股東權益回報率 （ROE）
自 2015 年以來
計算
Hewlett Packard Enterprise Co.、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | HPE應占凈收益（虧損）1 | ÷ | HPE 股東權益總額1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年10月31日 | 9.56% | = | 100 | × | 2,025) | ÷ | 21,182) |
| 2022年10月31日 | 4.37% | = | 100 | × | 868) | ÷ | 19,864) |
| 2021年10月31日 | 17.16% | = | 100 | × | 3,427) | ÷ | 19,971) |
| 2020年10月31日 | -2.01% | = | 100 | × | (322) | ÷ | 16,049) |
| 2019年10月31日 | 6.14% | = | 100 | × | 1,049) | ÷ | 17,098) |
| 2018年10月31日 | 8.98% | = | 100 | × | 1,908) | ÷ | 21,239) |
| 2017年10月31日 | 1.47% | = | 100 | × | 344) | ÷ | 23,466) |
| 2016年10月31日 | 10.05% | = | 100 | × | 3,161) | ÷ | 31,448) |
| 2015年10月31日 | 7.34% | = | 100 | × | 2,461) | ÷ | 33,535) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-10-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31).
1 百萬美元
以下為基於三項指標之年度走勢與特徵的分析，聚焦模式、變化幅度與潛在洞見，並以客觀描述呈現。
- 應占凈收益（虧損）的年度走勢與波動特徵
- 數值呈現高度波動與區間性重分布的特徵。2015年到2016年出現小幅成長，增幅約28.4%。2016年至2017年出現大幅滑落，下降約89.2%，顯示短期盈利動能快速衰退。2017年至2018年出現強烈回升，增幅約454.2%，但2018年至2019年再度下滑約45.0%。2019年至2020年轉為負值，跌幅約130.7%，顯示重大虧損出現。2020年負值之後，2021年出現顯著正向反彈，絕對金額由-322升至3427百萬美元，帶動ROE大幅上升到歷史高點附近的17.16%。之後2021年至2022年再度急速下滑約74.7%，2022年至2023年再度大幅回升約133.3%，於2023年回到正值且接近2021年的高點。觀察要點在於：該指標具有極端的年度波動性，且多次出現由低轉高或由高轉低的劇烈變化，需關注可能的非經常性事項、重組影響或一次性項目對盈利的扭動效應。
- 股東權益總額的長期變動與結構性特徵
- 從2015年至2020年的觀察期內，股東權益總額呈持續下降的趨勢，從33535百萬美元降至16049百萬美元，累計下跌幅度接近一半，顯示在此期間資本結構經歷顯著收縮或累積虧損影響對股東權益的壓力；其間各年度的同比變動幅度分別約-6.22%、-25.37%、-9.49%、-19.50%、-6.14%。2021年起出現回升，權益水準提升至19971百萬美元，增幅約30.7%，此後2022年小幅回落至19864百萬美元，2023年再次回升至21182百萬美元，增幅約6.6%。整體結構性影響顯示在前期經歷大幅下修後，於2021年起出現資本或盈餘的修復性回升，2023年仍維持高於2020年的水準，顯示資本基礎在後期有延續性改善的跡象。
- ROE的變化幅度與相關動因
- ROE呈現顯著的周期性波動，且與盈利能力及股東權益的變動高度相關。2015年至2016年提升至10.05%，較2015年增長約36.9%，2017年急挫至1.47%（下降約85.4%），2018年反彈至8.98%（提升約510%），2019年回落至6.14%（下降約31.6%），2020年出現負值(-2.01%)，與同期的虧損相呼應。2021年出現劇烈回升，ROE升至16.16%附近的高點水平（實際為17.16%），與當年營收結構與淨利大幅改善相匹配；2022年回落至4.37%，2023年再次回升至9.56%。整體而言，ROE高度受淨收益變動的影響，且在2020年的負值與2021年的高點反映出盈利能力的急劇轉變，以及股東權益基數的變動對收益率的放大效應。需要留意的是，2020–2021期間因負基數影響，同比增長率的百分比解讀需謹慎；但絕對值的變動清楚呈現出盈利能力的極端波動與修復過程。
- 整體觀察與結論
- 三項指標共同呈現出：盈利能力具有高度波動性，且與股東權益結構的變動具高度相關性。期間內的長期性下修（2015–2020）顯示資本結構承受壓力與盈餘波動的交互影響；自2021年起的回升則顯示出盈利能力與資本基礎的同步修復，2023年可見ROE再度上升至雙位數水平，且股東權益在2021年以後逐步回升，顯示資本基礎改善的持續性。需關注以下要點：一方面，2021年的業績與ROE高點若為持續性增長的信號，則需觀察2022–2023年的盈利穩定性與費用控制是否能維持ROE的高位；另一方面，股東權益的回升速度與資本配置策略（如股利政策、回購活動或新資本投入）之間的關係將影響未來的 ROE 表現。綜合而言，該期間呈現出由顯著下修與虧損風險轉為回升與穩健成長潛力的轉折性動態，但需以未來年度之穩健營運與資本管理作為確認指標。
