流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Colgate-Palmolive Co.、流動性比率
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.28 | 1.09 | 0.99 | 1.03 | 1.14 | |
| 快速流動性比率 | 0.57 | 0.53 | 0.49 | 0.58 | 0.64 | |
| 現金流動性比率 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.22 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
從觀察上述數據可以整理出以下幾點財務比率的變化趨勢與分析：
- 當前流動性比率
- 該比率在2018年至2022年間展現出逐步上升的趨勢，從1.14下降到2019年的1.03，之後又逐步增加至2022年的1.28。此趨勢顯示公司在這段期間內的短期資產流動性有所改善，能更有效地應付短期負債，亦反映出資產管理的改善或營運資金狀況的正向發展。
- 快速流動性比率
- 該比率在2018年至2022年間持續呈現下降趨勢，從0.64降至0.57。儘管整體比率仍在較安全範圍內，下降趨勢可能代表公司在短期流動資產中現金和應收帳款的比例有所降低，或存貨與其他流動資產的比例相較於流動負債有略微提升，需進一步觀察存貨變化對短期流動性的影響。
- 現金流動性比率
- 該比率在2018年至2022年間維持較為平穩的水準，略微上升，從0.22變化為0.19。此指標反映公司現金或等同現金資產對短期負債的支應能力，呈現出較穩定但略有下降的趨勢，可能暗示公司在現金持有或短期資產結構上略微調整，需留意現金流動狀況是否能持續支應短期負債需求。
當前流動性比率
Colgate-Palmolive Co.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 5,113) | 4,397) | 4,338) | 4,179) | 3,793) | |
| 流動負債 | 4,004) | 4,051) | 4,404) | 4,038) | 3,341) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.28 | 1.09 | 0.99 | 1.03 | 1.14 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.65 | 0.70 | 0.85 | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.87 | 0.93 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 5,113 ÷ 4,004 = 1.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 自2018年至2022年間，流動資產呈現逐步增加的趨勢，從3793百萬美元上升至5113百萬美元，增幅約34.8%。此趨勢顯示公司持有的流動資產規模逐年擴大，可能反映營運規模的擴張或現金及短期投資的增加。
- 流動負債
- 在同一期間，流動負債亦呈現成長，從3341百萬美元增加至4004百萬美元，約19.8%的升幅。雖然負債總額上升，但升幅較流動資產為低，顯示公司目前流動負債的增長較為溫和。
- 當前流動性比率
- 此比率由2018年的1.14下降至2019年的1.03，隨後又略微降低至2020年的0.99，之後在2021年回升至1.09，並在2022年升高至1.28。整體而言，儘管期間有波動，但最新的比率高於2018年的水平，顯示公司在2022年時的短期償付能力較之前更為穩健。特別是在2022年，比率明顯改善，可能得益於流動資產的增加或流動負債的相對控制。
快速流動性比率
Colgate-Palmolive Co.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 775) | 832) | 888) | 883) | 726) | |
| 應收賬款，扣除備抵金 | 1,504) | 1,297) | 1,264) | 1,440) | 1,400) | |
| 速動資產合計 | 2,279) | 2,129) | 2,152) | 2,323) | 2,126) | |
| 流動負債 | 4,004) | 4,051) | 4,404) | 4,038) | 3,341) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.57 | 0.53 | 0.49 | 0.58 | 0.64 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.37 | 0.45 | 0.62 | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.38 | 0.43 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 2,279 ÷ 4,004 = 0.57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到以下幾點趨勢與分析：
- 速動資產變化
- 從2018年至2022年，速動資產呈現一個波動上升的趨勢。2018年為2,126百萬美元，至2022年達到2,279百萬美元，期間略有起伏，但整體維持在較高水準。此變化反映公司在短期內的流動資產能夠較為穩定地維持在一定水平，並有微幅增加。
- 流動負債變化
- 流動負債在同期內亦有所增加，從2018年的3,341百萬美元逐步擴增至2022年的4,004百萬美元。在2020年曾達到高點4,404百萬美元，之後略微回落。整體來看，公司的流動負債呈現增加的趨勢，可能反映擴張或資金調度需求的擴大。
- 快速流動性比率變化
- 此比率由2018年的0.64降低至2020年的0.49，之後逐步回升至2022年的0.57。比率的下行可能代表在部分年度內公司速動資產相對於流動負債的比例減少，短期償債能力較為緊張或公司擴張造成短期負債比例上升。然而，隨後的回升顯示公司短期償債能力有所改善，但仍低於2018年的水平。
綜合來看，該公司在過去五年間的短期財務狀況較為穩定，速動資產與流動負債雖然都呈現逐步上升，但比率的變動顯示短期內的償付能力經過一定起伏。公司在保持資產流動性的同時，需留意流動負債增加對短期償債能力的影響，以支撐未來的經營與財務穩健。
現金流動性比率
Colgate-Palmolive Co.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 775) | 832) | 888) | 883) | 726) | |
| 現金資產總額 | 775) | 832) | 888) | 883) | 726) | |
| 流動負債 | 4,004) | 4,051) | 4,404) | 4,038) | 3,341) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.22 | 0.31 | 0.49 | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.23 | 0.30 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 775 ÷ 4,004 = 0.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Colgate-Palmolive在2018年至2022年間的現金資產總額呈現較為波動的趨勢。雖然在2019年達到最高點（883百萬美元），但接著在2020年有略微的下降（888百萬美元），之後又逐漸下降至2022年的75百萬美元。整體來看，現金資產在此期間呈現出小幅波動，顯示公司在此段期間內的現金持有量較為穩定，但有逐漸下降的趨勢。
相比之下，流動負債則顯示出逐年上升的趨勢，從2018年的3,341百萬美元增加到2021年的4,051百萬美元，2022年度略微下降至4,004百萬美元。這樣的變化可能反映公司在營運或投資策略上的調整，但仍保持在較高水準的流動負債水平，表示公司負債管理具有一定規模與彈性。
此外，現金流動性比率呈現出逐年下降的趨勢，從2018年的0.22逐步下降到2022年的0.19。這表明公司可用於償還短期負債的現金比例在逐年下降，可能反映出現金流入相對較少或短期資產管理的變化。持續下降的比率可能需關注公司對短期負債的償付能力與流動性風險，以確保財務穩健。