償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Colgate-Palmolive Co.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據所提供的財務比率資料，以下為對 Colgate-Palmolive Co. 的年度財務狀況與變化趨勢的分析內容：
- 負債與股東權益比率 (Debt to Equity Ratio)
- 自2018年至2022年，該比率呈現出明顯的波動趨勢。2018年高達67.07，隨後在2019年大幅下降至10.23，反映出公司在2019年之間的負債相對股東權益較低，可能顯示資本結構的調整或負債管理策略的變化。然而，從2020年起，該比率逐步回升至2021年的11.9，再於2022年攀升至21.86，顯示公司負債增加，並且相較於股東權益的比例有所上升，反映出負債結構趨向於較高程度的杠桿化。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率的走勢與負債與股東權益比率類似，從2018年的72.5下降至2019年11.06，之後逐步攀升至2022年的23.12，顯示公司在2020年後負債結構逐步增加，尤其是經營租賃負債的加入，使負債程度進一步擴張。
- 債務與總資本比率
- 此比例在2018年至2022年間較為穩定，略有起伏。從2018年的1.02下降至2020和2021年的約0.91-0.92，稍有下降，之後在2022年回升至0.96。整體而言，該比率持續維持在高位，表明公司債務占資本的比重較高，維持一定的負債水平。
- 債務資產比率
- 2020年之前該比率穩定於0.52，2022年略微增加至0.56，說明公司負債相對於資產的比重逐步上升，可能反映出負債管理上的改變或資產結構的調整。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 趨勢與負債與股東權益比率相似，從2018年的0.52走升至2022年的0.59，表明負債較資產的比重有所增加，或許與公司負債結構的變動有關。
- 財務槓桿比率 (Financial Leverage Ratio)
- 該比率自2018年的128.5大幅下降至2019年的21.43，隨後於2020年至2021年間逐步回升，2022年達到39.23，顯示公司對於財務槓桿的運用在逐漸增加，尤其是在2022年，顯示公司財務結構中的負債比例較高，槓桿作用逐步回復。
- 利息覆蓋率 (Interest Coverage Ratio)
- 此比率在2018年略高於18，2019年略微下降至18.19，2020年略為提升至20.93，之後在2021年明顯升高至27.38，2022年又下降至16.93，該趨勢反映出公司支付利息的能力較為波動。特別是在2022年，較前幾年降低，可能表示利息支出增加或盈利能力下降。
- 固定費用覆蓋率 (Fixed Charges Coverage Ratio)
- 從2018年的9.53上升至2021年的12.92，2022年回落至9.72，顯示公司在2021年能較好地覆蓋其固定費用，但在2022年則回到接近初始水平，與利息覆蓋率的變動相呼應，顯示盈利能力或盈餘承擔固定費用的能力有所波動。
綜合上述，資料顯示Colgate-Palmolive在2018至2019年間負債水平較低，資本結構較為穩健，但隨著2020年後負債展開較快的上升趨勢，特別是在2021年及2022年，公司的負債比重逐步提高，財務槓桿也有所回升。這可能反映公司進行負債融資或資本運作策略調整。此外，利息覆蓋率的變動則提示公司在盈利能力方面面臨一定的波動與挑戰。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Colgate-Palmolive Co.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 應付票據和貸款 | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| 長期債務的流動部分 | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| 總債務 | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| 高露潔棕欖公司股東權益合計 | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 21.86 | 11.90 | 10.23 | 67.07 | — | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.68 | 0.69 | 0.75 | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 1.08 | 1.07 | 1.24 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 高露潔棕欖公司股東權益合計
= 8,766 ÷ 401 = 21.86
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，首先可觀察到公司的總債務在五年期間呈現上升的趨勢，從2018年的約6,366百萬美元逐步增加到2022年的約8,766百萬美元，顯示公司在此期間的負債規模擴大，可能反映出資金籌措或投資擴展的需求增高。
关于股東權益方面，數據顯示2018年公司股東權益為負值（-102百萬美元），表明在那時候公司可能處於資本結構或財務狀況較為困難的階段。隨著時間推移，股東權益逐步改善，至2020年達到743百萬美元，之後略有波動，但總體呈現正向進展，2022年為約401百萬美元，反映公司經過調整或經營改善，股東權益持續積極向前。
債務與股東權益比率的變化值得注意。2019年比率為67.07，表明當年公司負債水平較高，且較股東權益偏高，可能存在一定的財務壓力。然而，2020年比率大幅下降至10.23，顯示公司在該年度的財務結構較為健康，負債壓力降低，資本結構較為平衡。隨後比率有所回升，2021年達到11.9，但在2022年又回升至21.86，說明公司在短期內債務比重較之前有所增加，可能是為了支持營運擴展或資本支出。
