盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
ConocoPhillips、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從所提供的財務比率資料中，可以觀察到ConocoPhillips在2020年至2024年間的經營績效呈現逐步改善，特別是在2021年和2022年期間。
- 營業獲利率
- 該比率在2020年經歷負值（-12.74%），顯示當年營運尚未達到盈餘平衡，但自2021年起顯著改善，達到29.84%，反映出營運效率提升及盈利能力快速回升。2022年略有增長，達到36.8%，是近年來的高點。之後，2023年和2024年雖有些許下降，但仍保持在較高水平（30.57%及26.64%），顯示公司持續具有較為良好的營運績效。
- 淨獲利率
- 2020年為負值（-14.38%），反映去年同期淨利較低或虧損，但2021年轉為正值（17.63%）後，顯示公司淨利恢復並轉為盈利。此趨勢在2022年進一步擴大，達23.8%，之後則略有下降（19.52%及16.89%），但仍保持正值，證明公司在持續保持盈利能力，儘管獲利率略有波動。
- 股東權益回報率 (ROE)
- 2020年為負（-9.05%），反映公司資本報酬率當年承受壓力。2021年大幅轉正（17.79%）並持續上升至2022年的高點（38.91%），顯示公司在這段期間內有效地利用股東權益創造價值。隨後，ROE有所下降，2023年和2024年分別為22.23%及14.27%，趨勢顯示盈利能力雖仍然良好，但正向增長動能有所放緩或受到一定程度的波動影響。
- 資產回報率 (ROA)
- 與ROE類似，自2020年呈負值（-4.31%），反映產出的資產回報不足或產生虧損。2021年迅速改善（8.91%），2022年達到19.91%，展現出資產運用效率的顯著提升。此後，ROA逐年下降，至2024年降至7.53%，指出資產運用的效率有所下滑或公司面臨一定的挑戰，但仍維持正值，表示資產的運用仍具有一定的回報能力。
綜合上述，ConocoPhillips在2021年及2022年間的經營績效明顯改善，各項比率均展現出由負轉正且逐步擴張的趨勢，顯示公司在這段期間內經營改善措施取得一定成效。儘管隨後的年份部分比率有所下滑，但整體仍保持在正值，反映其基本經營狀況持續改善並具有一定的盈利與資產運用能力。未來若能持續追蹤並改善盈利的穩定性及資產的效率，公司仍有潛力進一步提升整體財務表現。
銷售回報率
投資回報率
營業獲利率
ConocoPhillips、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 （虧損） | 14,586) | 17,162) | 28,886) | 13,676) | (2,393) | |
| 銷售額和其他營業收入 | 54,745) | 56,141) | 78,494) | 45,828) | 18,784) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 26.64% | 30.57% | 36.80% | 29.84% | -12.74% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 14.63% | 15.37% | 21.42% | 14.81% | -6.22% | |
| Exxon Mobil Corp. | 14.74% | 16.24% | 19.82% | 11.91% | -14.85% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 15.81% | 17.32% | 22.22% | 14.57% | -11.92% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 能源 | 15.82% | 17.27% | 21.94% | 14.46% | -14.52% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 （虧損） ÷ 銷售額和其他營業收入
= 100 × 14,586 ÷ 54,745 = 26.64%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利潤（虧損）
- 從2020年到2024年間，康菲公司（ConocoPhillips）展現出顯著的利潤波動。在2020年，公司錄得營業虧損約2,393百萬美元，這一段時期可能受到全球經濟環境或油價波動的影響。隨後，2021年營業利潤大幅轉為盈餘約13,676百萬美元，顯示公司在經營策略或市場狀況改善後得以迅速復甦。此後，利潤持續攀升至2022年的28,886百萬美元，反映出當年度市場需求或油價高企給予公司強勁的獲利能力。2023年，利潤略有回落至17,162百萬美元，但仍高於2021年水平，呈現一定的波動性。2024年，營業利潤進一步下降至14,586百萬美元，較2022年高點略有回落，但整體仍維持在相對較高的水平。整體來看，營業利潤經歷了一段從虧轉盈、到高峰再至調整的過程，反映公司受到油價波動及市場環境變化的顯著影響。
- 銷售額和其他營業收入