與競爭對手的比較
Hewlett Packard Enterprise Co.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Hewlett Packard Enterprise Co. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年10月31日 | 9.56% | 156.08% | 28.91% | 28.44% | — | 32.45% |
| 2022年10月31日 | 4.37% | 196.96% | 27.68% | 29.70% | — | 20.00% |
| 2021年10月31日 | 17.16% | 150.07% | 21.13% | 25.66% | 131.10% | 10.20% |
| 2020年10月31日 | -2.01% | 87.87% | 19.11% | 29.57% | — | 7.91% |
| 2019年10月31日 | 6.14% | 61.06% | 29.71% | 34.62% | — | 7.64% |
| 2018年10月31日 | 8.98% | 55.56% | 15.31% | 0.25% | — | 5.47% |
| 2017年10月31日 | 1.47% | 36.07% | 25.46% | 14.53% | — | 8.64% |
| 2016年10月31日 | 10.05% | 35.62% | 16.63% | 16.89% | — | 9.99% |
| 2015年10月31日 | 7.34% | 44.74% | 15.37% | 15.04% | — | 16.46% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-10-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31).
與工業部門的比較： 技術硬體和設備
Hewlett Packard Enterprise Co.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 技術硬體和設備
| Hewlett Packard Enterprise Co. | 技術硬體和設備 | |
|---|---|---|
| 2023年10月31日 | 9.56% | 101.96% |
| 2022年10月31日 | 4.37% | 124.98% |
| 2021年10月31日 | 17.16% | 97.82% |
| 2020年10月31日 | -2.01% | 69.73% |
| 2019年10月31日 | 6.14% | 53.63% |
| 2018年10月31日 | 8.98% | 39.14% |
| 2017年10月31日 | 1.47% | 28.85% |
| 2016年10月31日 | 10.05% | 29.27% |
| 2015年10月31日 | 7.34% | 34.69% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-10-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31).
與行業的比較： 資訊技術
Hewlett Packard Enterprise Co.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Hewlett Packard Enterprise Co. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2023年10月31日 | 9.56% | 31.85% |
| 2022年10月31日 | 4.37% | 38.86% |
| 2021年10月31日 | 17.16% | 42.21% |
| 2020年10月31日 | -2.01% | 35.67% |
| 2019年10月31日 | 6.14% | 36.60% |
| 2018年10月31日 | 8.98% | 30.38% |
| 2017年10月31日 | 1.47% | 23.40% |
| 2016年10月31日 | 10.05% | 23.35% |
| 2015年10月31日 | 7.34% | 26.17% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-10-31), 10-K (報告日期： 2018-10-31), 10-K (報告日期： 2017-10-31), 10-K (報告日期： 2016-10-31), 10-K (報告日期： 2015-10-31).