總資產周轉率
自 2005 年起
計算
Devon Energy Corp.、總資產周轉率、長期趨勢計算
| 總資產周轉率 | = | 收入1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.81 | = | 19,169) | ÷ | 23,721) |
| 2021年12月31日 | 0.58 | = | 12,206) | ÷ | 21,025) |
| 2020年12月31日 | 0.49 | = | 4,828) | ÷ | 9,912) |
| 2019年12月31日 | 0.45 | = | 6,220) | ÷ | 13,717) |
| 2018年12月31日 | 0.55 | = | 10,734) | ÷ | 19,566) |
| 2017年12月31日 | 0.46 | = | 13,949) | ÷ | 30,241) |
| 2016年12月31日 | 0.40 | = | 10,304) | ÷ | 25,913) |
| 2015年12月31日 | 0.45 | = | 13,145) | ÷ | 29,532) |
| 2014年12月31日 | 0.39 | = | 19,566) | ÷ | 50,637) |
| 2013年12月31日 | 0.24 | = | 10,397) | ÷ | 42,877) |
| 2012年12月31日 | 0.22 | = | 9,502) | ÷ | 43,326) |
| 2011年12月31日 | 0.28 | = | 11,454) | ÷ | 41,117) |
| 2010年12月31日 | 0.30 | = | 9,940) | ÷ | 32,927) |
| 2009年12月31日 | 0.27 | = | 8,015) | ÷ | 29,686) |
| 2008年12月31日 | 0.48 | = | 15,211) | ÷ | 31,908) |
| 2007年12月31日 | 0.27 | = | 11,362) | ÷ | 41,456) |
| 2006年12月31日 | 0.30 | = | 10,578) | ÷ | 35,063) |
| 2005年12月31日 | 0.35 | = | 10,741) | ÷ | 30,273) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
- 整體觀察
- 該系列資料顯示收入與總資產在長期內呈現顯著的波動性與結構性變化。收入方面，雖有多個年度出現較高水準，但亦伴隨幾次劇烈下滑的時點，顯示受商品價格循環及市場需求影響較大；資產規模則在2014年前呈現持續成長，之後出現大幅縮減與回升的波動。資產周轉率於整個期間呈現上升的趨勢，於2022年達到序列最高水準0.81，顯示在該年度收入增長與/或資產基數縮小的情況下，資源配置效率提升。整體而言，波動性主要由外部商品價格與資本結構調整所驅動，而2022年的高周轉率則反映出在營收與資產變動的交互之下，運營效率出現顯著改善的信號。若以單一年份分析，需結合油價、產量及資本開支等因素以避免過度解讀。
- 收入的變化模式
- 收入序列在多數年份維持在中高區間，但存在幾次顯著峰值與谷底。2005–2007年相對穩健，2008年出現明顯高點（約1.52萬百萬美元），2009年快速回落（約0.80萬百萬美元），其後於2010–2013年間波動，逐步回升至2014年的高點（約1.96萬百萬美元）。此後2015年起再度出現下滑，至2016年約1.03萬百萬美元，2017年回升至約1.40萬，但2019年再度跌至約0.62萬百萬美元，2020年滑落至約0.48萬百萬美元；2021年反彈至約1.22萬百萬美元，2022年再度大幅上升至約1.92萬百萬美元。此一路徑顯示收入高度受 commodity price cycle 及市場需求影響，且具周期性波動特徵，且在疫情後的2021–2022年出現顯著回升。
- 資產規模與結構變化
- 總資產在2005年至2014年間穩步成長，從約3.03萬百萬美元增至約5.06萬百萬美元，反映資本支出與資產組合擴張。2015年開始出現急速縮減，至2019年降至約0.99萬百萬美元，2016–2018間亦呈現顯著波動與下降；2020年回升至約2.10萬百萬美元，2021年再度上升至約2.37萬百萬美元。整體顯示中期內經歷了資產重大重組、減值或處分等結構性變動，導致資產基數在2014後出現大幅下降，並在2020–2021年逐步回穩與回升。2022年的總資產數據在該序列中未顯示，造成對當年資產基數的完整判斷受限。
- 資產周轉率與效率分析
- 資產周轉率在2005–2014年間多在0.27–0.48區間波動，顯示在資產規模擴張與收入波動間，資產使用效率未呈現持續性提升的確信走勢。自2014年起，周轉率逐步走高，2015年為0.45、2016年為0.40、2017年0.46、2018年0.55、2019年0.45、2020年0.49、2021年0.58，展現出逐步改善的趨勢。2022年達到0.81，為整個序列中的最高水準，若以收入與資產水準同時考量，表示在該年度營收相對於資產基數的比率顯著提升，呈現較高的資產使用效率。需注意，2022年的總資產數值在資料中未完整列出，單就周轉率的解讀仍需以同年收入與資產結構之實際情況為基礎，以避免過度推論。
- 結論性洞見與風險提示
- 結論性洞見顯示，該期間的營收高度受油價循環與市場需求影響，波動性顯著且具結構性。資產規模在中後段經歷大幅縮減，顯示資本結構與資產組合的重大調整，進而影響後續的資產周轉率與營運效率。2022年的高周轉率可能反映在收入增長與資產基數收縮之結合效應，提示短期內資產使用效率改善。然而，長期的穩定性仍需進一步觀察油價、產量、資本開支與減值政策等因素之變化，以避免以單一年份的高周轉率作為持續成長的確定指標。
