償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率（摘要）
ConocoPhillips、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
從資料中可觀察到，康杜可菲利普斯（ConocoPhillips）的財務比率在過去幾個季度展現出一定的穩定性與變動趨勢。具體分析如下：
- 債務與股東權益比率
- 該比率自2020年3月底的0.48略微上升至2020年9月底的0.51，表示公司在此期間稍微增加了相對於股東權益的負債比例。2021年到2022年期間，比率逐步下降至約0.34至0.35，顯示公司負債比率有所降低，可能反映出資產負債管理的改善或資本結構調整。2023年後，此比率再次回升至約0.37-0.38，表明公司逐步調整負債結構，趨於平衡。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2020年初為0.32，之後在2020年9月底升至0.34，之後開始趨於下降，至2022年底約為0.26，顯示公司整體負債占資產的比例逐步降低。2023年與2024年期間略有變動，局部回升，但仍處於較低水平，反映公司可能正在增加資產的自有資金或降低負債比例以應對市場變化。
- 債務資產比率
- 此指標在2020年前後為約0.23-0.25，2022年底降至0.18左右，2023年及2024年維持在0.19-0.20之間，顯示負債相對於資產的比例較低並保持穩定，表明公司資產結構較為謹慎，並逐步降低財務杠桿。
- 財務槓桿比率
- 該比率呈現略微波動趨勢，2020年為2.08左右，到2021年略有降低至約1.89-2.0區間，之後在2022年與2023年保持在約1.87-1.96之間。這表明公司在管理財務槓桿風險，債務營運比重較為謹慎，並保持穩定的槓桿水平以平衡資本成本與財務風險。
- 利息覆蓋率
- 此指標的變化較為明顯。在2020年第四季度之前，數值較低或缺失，2020年12月開始逐步回升，2021年來，利息覆蓋率呈現較大幅度的提升，從約-2.9至超過36，之後又呈現逐步下降，至2024年約於20-21左右。這說明公司在某些季度的盈利能力顯著改善，但近期再次略有回落，反映出營運現金流或息前盈餘的季度波動性。
總體而言，康杜可菲利普斯在報告期間展現出逐步降低負債比率與穩定財務槓桿的趨勢，顯示公司在資本結構管理方面維持謹慎。儘管在利息覆蓋率方面存在較大季度波動，但整體盈利能力與財務穩健仍具有一定保障，反映出公司以風險控制為重點，並在資本與負債之間取得相對平衡。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
ConocoPhillips、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | 414) | 608) | 1,035) | 1,314) | 1,312) | 1,113) | 1,074) | 881) | 879) | 1,317) | 417) | 664) | 676) | 1,160) | 1,200) | 920) | 1,205) | 689) | 619) | 482) | 146) | 126) | |||||||
| 長期債務 | 23,115) | 23,176) | 23,289) | 16,990) | 17,040) | 17,304) | 17,863) | 18,182) | 15,565) | 15,266) | 16,226) | 16,297) | 16,295) | 17,586) | 18,734) | 18,748) | 18,805) | 19,338) | 14,750) | 14,905) | 14,852) | 14,847) | |||||||
| 總債務 | 23,529) | 23,784) | 24,324) | 18,304) | 18,352) | 18,417) | 18,937) | 19,063) | 16,444) | 16,583) | 16,643) | 16,961) | 16,971) | 18,746) | 19,934) | 19,668) | 20,010) | 20,027) | 15,369) | 15,387) | 14,998) | 14,973) | |||||||
| 普通股股東權益 | 65,572) | 65,238) | 64,796) | 49,881) | 49,745) | 49,325) | 49,279) | 47,745) | 47,531) | 47,783) | 48,003) | 49,079) | 50,202) | 49,218) | 45,406) | 44,115) | 44,276) | 43,155) | 29,849) | 30,783) | 31,493) | 31,315) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.51 | 0.50 | 0.48 | 0.48 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.20 | 0.20 | 0.16 | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.13 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.27 | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.26 | 0.25 | 0.22 | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.15 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.43 | 0.39 | 0.39 | 0.33 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 普通股股東權益
