長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Colgate-Palmolive Co.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 固定資產凈周轉率
- 從2018年至2021年間，該比率持續上升，顯示公司固定資產的運用效率提升。2021年達到最高的4.67，反映出公司在該年度內固定資產的資產利用率最佳。但在2022年，該比率略有回落至4.17，可能是由於固定資產的使用效率略有下降或資產投資增加所致，需進一步分析其資產結構變動來確認原因。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 從2018年的4.01下降至2019年的3.69，之後逐步回升，直至2021年的4.09，之後略降至2022年的3.75。這顯示公司在包括經營租賃與使用權資產的範疇內，資產運用效率在短期內經歷了波動，但整體仍維持較高水平，顯示公司在資產管理方面具一定的穩定性。
- 總資產周轉率
- 自2018年起逐步下滑，呈現由1.28下降至2020年的1.03，代表公司資產生成營收的效率有所下降。2021年回升至1.16，2022年略降至1.14，反映在該年度公司資產利用略有改善，但整體仍較2018年較低，可能暗示資產負荷較重或經營策略調整影響了資產效率。
- 股東權益周轉率
- 2019年開始提供數據，但該比率若考慮其數值，於2019年達到較高水平134.13，隨後顯著降低至2020年的22.17，顯示股東權益的運用效率在2020年大幅下降。2021年再次提升至28.61，2022年進一步增長至44.81，表明公司在這段期間內優化了股東權益的運用效率，尤其在2022年有較為明顯的改善。然而，2020年大幅下降值得持續關注，可能與經營策略調整或特殊事件相關。
固定資產凈周轉率
Colgate-Palmolive Co.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 17,967) | 17,421) | 16,471) | 15,693) | 15,544) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 4,307) | 3,730) | 3,716) | 3,750) | 3,881) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 4.17 | 4.67 | 4.43 | 4.18 | 4.01 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 3.78 | 3.51 | 3.43 | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 5.21 | 5.06 | 4.37 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 17,967 ÷ 4,307 = 4.17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2018年至2022年間，Colgate-Palmolive的淨銷售額呈現穩步成長趨勢，從約15,544百萬美元逐步增加至約17,967百萬美元，整體呈現持續擴張的狀況。儘管年度增長率略有波動，但整體銷售規模持續提升，反映出公司在市場中的穩固地位及銷售拓展策略的成效。
在資產方面，尤其是財產、廠房和設備的淨額，整體呈現小幅上升的趨勢。從2018年的3,881百萬美元增加至2022年的4,307百萬美元，顯示公司在實體資產上的投入或持續的資產維護。此外，該項資產數值的變動較為平緩，顯示公司在固定資產方面較為穩健，並未出現大規模的資產重置或縮減。
在固定資產凈周轉率方面，數值由2018年的4.01上升至2021年的4.67，顯示公司在資產運用效率方面有逐步優化的趨勢。然而，2022年該比率下降至4.17，可能反映出資產運營效率略有放緩。整體而言，該比率較高，代表資產運用相對高效，且公司在管理資產利用方面具有一定的能力，但需關注該比率的短期變動是否代表效率下降或資產管理策略的調整。
綜合觀察，Colgate-Palmolive在過去五年中，銷售規模持續擴展，資產規模亦逐步增加，且資產運用效率較為穩健。儘管固定資產凈周轉率在2022年有所下降，但整體趨勢顯示公司持續在業務擴展與資產管理方面保持積極與穩定的策略動向。未來需關注該比率的變動，以評估資產運用效率的持續狀況。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Colgate-Palmolive Co.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 17,967) | 17,421) | 16,471) | 15,693) | 15,544) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 4,307) | 3,730) | 3,716) | 3,750) | 3,881) | |
| 經營租賃使用權資產（計入其他資產） | 478) | 527) | 521) | 502) | —) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 4,785) | 4,257) | 4,237) | 4,252) | 3,881) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 3.75 | 4.09 | 3.89 | 3.69 | 4.01 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 3.65 | 3.38 | 3.29 | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 必需消費品 | 4.69 | 4.55 | 3.90 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 17,967 ÷ 4,785 = 3.75