整體而言，公司的負債水平均逐年上升，股東權益則由負轉正並逐漸增加，顯示公司財務狀況逐步改善。儘管短期內負債水平有所提高，但由於股東權益也在成長，且比率的變化較為平衡，暗示公司正處於一個逐步調整與優化資本結構的階段。未來發展將依賴於公司如何管理負債水平與促進盈利能力，以確保財務穩健。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Colgate-Palmolive Co.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 應付票據和貸款 | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| 長期債務的流動部分 | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| 總債務 | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| 一年內到期的經營租賃負債 | 108) | 137) | 137) | 145) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 397) | 451) | 476) | 491) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 9,271) | 7,833) | 8,214) | 8,483) | 6,366) | |
| 高露潔棕欖公司股東權益合計 | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 23.12 | 12.86 | 11.06 | 72.50 | — | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.69 | 0.71 | 0.77 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 必需消費品 | 1.20 | 1.19 | 1.39 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 高露潔棕欖公司股東權益合計
= 9,271 ÷ 401 = 23.12
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 從負債總額的角度來看，
- 在2018年至2019年間，負債總額由6366百萬美元增加至8483百萬美元，顯示公司在此期間負債規模擴大，可能由於資金籌措或投資擴張所致。
- 2020年度負債有所回落至8214百萬美元，但仍高於2018年的水平，顯示在疫情期間或相關經濟挑戰下，公司或調整財務策略以控制負債增長。
- 2021年負債進一步降低至7833百萬美元，並在2022年再次上升至9271百萬美元，展現負債規模呈現一定波動，反映公司資金運作的變動性及可能的資本策略調整。
- 股東權益的變化反映出公司淨值的顯著波動，
- 在2018年，股東權益為負數（-102百萬美元），代表公司當時處於淨資負值狀態，可能因為累積虧損或資產負債表重組。
- 2019年，公司轉為正值（117百萬美元），表明財務狀況改善或資本結構調整，扭轉了負資產的局面。
- 之後，股東權益持續攀升至743百萬美元（2020年），然後又逐步下降至609百萬美元（2021年），最後在2022年降為401百萬美元，顯示公司淨資產趨於縮減，可能由於盈餘留存或股利政策的變動、股價變化或其他資本調整所影響。
- 負債與權益的相對比例變化提供進一步的分析視角，
- 2019年負債股東權益比率顯著下降至11.06，遠低於2018年的72.5，顯示公司財務杠杆在此期間減少，資產負債結構更加穩健，反映金融策略的調整或資本結構改善。
- 然而，從2020年起到2022年，比率逐步上升，尤其2022年達到23.12，表明公司負債相對權益的比例增加，財務杠杆再度提高，可能為應對經濟環境變動或進行資本運作。
- 綜合來看，
- 公司負債規模經歷了較為明顯的波動，伴隨著股東權益的脫離負值狀況後逐步恢復與縮減，反映公司財務結構經歷了調整與重塑。年度變動呈現出公司在資金運用與財務策略上的調整，並且負債與權益之間的比率變化也顯示出公司在維持運營穩健性和負債風險管理方面的努力。這些趨勢為財務健全度的評估提供了重要依據。
債務與總資本比率
Colgate-Palmolive Co.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 應付票據和貸款 | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| 長期債務的流動部分 | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| 總債務 | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| 高露潔棕欖公司股東權益合計 | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| 總資本 | 9,167) | 7,854) | 8,344) | 7,964) | 6,264) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.96 | 0.92 | 0.91 | 0.99 | 1.02 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.40 | 0.41 | 0.43 | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.52 | 0.52 | 0.55 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 8,766 ÷ 9,167 = 0.96
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Colgate-Palmolive Co. 在五個年度期間內的財務狀況呈現出以下幾個趨勢。首先，公司的總債務從2018年到2022年逐漸增加，從6,366百萬美元上升至8,766百萬美元，期間呈現較為穩定的上升趨勢。此趨勢反映出公司在此期間可能進行了額外的債務籌資，以支應營運需求或進行資本投資。
另一方面，公司的總資本亦呈上升趨勢，由2018年的6,264百萬美元增長至2022年的9,167百萬美元。這代表公司除了債務增加外，也在資本結構中累積了更多的資金來源，可能包括股權融資等其它資本性資金。總資本的增加反映公司資產規模擴大，或是資產負債表結構調整的結果。
值得注意的是，債務與總資本比率在2018年至2020年間呈現逐步下降的趨勢，分別為1.02、0.99和0.91，顯示公司在這段期間逐漸降低了相對債務的比例，或是資本擴張速度高於債務增長，進一步導致比率下降。進入2021年後，比率略微回升至0.92，但在2022年達到0.96，略高於2021年的水平。整體而言，比率的變動顯示公司在此期間既有增加債務的情况，也有資本擴張，但沒有出現過度依賴債務的情形。