= 23,529 ÷ 65,572 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料中，可以觀察到以下幾個主要趨勢與變化特點：
- 總債務的趨勢
- 2020年第一季的總債務為約14973百萬美元，隨後至2022年第三季出現顯著上升，最高達到約24324百萬美元，反映出公司在此期間增加了較多的長短期借款或其他負債。之後，總債務逐步下降至2023年和2024年初，期間多次出現下降趨勢，顯示公司或可能進行了債務減少或再融資措施。然而，到了2024年末及2025年初，總債務再次增加，顯示公司或需因經營或投資需求而重新增加負債。
- 普通股股東權益的變動
- 股東權益從2020年第一季約為31315百萬美元，呈現逐步成長，到2022年末約為65572百萬美元，表明公司在此期間持續累積盈利或通過股票回購、其他權益變動而提高股東權益。在2023年與2024年間，股東權益保持在較高水準，略呈增加趨勢，顯示公司改善財務狀況或擴大資產價值，並且未受較大的股價波動影響。
- 債務與股東權益比率的變化
- 比率由2020年第一季約0.48逐步下降至2022年第三季的約0.37，表明公司隨著股東權益的增加或債務的相對下降，財務結構逐漸改善，更偏向股權融資或負債管理較為謹慎。至2023年與2024年，該比率略有回升但仍保持在0.36-0.4的範圍，反映出公司在資本結構方面較為穩健，未大量增加負債比例。
- 整體分析
- 此段期間內，公司經歷資產負債結構的變化，資產規模與淨值同步增加，且財務槓桿逐步優化。從多數期間債務規模的波動來看，公司可能在調整資金結構或應對外部經濟變動。債務比率的逐步下降凸顯公司專注於降低財務風險。同時，股東權益的累積顯示出盈利能力或資本運作尚處於良好狀態。整體而言，公司財務狀況在觀察期間內保持較為穩健，並在資金調度與資本結構上採取比較謹慎且逐步優化的策略。
債務與總資本比率
ConocoPhillips、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | 414) | 608) | 1,035) | 1,314) | 1,312) | 1,113) | 1,074) | 881) | 879) | 1,317) | 417) | 664) | 676) | 1,160) | 1,200) | 920) | 1,205) | 689) | 619) | 482) | 146) | 126) | |||||||
| 長期債務 | 23,115) | 23,176) | 23,289) | 16,990) | 17,040) | 17,304) | 17,863) | 18,182) | 15,565) | 15,266) | 16,226) | 16,297) | 16,295) | 17,586) | 18,734) | 18,748) | 18,805) | 19,338) | 14,750) | 14,905) | 14,852) | 14,847) | |||||||
| 總債務 | 23,529) | 23,784) | 24,324) | 18,304) | 18,352) | 18,417) | 18,937) | 19,063) | 16,444) | 16,583) | 16,643) | 16,961) | 16,971) | 18,746) | 19,934) | 19,668) | 20,010) | 20,027) | 15,369) | 15,387) | 14,998) | 14,973) | |||||||
| 普通股股東權益 | 65,572) | 65,238) | 64,796) | 49,881) | 49,745) | 49,325) | 49,279) | 47,745) | 47,531) | 47,783) | 48,003) | 49,079) | 50,202) | 49,218) | 45,406) | 44,115) | 44,276) | 43,155) | 29,849) | 30,783) | 31,493) | 31,315) | |||||||
| 總資本 | 89,101) | 89,022) | 89,120) | 68,185) | 68,097) | 67,742) | 68,216) | 66,808) | 63,975) | 64,366) | 64,646) | 66,040) | 67,173) | 67,964) | 65,340) | 63,783) | 64,286) | 63,182) | 45,218) | 46,170) | 46,491) | 46,288) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.15 | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.25 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.25 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 23,529 ÷ 89,101 = 0.26
