流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
Halliburton Co.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31).
從資料中可以觀察到，2014年至2018年間，Halliburton Co. 的短期流動性指標總體呈現穩定波動的趨勢，反映公司在短期資金管理方面尚可維持一定的彈性與穩定性。以下針對主要流動性比率作詳細分析：
- 當前流動性比率
- 該比率在2014年初約為2.73，經歷一段時間的波動後，在2015年9月達到高點2.9，並於2016年初進一步升至最高值4.03，顯示公司短期資產對於短期負債的覆蓋能力較為充足。之後此比率略有下降，至2018年3月約為2.22，但仍維持在2以上，表示公司整體仍具備良好的短期償付能力。
- 快速流動性比率
- 此比率於2014年起約為1.71，並呈現逐步下降的趨勢，至2018年6月略為上升至1.54，最後略降至約1.51。該比率在2015年12月及2016年9月出現明顯的增加（如2015年12月達到2.87），但整體而言變動較為平穩，表明公司在扣除存貨等較不易變現資產後，流動資產仍能較好應付短期負債。
- 現金流動性比率
- 此比率較為波動，首次於2014年較低（約0.43），之後略有起伏，至2015年升高至0.55，2016年則出現較大波動，一度升高至1.88，在2016年9月下降回0.42。此比率反映公司持有維持日常營運的現金與現金等價物的狀況，整體而言，該比率變動較大，表明公司現金儲備的變動較為顯著，但仍能在整體範圍內保持基本水平，證明公司現金流的彈性較佳。
綜合分析，Halliburton Co. 在觀察期間內的短期流動性整體趨於穩定，且維持在合理區間內，顯示公司對於短期償付能力具有一定保障。多數比率在期間內雖有波動，但未呈現明顯惡化趨勢，暗示公司營運資金管理較為穩健。然而，現金流動性比率的較大波動提醒持續關注公司現金流的變動對於短期償債力的潛在影響仍為必要。
當前流動性比率
Halliburton Co.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 11,151) | 11,436) | 11,436) | 11,035) | 10,777) | 10,144) | 10,260) | 9,828) | 11,677) | 11,760) | 12,580) | 19,105) | 21,609) | 14,919) | 15,224) | 13,825) | 15,068) | 14,847) | 14,165) | 13,486) | ||||||
| 流動負債 | 4,802) | 4,953) | 5,107) | 4,969) | 4,862) | 4,601) | 4,068) | 3,842) | 4,023) | 3,631) | 4,478) | 7,412) | 5,359) | 5,703) | 5,005) | 5,018) | 5,883) | 5,889) | 5,369) | 4,932) | ||||||
| 流動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 2.32 | 2.31 | 2.24 | 2.22 | 2.22 | 2.20 | 2.52 | 2.56 | 2.90 | 3.24 | 2.81 | 2.58 | 4.03 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | 2.56 | 2.52 | 2.64 | 2.73 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31).
1 Q4 2018 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 11,151 ÷ 4,802 = 2.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，該公司在2014年至2018年間的流動資產呈現出一定的波動趨勢。初期期間，流動資產水平約在1.35萬至1.48萬百萬美元之間，之後在2014年第四季達到高點約2.16萬百萬美元，顯示當期流動資產大幅提升。隨後期間，流動資產有一定的調整與下降，但在2016年後再次回升，尤其在2016年第二季度達到約1.26萬百萬美元，並在隨後期間保持大致穩定，維持在1.11萬至1.14萬百萬美元的區間內。
流動負債方面，同樣展現波動。2014年初的負債約為4932百萬美元，至2014年九月升高至5889百萬美元，但在2015年逐步減少，最低點約為3631百萬美元（2016年第二季度）。2016年第二季之後，負債逐漸上升，至2018年末達到約4953百萬美元，整體趨勢偏向穩定，但仍呈現一定的波動性。
進一步來看，當前流動比率（流動資產除以流動負債）在整個期間保持較高水平，大多數時候都超過2，反映出公司具有較強的短期償債能力。從數值可以看出，流動比率在2014年平均約2.54至4.03之間波動，特別是在2015年12月達到高點4.03，之後逐漸回落至2.2至2.4左右的範圍中，保持相對穩定。
綜合以上觀察，該公司在2014年至2018年間，短期資產與負債之間的比例較為強健，顯示出良好的流動性管理能力。雖然存在一定的波動，但整體來說，公司展現出在經濟環境變動下仍能維持較穩定的流動性狀態。未來若要保持此種穩定性，持續監測短期負債和流動資產的變化，並在必要時進行調整，將有助於降低短期流動性風險。
快速流動性比率
Halliburton Co.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金及等價物 | 2,008) | 2,057) | 2,058) | 2,332) | 2,337) | 1,898) | 2,139) | 2,107) | 4,009) | 3,289) | 3,108) | 9,593) | 10,077) | 2,249) | 2,760) | 2,294) | 2,291) | 2,029) | 2,360) | 2,123) | ||||||
| 有價證券 | —) | —) | 414) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 應收賬款，扣除壞賬準備金 | 5,234) | 5,526) | 5,403) | 5,255) | 5,036) | 4,852) | 4,385) | 4,008) | 3,922) | 4,360) | 4,725) | 4,983) | 5,317) | 5,791) | 5,633) | 6,419) | 7,564) | 7,555) | 6,781) | 6,314) | ||||||
| 速動資產合計 | 7,242) | 7,583) | 7,875) | 7,587) | 7,373) | 6,750) | 6,524) | 6,115) | 7,931) | 7,649) | 7,833) | 14,576) | 15,394) | 8,040) | 8,393) | 8,713) | 9,855) | 9,584) | 9,141) | 8,437) | ||||||
| 流動負債 | 4,802) | 4,953) | 5,107) | 4,969) | 4,862) | 4,601) | 4,068) | 3,842) | 4,023) | 3,631) | 4,478) | 7,412) | 5,359) | 5,703) | 5,005) | 5,018) | 5,883) | 5,889) | 5,369) | 4,932) | ||||||
| 流動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 1.51 | 1.53 | 1.54 | 1.53 | 1.52 | 1.47 | 1.60 | 1.59 | 1.97 | 2.11 | 1.75 | 1.97 | 2.87 | 1.41 | 1.68 | 1.74 | 1.68 | 1.63 | 1.70 | 1.71 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31).