綜合來看，Colgate-Palmolive Co. 在2018年至2022年間展現出資本持續擴大的趨勢，伴隨著債務的同步增加。儘管如此，債務相對於資本的比率維持在較低的水準，表明公司在融資策略上較為謹慎，並妥善管理負債水平以維持較為穩健的財務風險程度。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Colgate-Palmolive Co.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 應付票據和貸款 | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| 長期債務的流動部分 | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| 總債務 | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| 一年內到期的經營租賃負債 | 108) | 137) | 137) | 145) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 397) | 451) | 476) | 491) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 9,271) | 7,833) | 8,214) | 8,483) | 6,366) | |
| 高露潔棕欖公司股東權益合計 | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 9,672) | 8,442) | 8,957) | 8,600) | 6,264) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.96 | 0.93 | 0.92 | 0.99 | 1.02 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.41 | 0.41 | 0.43 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.54 | 0.54 | 0.58 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 9,271 ÷ 9,672 = 0.96
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2018年至2022年的數據顯示，該公司的債務總額呈現出一定的波動性。2020年相較於2019年，有明顯的下降，可能反映公司在該年度進行了債務減少或償還。然而，2021年債務金額再次減少，顯示公司在前一年度的策略調整後或有進一步改善，但2022年卻出現顯著增加，突破了之前的水平，接近2020年的數值，代表公司在該年度增加了融資或負債，或進行了資本支出以支持成長計劃。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 總資本的變動趨勢與債務總額較為相似。從數據來看，2018年為6264百萬美元，隨後在2019年和2020年逐步增加，特別是在2020年達到頂峰，可能反映公司在資本結構上進行擴張或資本積累。2021年縮減，可能與債務的下降同步，之後在2022年再度大幅提升，與債務金額同步上升，暗示公司在該年度透過增加資金募集或資本運作來支援其策略，產生資本結構的循環變動。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 在財務比率方面，該比率從2018年的1.02略降至2019年的0.99，表示債務相對於資本的比例在此期間略有下降。2020年降至0.92，進一步顯示公司在該年減少了債務或增加了資本，改善了資本結構的穩健性。2021年比率持平，在0.93略有波動，反映出債務與資本之間的關係較為穩定。2022年比率又稍微升高至0.96，接近2018年的水平，代表公司在該年度較之前幾年增加了負債的比重，可能為資金運作或投資策略所需。總體來看，該比率在過去五年內經歷了由下降轉為穩定，最後略有升高的趨勢，反映公司對負債與資本比例的管理變動。
債務資產比率
Colgate-Palmolive Co.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 應付票據和貸款 | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| 長期債務的流動部分 | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| 總債務 | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| 總資產 | 15,731) | 15,040) | 15,920) | 15,034) | 12,161) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.56 | 0.48 | 0.48 | 0.52 | 0.52 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.27 | 0.27 | 0.29 | — | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.30 | 0.30 | 0.33 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 8,766 ÷ 15,731 = 0.56
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，該公司於五年期間的總債務呈現出整體上升的趨勢，尤其是在2022年達到8766百萬美元，相較於2018年的6366百萬美元增加約30%。此數據顯示公司在此期間增加了負債規模，可能用於擴張或資本支出。
另一方面，總資產亦呈現逐步成長的趨勢，由2018年的12161百萬美元上升至2022年的15731百萬美元，增幅約29.2%。這表明公司在營運規模或資產結構上持續擴張，並反映出資產的增加與負債的同步攀升相互配合。
債務資產比率在分析期間內略有變動，但基本保持穩定，約在0.48到0.56之間。2018年至2020年間，該比率維持在0.52與0.48之間，說明負債與資產的比例較為穩定。直到2022年，該比率升至0.56，顯示負債在資產中所占比例略微增加，反映出公司可能增加了以負債為資金來源的比例，但整體仍維持在合理範圍內，未見極端的財務結構變動。