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
ConocoPhillips財務資料分析摘要
在分析期間內，ConocoPhillips的總債務呈現上升趨勢。2020年第一季的總債務為1,497億美元，經過幾個季度逐步上升，至2025年第二季達到約2,353億美元。此趨勢反映出公司在此段期間內逐步增加的負債規模，可能用於資本支出或其他擴張策略。
與此同時，總資本亦顯著增加。2020年第一季的總資本為約4,628億美元，經過數個季度的累積與調整，至2025年第二季達到約8,901億美元。這表示公司在增長的同時，也在積極擴展自身資本結構，或通過資本運作來支持業務擴張與投資。
值得注意的是，債務與總資本比率在整個期間內較為穩定，大多在0.26至0.34之間波動。2020年第一季的比率為0.32，之後在2020年第四季略為升高至0.34，之後逐步下降並穩定在約0.26至0.28的區間。這表明公司維持相對穩定的負債比例，並未出現過於激烈的槓桿變動，顯示財務結構較為謹慎。
整體而言，從資料中可以觀察到公司在此期間內持續擴張資本與負債規模，同時保持較為穩健的負債比率，或許反映出公司在擴大規模的同時，亦試圖控制財務風險。未來若債務持續增加，需留意比率變動對公司風險承擔的潛在影響，而較低且穩定的債務比率有助於公司維持較好的財務彈性與信用評價。
債務資產比率
ConocoPhillips、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | 414) | 608) | 1,035) | 1,314) | 1,312) | 1,113) | 1,074) | 881) | 879) | 1,317) | 417) | 664) | 676) | 1,160) | 1,200) | 920) | 1,205) | 689) | 619) | 482) | 146) | 126) | |||||||
| 長期債務 | 23,115) | 23,176) | 23,289) | 16,990) | 17,040) | 17,304) | 17,863) | 18,182) | 15,565) | 15,266) | 16,226) | 16,297) | 16,295) | 17,586) | 18,734) | 18,748) | 18,805) | 19,338) | 14,750) | 14,905) | 14,852) | 14,847) | |||||||
| 總債務 | 23,529) | 23,784) | 24,324) | 18,304) | 18,352) | 18,417) | 18,937) | 19,063) | 16,444) | 16,583) | 16,643) | 16,961) | 16,971) | 18,746) | 19,934) | 19,668) | 20,010) | 20,027) | 15,369) | 15,387) | 14,998) | 14,973) | |||||||
| 總資產 | 122,599) | 124,254) | 122,780) | 96,699) | 95,994) | 95,348) | 95,924) | 93,651) | 89,605) | 91,441) | 93,829) | 94,837) | 93,693) | 93,308) | 90,661) | 87,304) | 85,403) | 83,693) | 62,618) | 63,157) | 63,046) | 65,033) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.12 | 0.12 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.13 | 0.16 | 0.18 | 0.19 | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.14 | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.09 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.17 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 23,529 ÷ 122,599 = 0.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，ConocoPhillips的總債務在2020年第一季開始維持在約15億美元左右，之後逐步增加，至2022年達到高點約24億美元。此後，債務數值逐步下降，至2023年第三季回落至約18.4億美元，年底略有反彈至約19.3億美元，但仍低於2022年的高點。2024年及2025年期間，債務持續維持在約23-24億美元的範圍內，顯示公司在這段期間重新調整了其債務水平。
另一方面，總資產在2020年第一季為約650億美元，經過短暫的波動與調整後，到2022年初已擴增至約93.3億美元，之後在2023年逐步上升至約97億美元的高點。進入2024年後，總資產持續增加，至2024年第四季突破122億美元，並在2025年第三季進一步攀升至約122.6億美元，呈現資產規模逐步擴張的趨勢。
財務比率方面，債務資產比率在2020年約為0.23-0.25之間，整體呈現穩定，並在2021年逐步下降至約0.18-0.2之間，顯示公司逐漸降低其債務佔資產的比例，提升財務穩定性。此比率在2022年及2023年持續保持於約0.19-0.20，反映公司資金結構較為穩健，並未出現明顯的債務負擔增加跡象。
