杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個組成部分
Lowe’s Cos. Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-10-31), 10-Q (報告日期： 2025-08-01), 10-Q (報告日期： 2025-05-02), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-11-01), 10-Q (報告日期： 2024-08-02), 10-Q (報告日期： 2024-05-03), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-Q (報告日期： 2023-11-03), 10-Q (報告日期： 2023-08-04), 10-Q (報告日期： 2023-05-05), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-Q (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-Q (報告日期： 2020-10-30), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-01).
從提供的數據中，可以觀察到幾個顯著的財務趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在觀察期間，資產回報率呈現整體上升趨勢。從2020年5月的9.98%開始，逐步增加至2022年1月的18.91%。隨後，ROA出現波動，在2022年4月達到17%，並在2022年7月回升至18.04%。2023年和2024年初，ROA維持在相對穩定的水平，約在13%至16%之間。然而，在2024年8月和2024年11月，ROA略有下降，分別為15.92%和15.42%。2025年1月和5月，ROA再次回升至16.14%和15.08%，但10月略有下降至12.68%。整體而言，ROA在觀察期內經歷了顯著增長，但近期趨勢顯示出一定的波動性。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2020年5月為26.71，隨後在2020年7月大幅下降至11.88。2020年10月略有回升至12.49，但在2021年1月大幅增加至32.52。2021年4月出現峰值，達到115.06。之後的數據缺失，無法評估該比率的後續變化。
- 股東權益回報率 (ROE)
- 股東權益回報率在2020年5月為266.43%，在2020年7月大幅下降至131.4%。2020年10月略有回升至131.77%，但在2021年1月大幅增加至406.05%。2021年4月達到峰值，高達1532.36%。之後的數據缺失，無法評估該比率的後續變化。
總體而言，數據顯示在2020年至2021年初期間，ROA、財務槓桿比率和ROE都經歷了顯著的變化。ROA呈現上升趨勢，但近期出現波動。財務槓桿比率和ROE在2021年4月達到峰值，之後的數據缺失限制了對其長期趨勢的評估。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Lowe’s Cos. Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-10-31), 10-Q (報告日期： 2025-08-01), 10-Q (報告日期： 2025-05-02), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-11-01), 10-Q (報告日期： 2024-08-02), 10-Q (報告日期： 2024-05-03), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-Q (報告日期： 2023-11-03), 10-Q (報告日期： 2023-08-04), 10-Q (報告日期： 2023-05-05), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-Q (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-Q (報告日期： 2020-10-30), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-01).
從提供的數據中，可以觀察到淨獲利率在一段時間內呈現波動趨勢。從2020年5月1日的6.17%開始，淨獲利率經歷了增長，在2021年10月29日達到8.63%的高點。隨後，該比率有所下降，在2022年10月28日降至6.97%。在接下來的期間，淨獲利率再次回升，於2024年2月2日達到8.94%，但之後又呈現小幅下降，至2025年10月31日的8.05%。整體而言，淨獲利率在觀察期內維持在6%至9%的區間內波動。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在觀察期內呈現上升趨勢，但近期出現回落。從2020年5月1日的1.62開始，該比率逐步增加，在2022年1月28日達到2.16的高點。隨後，資產周轉率有所下降，並在2025年10月31日降至1.58。儘管近期有所回落，但整體而言，資產周轉率在觀察期內呈現增長趨勢。
財務槓桿比率在2020年經歷了顯著的波動。從2020年5月1日的26.71開始，該比率大幅下降至2020年7月31日的11.88，隨後略有回升至2020年10月30日的12.49。在2021年1月29日，該比率大幅增加至32.52，並在2021年4月30日達到115.06的峰值。之後，數據中缺失了該比率的後續數值。
- 股東權益回報率 (ROE)
- 股東權益回報率在2020年呈現極高的數值，從2020年5月1日的266.43開始，在2021年1月29日達到406.05，並在2021年4月30日達到1532.36的峰值。之後，數據中缺失了該比率的後續數值。
總體而言，數據顯示淨獲利率和資產周轉率在觀察期內呈現波動和增長趨勢，而財務槓桿比率和股東權益回報率在初期呈現顯著波動，之後數據缺失。需要注意的是，數據中存在缺失值，這可能會影響對整體趨勢的判斷。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Lowe’s Cos. Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-10-31), 10-Q (報告日期： 2025-08-01), 10-Q (報告日期： 2025-05-02), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-11-01), 10-Q (報告日期： 2024-08-02), 10-Q (報告日期： 2024-05-03), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-Q (報告日期： 2023-11-03), 10-Q (報告日期： 2023-08-04), 10-Q (報告日期： 2023-05-05), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-Q (報告日期： 2022-10-28), 10-Q (報告日期： 2022-07-29), 10-Q (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-Q (報告日期： 2021-10-29), 10-Q (報告日期： 2021-07-30), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-Q (報告日期： 2020-10-30), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-05-01).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變動趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2020年5月1日至2021年10月29日期間呈現上升趨勢，從6.17%逐步增長至8.63%。 2022年1月28日達到最高點8.77%，之後略有下降至6.97%。 隨後，淨獲利率在2023年再次回升，並在2024年2月2日達到8.94%，但之後幾期略有波動，最終在2025年10月31日降至8.05%。整體而言，淨獲利率在觀察期內維持在相對穩定的水平，但存在週期性波動。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2020年5月1日至2022年1月28日期間呈現上升趨勢，從1.62增長至2.16。 2022年4月29日達到2.04，之後在2.04-2.22之間波動。 2023年2月3日達到2.22，之後開始下降，在2025年10月31日降至1.58。 數據顯示，資產周轉率在後期呈現明顯下降趨勢。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）在2020年5月1日至2021年10月29日期間持續增長，從9.98%上升至16.63%。 2022年1月28日達到18.91%的峰值，之後略有回落至14.23%。 2023年8月4日再次回升至18.02%，並在2024年2月2日達到18.49%。 隨後，ROA在2024年和2025年呈現下降趨勢，最終在2025年10月31日降至12.68%。 總體而言，ROA在觀察期內呈現波動上升的趨勢，但在後期出現明顯下降。
綜上所述，數據顯示淨獲利率相對穩定，資產周轉率在前期上升，後期下降，而ROA則呈現波動上升後下降的趨勢。 這些比率的相互作用表明，公司在利用其資產產生回報方面存在變化，且盈利能力受到資產周轉率的影響。