1 Q4 2018 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 7,242 ÷ 4,802 = 1.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Halliburton Co.的短期資產與負債狀況在觀察期間內呈現出一定的變動趨勢。整體來看，速動資產合計在2014年第三季至2018年第三季之間，經歷了波動後維持在較高的水平，尤其在2015年第3季達到近1.97百萬美元的高點，之後則於2018年第3季略為下降，仍保持在約1.5至1.7之間，顯示該公司有一定的短期流動性緩衝能力。
流動負債則在此期間內經歷了較為明顯的變化。一方面，從2014年到2016年，流動負債逐步增加，尤其在2016年第三季達到約4,023百萬美元的高點，代表短期負債在此期間有所擴張。另一方面，進入2017年與2018年後，流動負債又逐步下降，至2018年第3季約為4,953百萬美元，顯示公司在負債管理方面可能進行了調整或改善。
在速動比率方面，數值整體保持在1.4至2.9之間，表明公司在短期資產能有效覆蓋短期負債。特別是在2015年第三季，速動比率達到2.87，顯示在此時期公司具有較高的短期償債能力。然而，以後比率紛紜波動，仍維持在相對穩定的範圍內，反映公司在短期財務穩定性方面的韌性。
綜合觀察，Halliburton的短期資產與負債管理展現出較高的流動性指標，且在波動中維持一定水準。公司可能通過調整資產結構及負債策略，確保一定的短期償債能力。未來的持續監控應聚焦於速動比率的變化，評估公司應對短期負債壓力的能力是否能持續保持穩定。
現金流動性比率
Halliburton Co.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金及等價物 | 2,008) | 2,057) | 2,058) | 2,332) | 2,337) | 1,898) | 2,139) | 2,107) | 4,009) | 3,289) | 3,108) | 9,593) | 10,077) | 2,249) | 2,760) | 2,294) | 2,291) | 2,029) | 2,360) | 2,123) | ||||||
| 有價證券 | —) | —) | 414) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| 現金資產總額 | 2,008) | 2,057) | 2,472) | 2,332) | 2,337) | 1,898) | 2,139) | 2,107) | 4,009) | 3,289) | 3,108) | 9,593) | 10,077) | 2,249) | 2,760) | 2,294) | 2,291) | 2,029) | 2,360) | 2,123) | ||||||
| 流動負債 | 4,802) | 4,953) | 5,107) | 4,969) | 4,862) | 4,601) | 4,068) | 3,842) | 4,023) | 3,631) | 4,478) | 7,412) | 5,359) | 5,703) | 5,005) | 5,018) | 5,883) | 5,889) | 5,369) | 4,932) | ||||||
| 流動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.42 | 0.42 | 0.48 | 0.47 | 0.48 | 0.41 | 0.53 | 0.55 | 1.00 | 0.91 | 0.69 | 1.29 | 1.88 | 0.39 | 0.55 | 0.46 | 0.39 | 0.34 | 0.44 | 0.43 | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31).
1 Q4 2018 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 2,008 ÷ 4,802 = 0.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
本資料顯示Halliburton Co.於2014年第一季度至2018年第四季度的財務狀況，經過分析後可以觀察到以下幾個主要趨勢和變化特點：
- 現金資產總額的變動
- 在整個期間內，現金資產總額波動較大，尤其在2015年第四季度，出現顯著的增長，達到約10,077百萬美元，明顯高於前幾個季度的水平。此後，現金資產在2016年及2017年持續相對較穩定，但較2015年高峰明顯有所下降，反映出公司現金持有狀況隨時間而變化，可能受到營運及投資活動的影響。
- 流動負債的變化
- 流動負債整體呈現上升趨勢，尤其在2016年第三及第四季度，流動負債達到約4,973百萬美元的高點。這可能表示公司在此期間增加了短期負債或營運資金需求，也可能反映出資金流動性壓力的升高。儘管如此，於2017年至2018年期間，負債數額仍持續較高水平，但略有波動，維持在4,800百萬至5,100百萬美元之間。
- 現金流動性比率的變化與分析
- 現金流動性比率反映公司短期償付能力，其值於2014年較低，約在0.34至0.46之間，代表公司在此時期的短期償付能力較為有限。隨後，在2015年第四季度達到高點約1.88，說明短期償付能力顯著改善，可能由於現金資產數額的增加或流動負債的相對下降。但在2016年至2018年期間，該比率逐步回落至約0.41至0.55之間，顯示公司因流動負債上升或現金資產下降，短期償付能力相對較弱。
綜合分析，Halliburton的財務狀況在特定期間內呈現較大的波動，尤其在現金資產的高峰出現在2015年第四季度，而流動負債持續上升，可能反映出公司面臨資金運作壓力。現金流動性比率的變化則提示公司短期償付能力經歷了一段改善後再面臨挑戰的過程。整體而言，公司在此段期間內具有一定的資金流動性波動性，反映出經濟環境或營運策略的變化影響。