整體而言，ConocoPhillips的主要趨勢展現為：在初期債務較低且穩定，隨後經歷資產擴張及債務調整，債務在2022年達到高點後逐步下降，資產規模則持續擴大。財務比率的變動反映公司在資產成長的同時，較為謹慎地控制負債比率，以維持財務穩健。未來趨勢可能將依據公司進行的資本運作策略而定，但就目前所呈現的數據來看，公司在資產擴張過程中，保持了相對穩定且健康的財務結構。
財務槓桿比率
ConocoPhillips、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 122,599) | 124,254) | 122,780) | 96,699) | 95,994) | 95,348) | 95,924) | 93,651) | 89,605) | 91,441) | 93,829) | 94,837) | 93,693) | 93,308) | 90,661) | 87,304) | 85,403) | 83,693) | 62,618) | 63,157) | 63,046) | 65,033) | |||||||
| 普通股股東權益 | 65,572) | 65,238) | 64,796) | 49,881) | 49,745) | 49,325) | 49,279) | 47,745) | 47,531) | 47,783) | 48,003) | 49,079) | 50,202) | 49,218) | 45,406) | 44,115) | 44,276) | 43,155) | 29,849) | 30,783) | 31,493) | 31,315) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.87 | 1.90 | 1.89 | 1.94 | 1.93 | 1.93 | 1.95 | 1.96 | 1.89 | 1.91 | 1.95 | 1.93 | 1.87 | 1.90 | 2.00 | 1.98 | 1.93 | 1.94 | 2.10 | 2.05 | 2.00 | 2.08 | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.71 | 1.72 | 1.69 | 1.66 | 1.64 | 1.63 | 1.63 | 1.60 | 1.59 | 1.60 | 1.62 | 1.64 | 1.68 | 1.70 | 1.72 | 1.77 | 1.82 | 1.83 | 1.82 | 1.69 | 1.67 | 1.64 | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.70 | 1.72 | 1.72 | 1.72 | 1.72 | 1.84 | 1.84 | 1.86 | 1.82 | 1.86 | 1.89 | 1.99 | 2.07 | 2.10 | 2.01 | 2.10 | 2.13 | 2.13 | 2.12 | 2.02 | 2.01 | 1.95 | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 普通股股東權益
= 122,599 ÷ 65,572 = 1.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，ConocoPhillips的總資產於整個觀察期間呈現上升趨勢，從2020年第一季度的約65,033百萬美元逐步增加至2025年第二季度的約124,254百萬美元，反映公司資產規模持續擴展。值得注意的是，2024年及2025年的總資產數值較前一年度明顯提高，顯示公司在此階段進行資本擴張或資產投資較為積極。
普通股股東權益方面，除2020年第一季度略低之外，其餘期間均略有波動，但整體趨勢較為平穩，呈現逐步增加的狀態，從2020年約31,315百萬美元增長至2025年約65,572百萬美元。此增長反映公司在股東權益方面的累積，與資產擴張同步，表明公司盈利能力可能有所改善，或是透過股票發行等方式籌資，進一步提升股東價值。
另一方面，財務槓桿比率在整個期間內保持較為穩定，介於1.87到2之間，平均約於1.9至2.0之間，顯示公司在資本結構方面維持較低的負債比率，風險控制較為謹慎。此比率的穩定也可能代表公司在經營策略上保持財務穩健，未過度依賴外部借款，較能抵禦市場波動風險。
綜合上述趨勢，可以得出結論：在分析期間內，ConocoPhillips的財務狀況展現出資產規模及股東權益持續成長，反映公司在擴張業務或資產投資方面的積極作為；同時，財務槓桿保持穩定，彰顯公司管理層對於財務風險的謹慎控制。整體來看，公司經營狀況穩健，未來若能持續調整策略，將有助於進一步提升公司價值。
利息覆蓋率
ConocoPhillips、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於康菲石油公司的凈利潤（虧損） | 1,971) | 2,849) | 2,306) | 2,059) | 2,329) | 2,551) | 3,007) | 2,798) | 2,232) | 2,920) | 3,249) | 4,527) | 5,145) | 5,759) | 2,627) | 2,379) | 2,091) | 982) | (772) | (450) | 260) | (1,739) | |||||||
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 18) | 28) | |||||||