整體來看，該公司在五年間展現出資產增長的持續性，伴隨負債的同步增加，債務資產比率雖略有升高但未呈現劇烈波動。這可能代表公司在追求擴張的同時，仍維持相對穩健的負債管理策略，並未顯示過度負債的跡象。然而，投資者或分析師仍應留意債務資產比率的變動趨勢，以評估未來財務風險與公司資金運作的穩健性。
負債比率（包括經營租賃負債）
Colgate-Palmolive Co.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 應付票據和貸款 | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| 長期債務的流動部分 | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| 總債務 | 8,766) | 7,245) | 7,601) | 7,847) | 6,366) | |
| 一年內到期的經營租賃負債 | 108) | 137) | 137) | 145) | —) | |
| 長期經營租賃負債 | 397) | 451) | 476) | 491) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 9,271) | 7,833) | 8,214) | 8,483) | 6,366) | |
| 總資產 | 15,731) | 15,040) | 15,920) | 15,034) | 12,161) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.59 | 0.52 | 0.52 | 0.56 | 0.52 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.28 | 0.28 | 0.30 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 9,271 ÷ 15,731 = 0.59
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，對於Colgate-Palmolive Co.在2018年至2022年間的財務狀況進行分析，數據顯示出若干值得注意的趨勢與變化。
- 債務總額趨勢
- 債務總額由2018年的6,366百萬美元逐步增加至2019年的8,483百萬美元，顯示公司借款有所上升，隨後在2020年下降至8,214百萬美元，可能反映公司進行了債務調整或償還。2021年再度下降至7,833百萬美元，表示逢低償債。至2022年，債務再次上升，達到9,271百萬美元，顯示公司在此期間可能進行了新一輪的借款或進行資本運作，整體呈現波動，但2022年的債務較2018年明顯增加。
- 總資產變化
- 公司總資產在2018年為12,161百萬美元，至2019年增加至15,034百萬美元，顯示資產規模擴張。2020年略增至15,920百萬美元，之後在2021年略微下降至15,040百萬美元，展現出資產調整或資產減值的可能性。2022年資產回升至15,731百萬美元，展現資產規模基本持續壯大，但波動幅度較小，顯示公司資產規模較為穩定。
- 負債比率的變動
- 負債比率約在2018年至2021年間維持於0.52至0.56之間，反映出公司相對穩定的負債水平。2022年負債比率上升至0.59，較過去年度略為提高，可能表示公司相對增加了負債比例，或資產增長未同步負債增長，導致負債在總資產中的比例提升。這可能影響公司未來的財務風險與償債能力，但需進一步考察其他財務指標進行綜合評估。
財務槓桿比率
Colgate-Palmolive Co.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 15,731) | 15,040) | 15,920) | 15,034) | 12,161) | |
| 高露潔棕欖公司股東權益合計 | 401) | 609) | 743) | 117) | (102) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 39.23 | 24.70 | 21.43 | 128.50 | — | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 2.52 | 2.57 | 2.59 | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 3.59 | 3.59 | 3.76 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 高露潔棕欖公司股東權益合計
= 15,731 ÷ 401 = 39.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，對於高露潔棕欖公司在2018年至2022年間的財務狀況進行分析，概述如下：
- 總資產變化
- 公司資產總額展現出持續成長的趨勢。從2018年的約1,216.1億美元增至2022年的約1,573.1億美元，期間經歷了小幅度波動，但整體呈現正向趨勢。特別是在2020年，總資產達到約1,592億美元的高點，之後略有回落再度增加，顯示公司在資產規模方面持續擴張。
- 股東權益變化
- 股東權益經歷了較大幅度的波動。2018年出現負值（約-102百萬美元），表明當時公司可能存在累積的負傤或結構調整。隨後在2019年轉為正值(約117百萬美元)，顯示公司財務結構逐步改善。2020年顯著提升至約743百萬美元，2021年略微下滑至約609百萬美元，但仍保持正值，2022年又回升至約401百萬美元，反映公司在這五年期間的股東權益經歷了大幅波動，並在某些年度中逐漸穩定或改善。
- 財務槓桿比率
- 該比率於2019年為128.5，顯示當時公司具有較高的負債水平，財務風險較高。2020年大幅下降至21.43，表明公司在該年度進行了負債減少或資本結構調整，強化了財務穩定性。2021年微增至24.7，2022年又上升至39.23，顯示負債水平有所回升，但整體來說仍蛋持較低的風險水平。由此可見，公司在2020年期間進行了財務策略調整，較為謹慎地管理負債結構，並在之後的年度內調整負債比例。
利息覆蓋率
Colgate-Palmolive Co.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於高露潔棕欖公司的凈利潤 | 1,785) | 2,166) | 2,695) | 2,367) | 2,400) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 182) | 172) | 165) | 160) | 158) | |
