (1,161) | (1,960) | (2,878) | 386) | (4,412) | (253) | 1,978) | 880) | (1,779) | (650) | 640) | 1,698) | 1,104) | 727) | 575) | 284) | 2,721) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | -1.34 | -1.30 | -1.94 | -3.30 | -5.33 | -7.94 | -6.77 | -10.74 | -8.78 | -2.81 | -2.24 | 1.07 | 0.58 | -1.26 | -0.13 | 4.07 | 6.01 | 5.85 | 3.74 | 5.80 | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31).
1 Q3 2017 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2017
+ EBITQ2 2017
+ EBITQ1 2017
+ EBITQ4 2016)
÷ (利息支出Q3 2017
+ 利息支出Q2 2017
+ 利息支出Q1 2017
+ 利息支出Q4 2016)
= (-836 + -145 + 45 + -283)
÷ (230 + 227 + 223 + 233)
= -1.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Anadarko Petroleum Corp. 在2012年第一季度至2014年底期間企圖維持較高的息稅前盈利（EBIT），期間大部分季度EBIT呈現正值，但波動較大，尤其在2013年和2014年逐步出現下滑跡象。其中在2012年和2013年期間，EBIT整體呈上升趨勢，最高達到2013年6月30日的1,698百萬美元，之後則開始出現較明顯的下降趨勢〉，直至2014年末甚至轉為負值，顯示公司經營狀況於此階段受到壓力。2014年第三季度起，EBIT進入負值狀態，尤其在2015年及2016年期間，負值擴大，反映出公司可能遇到經營困難或市場行情不佳的狀況。
利息支出方面，整體呈現穩定，但逐年略有增加的趨勢，從2012年約186百萬美元左右，上升至2017年約230百萬美元左右。這個變動顯示公司在財務結構上可能增加了負債或者利率水準的變動。值得注意的是，利息覆蓋率在2012年到2014年間在較高的範圍（約3.74至6.01），表示公司在當時能較好地覆蓋利息支出。然而，從2014年開始，該比率快速下滑，甚至在2014年9月開始轉為負值，意味著公司的EBIT不足以支付利息，財務狀況顯著惡化。
在2014年第三季度之後，利息覆蓋率持續處於負值，且大多數季度呈現負數甚至>-10的嚴重低迷，顯示公司經營盈利嚴重不足，財務結構承受較大壓力。此外，負值的持續期間長短、變動幅度較大，反映其財務安全性受到嚴重威脅，未來恢復能力或改善空間有限。>，
綜合來看，Anadarko Petroleum Corp.的盈利表現經歷了由高峰到嚴重下滑的轉折，其經營狀況在2012至2014年間較為穩定並偏向正向，但在2014年後逐步惡化。利息覆蓋率的明顯下降進一步驗證了其財務健康的下降趨勢。此段期間，企業或需著重於改善盈利能力與財務結構，以因應日益嚴峻的經營挑戰。