| 更多： 所得稅費用 | 1,046) | 1,617) | 664) | 1,176) | 1,330) | 1,257) | 1,257) | 1,302) | 1,130) | 1,642) | 1,986) | 2,913) | 2,510) | 2,139) | 1,709) | 1,203) | 989) | 732) | (314) | (62) | (257) | 148) | |||||||
| 更多： 利息和債務支出 | 232) | 205) | 191) | 189) | 198) | 205) | 219) | 194) | 179) | 188) | 178) | 199) | 211) | 217) | 219) | 219) | 220) | 226) | 202) | 200) | 202) | 202) | |||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,249) | 4,671) | 3,161) | 3,424) | 3,857) | 4,013) | 4,483) | 4,294) | 3,541) | 4,750) | 5,413) | 7,639) | 7,866) | 8,115) | 4,555) | 3,801) | 3,300) | 1,940) | (884) | (312) | 223) | (1,361) | |||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 17.75 | 19.30 | 18.46 | 19.45 | 20.40 | 20.49 | 21.88 | 24.35 | 28.69 | 33.08 | 36.07 | 33.30 | 28.10 | 22.60 | 15.38 | 9.41 | 4.77 | 1.17 | -2.90 | — | — | — | |||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 27.24 | 37.58 | 47.31 | 49.42 | 59.46 | 60.29 | 64.08 | 77.06 | 87.36 | 102.29 | 97.27 | 86.49 | 68.50 | 44.87 | 31.39 | 19.12 | 8.50 | -11.85 | -9.69 | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 53.86 | 50.09 | 50.07 | 52.17 | 54.97 | 54.07 | 63.17 | 74.98 | 85.62 | 108.93 | 94.68 | 88.00 | 68.10 | 42.27 | 33.98 | -5.84 | -14.48 | -20.45 | -23.94 | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024
+ 利息支出Q3 2024)
= (3,249 + 4,671 + 3,161 + 3,424)
÷ (232 + 205 + 191 + 189)
= 17.75
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到 ConocoPhillips 於2020年第一季至2025年第二季期間的財務表現趨勢，特別是在息稅前盈利（EBIT）及利息覆蓋率方面，有幾個值得關注的重點。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 在2020年第一季由於COVID-19疫情的影響，EBIT出現大幅負值，達到-1361百萬美元，顯示公司在該時期面臨嚴重經營困難。隨後，2020年第二季開始逐步回升，至第三季即回到正值，並在2020年第四季達到高點1940百萬美元。進入2021年之後，EBIT整體維持在較高水準，2022年間更出現一定幅度的震盪，尤其在2022年第三季達到最高點8115百萬美元。2023年至2024年期間，EBIT雖有一定波動，但整體趨勢偏向穩定，2024年第三季仍維持在較高的水平（約3857-4294百萬美元）。
- 利息和債務支出
- 此項支出數據較為穩定，主要在2020年期間維持在202百萬美元左右，但自2022年起逐步下降，最低約178-179百萬美元。2024年之後，略有回升，至約191-205百萬美元。整體而言，利息支出的變動較為平緩，沒有出現重大变化或波動，即使在公司盈利波動較大的時期，利息支出亦相對穩定，反映了公司債務成本的持續控制。
- 利息覆蓋率
- 此財務比率在2020年第一季尚無數據，但從2020年第二季開始大幅負值（-2.9），顯示當時公司盈餘無法覆蓋利息成本。隨後，2020年第三季起快速改善，至2020年第四季達到9.41，2021年逐步上升至高點28.1，代表公司經營狀況顯著改善，盈利能力大增，能有效覆蓋利息支出。此趨勢在2022年持續保持高位，尤其在2022年第三季達到最高點36.07。進入2023年及2024年，利息覆蓋率逐步略有下降，但仍維持在20-30的較佳水準，顯示公司已較疫情前有較為穩健的經營基礎。值得注意的是，2023年第三季和第四季，數據略有下降，可能反映短期盈利壓力或成本調整所致。
綜合以上分析，ConocoPhillips在疫情引發的初期經歷重創，然後快速復甦並維持較高盈餘水平。公司在2020年第四季及2021年間的盈利大幅提升，並在2022年進一步展現強勁的盈利能力，反映油價高漲、產量調整或成本控管的積極成效。利息支出保持穩定，並在盈利回升後大幅改善利息覆蓋率，展現財務結構的改善與經營彈性。預期未來趨勢若能持續維持正向，則公司可能進一步強化其盈利穩健度與財務穩定性，但仍應關注利潤波動與成本變動對整體財務狀況的影響。