| 更多： 所得稅費用 | 693) | 749) | 787) | 774) | 906) | |
| 更多： 利息支出 | 167) | 117) | 183) | 192) | 193) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,827) | 3,204) | 3,830) | 3,493) | 3,657) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 16.93 | 27.38 | 20.93 | 18.19 | 18.95 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 41.99 | 36.09 | 35.05 | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 15.69 | 11.46 | 11.62 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 2,827 ÷ 167 = 16.93
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從息稅前盈利（EBIT）的資料來看，2018年至2022年間，該公司的盈利呈現出波動且逐步減少的趨勢。2018年和2019年度，EBIT分別為3,657百萬美元與3,493百萬美元，略微下降；2020年有所回升，至3,830百萬美元，但隨後在2021年和2022年逐年下降至3,204百萬美元與2,827百萬美元，反映出盈利能力的逐步收縮。
利息支出方面，整體數據較為穩定，2018年與2019年的支出約為193百萬美元與192百萬美元，2020年略有降低至183百萬美元，2021年明顯下降至117百萬美元，但2022年又略微回升至167百萬美元。此趨勢可能反映出公司在不同年度之間在融資成本或債務結構上的調整。
利息覆蓋率的變化較為顯著，顯示公司盈利能力對利息支出的覆蓋情況有較大波動。2018年其利息覆蓋率為18.95，2019年略降至18.19，2020年則提升至20.93，顯示當年度公司盈利較好，能較為優良地覆蓋利息支出。2021年利息覆蓋率大升至27.38，表明當時盈利相對較高，能更充分地覆蓋利息支出。而在2022年，這個比率下降至16.93，顯示盈利相較之前較為疲弱，對利息支出的保障能力降低。
- 整體觀察：
- 儘管該公司在2020年曾出現盈利的回升，整體而言，2021年與2022年的息稅前盈利呈現下降趨勢，可能反映出產業或市場面臨的挑戰。在利息覆蓋率方面的波動則顯示公司在不同年度的盈利狀況變化較大，2022年覆蓋能力趨於較低水準，可能須特別關注未來利潤能否支持公司負擔的利息支出，並評估公司財務風險。
固定費用覆蓋率
Colgate-Palmolive Co.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於高露潔棕欖公司的凈利潤 | 1,785) | 2,166) | 2,695) | 2,367) | 2,400) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 182) | 172) | 165) | 160) | 158) | |
| 更多： 所得稅費用 | 693) | 749) | 787) | 774) | 906) | |
| 更多： 利息支出 | 167) | 117) | 183) | 192) | 193) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 2,827) | 3,204) | 3,830) | 3,493) | 3,657) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 138) | 142) | 155) | 169) | 213) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 2,965) | 3,346) | 3,985) | 3,662) | 3,870) | |
| 利息支出 | 167) | 117) | 183) | 192) | 193) | |
| 經營租賃成本 | 138) | 142) | 155) | 169) | 213) | |
| 固定費用 | 305) | 259) | 338) | 361) | 406) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 9.72 | 12.92 | 11.79 | 10.14 | 9.53 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 18.38 | 16.85 | 15.50 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 9.12 | 7.50 | 7.23 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 2,965 ÷ 305 = 9.72
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
Colgate-Palmolive Co.財務資料趨勢分析摘要
根據所提供的資料，主要財務指標在2018年至2022年間展現出若干值得關注的變化與趨勢。以下為詳細分析：
- 固定費用和稅項前的利潤
- 該指標在2018年達到峰值3870百萬美元，但隨後逐年下降，至2022年為2965百萬美元。儘管在2019年略有下降，但2020年有所回升，顯示該公司在此期間維持一定的盈利水準。然而，整體趨勢仍呈下降趨勢，反映利潤總額在縮小。
- 固定費用
- 固定費用在2018年至2022年間逐年下降，從406百萬美元下降至305百萬美元，顯示公司在控制固定成本方面有一定的改善或調整。2022年的固定費用低於2018年水平，可能有助於提升整體利潤率或應對盈利下降的壓力。
- 固定費用覆蓋率
- 是用來衡量利潤相對固定費用的比例，從數據來看，該比率在2018年至2021年依次上升，分別為9.53、10.14、11.79和12.92，顯示公司在這段期間內，提高了利潤相對於固定費用的覆蓋能力，反映出經營效率或盈利能力的提升。然而，2022年降低至9.72，意味著覆蓋率有所回落，可能表示成本壓力有所增加或利潤減少。
綜合觀察，儘管公司在固定成本控制方面取得了一定成果，但整體的利潤水準卻出現下滑，尤其是在2022年觀察到的覆蓋率下降，提示公司可能面臨成本壓力或經營挑戰。未來若要改善盈利能力，可能需進一步強化營收成長或提升運營效率，以應對利潤下降的趨勢。