杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個組成部分
GameStop Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-05-04), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-Q (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變化趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在觀察期間，資產回報率持續呈現負值，表明該實體在利用其資產產生利潤方面面臨挑戰。 從2019年5月到2020年5月，ROA呈現波動，並在2020年5月達到最低點。 隨後，ROA在2021年有所改善，但仍為負值。 2023年和2024年，ROA逐步上升，並在2024年5月首次轉為正值，顯示出盈利能力的潛在改善。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2019年5月至2020年10月期間呈現上升趨勢，表明該實體對債務的依賴程度增加。 在2020年10月達到峰值後，該比率開始下降，並在2021年5月至2022年10月期間保持相對穩定。 2023年和2024年，該比率略有波動，但整體維持在較低的水平，可能反映出債務管理策略的調整。
- 股東權益回報率 (ROE)
- 股東權益回報率在整個觀察期間均為負值，且波動幅度較大。 在2019年和2020年，ROE呈現顯著的負值，表明股東投資的回報率較低。 2021年，ROE有所改善，但仍為負值。 2023年和2024年，ROE逐步上升，並在2024年5月轉為正值，與ROA的趨勢一致，可能反映出股東權益盈利能力的改善。
總體而言，數據顯示該實體在盈利能力方面經歷了顯著的變化。 儘管最初面臨挑戰，但近年來，ROA和ROE均呈現改善趨勢，並在2024年5月首次轉為正值。 財務槓桿比率的變化表明該實體在債務管理方面進行了調整。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
GameStop Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-05-04), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-Q (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在觀察期間持續呈現負值，但其絕對值呈現波動。從2019年5月至2022年10月，淨獲利率的負值逐漸擴大，表明盈利能力持續惡化。然而，從2023年1月開始，淨獲利率的負值逐漸收窄，並在2024年2月轉為正值，顯示盈利能力有所改善。整體而言，盈利能力在近期呈現回升趨勢，但仍需持續觀察其穩定性。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2019年至2021年期間相對穩定，維持在2.0至2.6之間，表明資產的使用效率較為穩定。但在2021年7月開始，資產周轉率出現下降趨勢，並在2021年10月和2022年1月降至較低水平。隨後，資產周轉率有所回升，但在2023年7月再次下降。2024年5月略有回升。整體而言，資產周轉率的波動性增加，可能反映出營運效率的變化。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2019年至2020年期間呈現上升趨勢，表明債務水平不斷增加。在2020年10月達到峰值後，財務槓桿比率開始下降，並在2021年5月降至較低水平。隨後，財務槓桿比率再次上升，但在2023年1月後趨於穩定。整體而言，財務槓桿比率的變化幅度較大，可能反映出公司債務管理策略的調整。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在整個觀察期間均為負值，且絕對值較高，表明股東權益的盈利能力較差。ROE的負值在2019年至2022年期間持續擴大，表明股東權益的盈利能力持續惡化。從2023年1月開始，ROE的負值逐漸收窄，並在2024年2月轉為正值，但幅度仍然較小。整體而言，股東權益回報率的改善幅度有限，仍需關注其長期發展趨勢。
總體而言，數據顯示公司在盈利能力、資產效率、財務槓桿和股東權益回報率方面都經歷了顯著的變化。近期，盈利能力和股東權益回報率呈現改善趨勢，但資產周轉率的波動性增加，財務槓桿比率的變化也值得關注。
將 ROA 分解為兩個組成部分
GameStop Corp.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-05-04), 10-K (報告日期： 2024-02-03), 10-Q (報告日期： 2023-10-28), 10-Q (報告日期： 2023-07-29), 10-Q (報告日期： 2023-04-29), 10-K (報告日期： 2023-01-28), 10-Q (報告日期： 2022-10-29), 10-Q (報告日期： 2022-07-30), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-Q (報告日期： 2021-10-30), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-05-01), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-08-01), 10-Q (報告日期： 2020-05-02), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-Q (報告日期： 2019-11-02), 10-Q (報告日期： 2019-08-03), 10-Q (報告日期： 2019-05-04).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在觀察期間呈現波動狀態。從2019年5月至2022年10月，該比率持續為負值，表明公司在這些期間普遍處於虧損狀態。2022年1月至2024年5月，負值趨勢有所緩解，並在2024年2月首次轉為正值，且在2024年5月進一步提升至0.51%。這顯示公司盈利能力在近期有所改善。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2019年至2021年7月期間相對穩定，維持在2.06至2.62之間，表明公司有效地利用其資產產生銷售額。然而，2021年7月開始，該比率出現下降趨勢，至2022年10月降至1.79。隨後，該比率有所回升，但在2024年5月仍未回到2.2以上的水平。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）在整個觀察期間均為負值，且幅度較大。從2019年5月至2022年10月，ROA持續下降，表明公司利用其資產產生利潤的能力持續惡化。2022年10月之後，ROA的負值有所收斂，並在2024年5月首次接近於零，甚至轉為正值0.96%，顯示公司資產盈利能力正在逐步改善，但仍需持續觀察。
總體而言，數據顯示公司在早期階段面臨盈利能力和資產利用效率方面的挑戰。然而，從2022年末開始，各項財務比率均呈現改善趨勢，尤其是在2024年，淨獲利率和ROA均轉為正值，表明公司經營狀況正在發生積極變化。資產周轉率的變化相對較小，需要進一步分析以確定其對公司整體財務狀況的影響。