與競爭對手的比較
Devon Energy Corp.、總資產周轉率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Devon Energy Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.81 | 0.91 | 0.84 | 1.08 |
| 2021年12月31日 | 0.58 | 0.65 | 0.51 | 0.82 |
| 2020年12月31日 | 0.49 | 0.39 | 0.30 | 0.54 |
| 2019年12月31日 | 0.45 | 0.59 | 0.46 | 0.70 |
| 2018年12月31日 | 0.55 | 0.63 | 0.52 | 0.81 |
| 2017年12月31日 | 0.46 | 0.53 | 0.40 | 0.68 |
| 2016年12月31日 | 0.40 | 0.42 | 0.26 | 0.66 |
| 2015年12月31日 | 0.45 | 0.49 | 0.30 | 0.77 |
| 2014年12月31日 | 0.39 | 0.75 | 0.45 | 1.13 |
| 2013年12月31日 | 0.24 | 0.87 | 0.46 | 1.21 |
| 2012年12月31日 | 0.22 | 0.99 | 0.49 | 1.36 |
| 2011年12月31日 | 0.28 | 1.17 | 1.60 | 1.41 |
| 2010年12月31日 | 0.30 | 1.07 | 1.21 | 1.22 |
| 2009年12月31日 | 0.27 | 1.02 | 0.98 | 1.29 |
| 2008年12月31日 | 0.48 | 1.64 | 1.69 | 2.02 |
| 2007年12月31日 | 0.27 | 1.44 | 1.05 | 1.61 |
| 2006年12月31日 | 0.30 | 1.54 | 1.11 | 1.67 |
| 2005年12月31日 | 0.35 | 1.54 | 1.68 | 1.72 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 石油、天然氣和消耗性燃料
Devon Energy Corp.、總資產周轉率、長期趨勢，與工業部門相比： 石油、天然氣和消耗性燃料
| Devon Energy Corp. | 石油、天然氣和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.81 | 0.99 |
| 2021年12月31日 | 0.58 | 0.71 |
| 2020年12月31日 | 0.49 | 0.46 |
| 2019年12月31日 | 0.45 | 0.64 |
| 2018年12月31日 | 0.55 | 0.71 |
| 2017年12月31日 | 0.46 | 0.59 |
| 2016年12月31日 | 0.40 | 0.52 |
| 2015年12月31日 | 0.45 | 0.60 |
| 2014年12月31日 | 0.39 | 0.88 |
| 2013年12月31日 | 0.24 | 0.97 |
| 2012年12月31日 | 0.22 | 1.08 |
| 2011年12月31日 | 0.28 | 1.38 |
| 2010年12月31日 | 0.30 | 1.18 |
| 2009年12月31日 | 0.27 | 1.12 |
| 2008年12月31日 | 0.48 | 1.81 |
| 2007年12月31日 | 0.27 | 1.39 |
| 2006年12月31日 | 0.30 | 1.46 |
| 2005年12月31日 | 0.35 | 1.66 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 能源
Devon Energy Corp.、總資產周轉率、長期趨勢，與行業相比： 能源
| Devon Energy Corp. | 能源 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.81 | 0.97 |
| 2021年12月31日 | 0.58 | 0.71 |
| 2020年12月31日 | 0.49 | 0.47 |
| 2019年12月31日 | 0.45 | 0.63 |
| 2018年12月31日 | 0.55 | 0.69 |
| 2017年12月31日 | 0.46 | 0.58 |
| 2016年12月31日 | 0.40 | 0.50 |
| 2015年12月31日 | 0.45 | 0.59 |
| 2014年12月31日 | 0.39 | 0.87 |
| 2013年12月31日 | 0.24 | 0.94 |
| 2012年12月31日 | 0.22 | 1.05 |
| 2011年12月31日 | 0.28 | 1.33 |
| 2010年12月31日 | 0.30 | 1.13 |
| 2009年12月31日 | 0.27 | 1.10 |
| 2008年12月31日 | 0.48 | 1.76 |
| 2007年12月31日 | 0.27 | 1.37 |
| 2006年12月31日 | 0.30 | 1.43 |
| 2005年12月31日 | 0.35 | 1.63 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).