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Colgate-Palmolive的淨銷售額在五年期間呈現逐步成長的趨勢，從2018年的約15,544百萬美元增加至2022年的約17,967百萬美元，顯示公司營收持續擴大，並反映市場需求或銷售策略的正面成效。此外，2020年由於特殊因素可能略有變化，但整體仍持續上升。
不動產、廠房及設備的淨額也呈現穩定上升，從2018年的約3,881百萬美元增加至2022年的約4,785百萬美元。此趨勢表明公司在固定資產上的投資持續增加，可能是為了支援營運擴展或更新設備，以提高生產效率或產品質量。
固定資產淨周轉比率在五年中經歷了波動，從2018年的4.01下降至2019年的3.69，之後逐步回升至2021年的4.09，然後在2022年略微下降至3.75。這一比率的變動可能反映了公司資產利用效率的變化。比率的上升代表固定資產的利用效率提高，而下降則可能指出新增資產的投入較快或資產的利用率略為降低。整體來看，該比率在波動中表現出一定的韌性，且四年的平均值保持在較高水平，顯示公司在資產運用方面具有一定的效率。
- 結論
- 整體而言，Colgate-Palmolive在過去五年間展現出穩定的營收成長與資產投資。固定資產的增加與銷售額的提升相辅相成，反映公司持續在擴大營運規模並加強資產運用效率。儘管固定資產淨周轉比率有所波動，但整體保持在較高水準，表示資產管理相對有效，有助於支持未來的營運擴展與長期穩定發展。
總資產周轉率
Colgate-Palmolive Co.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 17,967) | 17,421) | 16,471) | 15,693) | 15,544) | |
| 總資產 | 15,731) | 15,040) | 15,920) | 15,034) | 12,161) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 1.14 | 1.16 | 1.03 | 1.04 | 1.28 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.68 | 0.64 | 0.59 | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 1.47 | 1.41 | 1.32 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 17,967 ÷ 15,731 = 1.14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2018年至2022年間，淨銷售額持續呈現穩定成長趨勢，從約15,544百萬美元增加至17,967百萬美元，累計成長約15.4%。此段期間內，銷售額的逐年增長顯示公司營運表現持續擴展，反映市場需求穩定，或公司產品線延伸策略奏效，對營收產生積極影響。
- 總資產
- 總資產在2019年達到高點（約15,034百萬美元），較2018年有顯著增加，隨後在2020年略有提升（約15,920百萬美元），但2021年出現下降（約15,040百萬美元），此後在2022年回升至約15,731百萬美元。總資產的波動可能與資產重整或投資活動相關，且整體略呈上升趨勢，經濟規模持續擴大。
- 總資產周轉率
- 該比率在2018年達到最高（約1.28），隨後於2019年和2020年下降，分別為約1.04和1.03，顯示資產利用效率略減。然而，於2021年和2022年反彈至約1.16和1.14，顯示公司資產運用效率有所改善。整體來看，該比率的波動反映在資產管理上的調整，可能受到資產結構變動或營運策略調整的影響，但仍維持一定的效率水平。
股東權益周轉率
Colgate-Palmolive Co.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 17,967) | 17,421) | 16,471) | 15,693) | 15,544) | |
| 高露潔棕欖公司股東權益合計 | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 44.81 | 28.61 | 22.17 | 134.13 | — | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 1.72 | 1.64 | 1.53 | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 5.26 | 5.06 | 4.98 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 高露潔棕欖公司股東權益合計
= 17,967 ÷ 401 = 44.81
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從淨銷售額來看，該公司在五個年度之間呈現穩步成長的趨勢。具體來說，淨銷售額由2018年的15,544百萬美元上升至2022年的17,967百萬美元，累計增長約15.4%。此趨勢顯示公司整體營運規模在持續擴大，且市場需求保持韌性。
關於股東權益合計，資料顯示公司自2018年度的股東權益為負值（-102百萬美元），可能反映公司在該年度承擔較高的負債或進行了大規模的資本重組。2020年起，股東權益轉為正值，並逐步增加至2021年的609百萬美元，隨後在2022年略微下降至401百萬美元。整體而言，股東權益的正向變化標誌著公司財務狀況的逐步改善，尤其是在2020年之後，反映出資本結構的穩定與盈利能力的提升。
股東權益周轉率方面，資料自2019年至2022年間顯示出較大的波動。2019年的比率為134.13，之後大幅下降至22.17，表示公司資產運用效率在此期間受到挑戰或調整。但隨後至2022年，該比率逐步回升至44.81，顯示資產運用的效率有明顯改善，可能與公司戰略調整或營運改善措施相關。值得關注的是，該比率的較大波動暗示公司在資產利用效率方面經歷一定程度的變動，可能影響其短期獲利能力與資本回收速度。
綜合上述分析，該公司展現出穩健的經營成長趨勢，營收規模持續擴大，並在財務結構上由負轉正，展現出財務狀況逐步改善的跡象。然而，股東權益周轉率的波動提醒需持續關注資產運用效率的變化，以確保公司資本利用的最優化。