資產負債表結構:負債和股東權益
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根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).
從資料中可以看出,2018年至2022年間,Colgate-Palmolive Co. 的負債結構經歷了一定程度的變化。主要觀察點包括:
- 負債比例趨勢
- 總負債佔比從2018年的約98.38%逐步下降至2021年的93.54%,並在2022年略微上升至94.88%,顯示公司在此期間負債比例存在一定的波動,整體呈下降趨勢後略有回升,可能反映公司在負債管理與資本結構調整上的策略。
- 長期負債變化
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長期債務占比由2018年的約52.25%略降至2020年的46.07%,但在2021年回升至47.83%,並在2022年增至55.57%。
此外,長期經營租賃負債的數據略有波動,反映出公司逐漸將租賃負債納入長期負債結構。長期債務的增加可能顯示公司在資金籌措上傾向於長期負債,以支持資本支出或營運擴張。
- 流動負債與短期負債
- 流動負債占比表示較為穩定,約在26%至27%之間,且一年內到期的經營租賃負債比例有所下降,顯示公司在短期負債管理上保持一定的控制力。
- 資本結構變化
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股東權益的比例由2018年的1.62%升至2020年的6.92%,之後略有下降,至2022年約為5.12%。
額外實收資本逐年增加,從2018年的16.55%上升至2022年的22.54%,表示公司在資本市場的融資活動較為活躍,可能通過新增股本來支援營運或投資。
留存收益比例在此期間亦呈現波動,顯示公司在保留利潤與派遣股息之間的調整。
- 非控制性權益與其他綜合損失
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非控制性權益比例保持在約2.2%到2.6%之間,反映公司在合資或子公司中的少數股權狀況較為穩定。
累計其他綜合損失逐年增加(由負的-34.44%趨向負的-25.78%),顯示累積的匯率變動或資產重估變動對公司財務的影響逐步累積。
- 其他負債與資產負債結構
- 其他負債比例逐年下降,反映公司可能在調整非核心負債或減少特殊負債負擔。非流動負債在整體負債中的占比略有上升,表明長期資金來源的持續重要性。
綜合而言,該公司在資本結構方面較為穩健,逐步增加長期負債與股東權益的比重,並調整短期負債與租賃負債的配置,反映其平衡資金成本與風險管理的策略。負債比例的波動也許是依循其資本策略或市場環境變化而做出的調整。未來若欲進一步分析,建議搭配營運指標與現金流狀況,以更全面理解其財務風險與財務彈性。