- 銷售額與其他營業收入在2020年至2024年期間展現出持續成長的趨勢。2020年收入約為18,784百萬美元，隨著公司營運的擴展和市場需求的上升，2021年收入迅速增加至45,828百萬美元。不過，2022年獲利達到高點，接近78,494百萬美元，顯示公司在該年取得了顯著的營收擴張。雖然2023年收入略有下降，降至56,141百萬美元，但仍維持在較高水準，顯示市場需求的持續強勁。2024年，收入小幅下降至54,745百萬美元，但整體變動幅度有限，表明公司在持續營運中保持較為穩定的收入規模。這些數據暗示公司在過去幾年通過擴展規模或市場份額取得了顯著的營收成長，雖然2023年和2024年略有波動，但總體趨勢仍向上。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2020年至2024年間經歷了劇烈波動。2020年公司錄得負12.74%的獲利率，反映當年營運狀況不佳或受到特殊市場條件影響，產生虧損。然而，2021年盈利能力顯著提升，營業獲利率上升至29.84%，顯示公司在經營效率或市場條件改善後，獲利能力大幅改善。2022年，獲利率進一步攀升至36.8%，達到較高水平，彰顯公司在油價高漲或成本控管良好的背景下，達到較佳獲利表現。進入2023年，獲利率略微下滑至30.57%，但仍維持在較高水準。2024年，獲利率進一步下降至26.64%，顯示出一個逐步收縮的趨勢。整體而言，2020年的負值凸顯當年的經營困難，其後連續三年呈現較好的盈利水準，雖然2024年較高點略有回落，但仍然反映出公司在市場波動中維持較穩定的盈利能力。這也顯示公司能有效調整經營策略以適應市場變動，並在整體經濟環境改善後獲取較高的盈利率。
淨獲利率
ConocoPhillips、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於康菲石油公司的凈利潤（虧損） | 9,245) | 10,957) | 18,680) | 8,079) | (2,701) | |
| 銷售額和其他營業收入 | 54,745) | 56,141) | 78,494) | 45,828) | 18,784) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 16.89% | 19.52% | 23.80% | 17.63% | -14.38% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.13% | 10.85% | 15.05% | 10.04% | -5.87% | |
| Exxon Mobil Corp. | 9.93% | 10.76% | 13.98% | 8.33% | -12.57% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 10.31% | 11.63% | 15.41% | 9.78% | -10.51% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 能源 | 10.43% | 11.68% | 15.29% | 9.70% | -13.06% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於康菲石油公司的凈利潤（虧損） ÷ 銷售額和其他營業收入
= 100 × 9,245 ÷ 54,745 = 16.89%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，康菲石油公司在2020年至2024年間展現出明顯的變動趨勢與業績表現的波動性。以下為各主要財務指標的詳細分析：
- 凈利潤（百萬美元）
- 2020年公司錄得約虧損2,701百萬美元，顯示當年公司面臨較大的盈利壓力，但隨後在2021年轉盈，凈利潤躍升至8,079百萬美元，展現出顯著的改善。2022年利潤進一步大幅提升至18,680百萬美元，達到歷史較高水平，顯示公司在該年度取得了強勁的盈利能力。然而，在2023年，凈利潤略微下降至10,957百萬美元，仍保持在較高水平，2024年則略降至9,245百萬美元。總體而言，2021年至2022年為公司盈利的高峰期，2023至2024年則呈現出一定的回落，但仍維持較佳的獲利水準。
- 銷售額和其他營業收入（百萬美元）
- 銷售收入呈現持續成長趨勢，由2020年的1.88億美元逐步上升至2022年的78.5億美元，期間增幅顯著。2023年略為下降至56.14億美元，2024年則微降至54.75億美元。這一趨勢反映出在這段期間內公司營收逐年擴張，但2023年開始出現一定的收入壓力或市場波動導致的調整，然而整體營收規模仍保持在較高水準，顯示公司在市場上的競爭力依然穩健。
- 淨獲利率（%）
- 公司淨獲利率從2020年的-14.38%表現出業績負面狀況，但在2021年迅速轉為正值（17.63%），顯示獲利能力的明顯提升。2022年進一步改善至23.8%，達到年度較高水準，反映出經營效率的顯著提升及成本控制的改善。2023年淨利率略微調降至19.52%，2024年則再度下滑至16.89%，但仍維持在正向範圍內。整體來看，公司在2021年起逐步恢復盈利能力，並在2022年達到高峰，之後雖有些微回落，但依然保有較強的獲利水準，顯示公司在營收成長的同時也逐步改善盈利率。
股東權益回報率 （ROE）
ConocoPhillips、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於康菲石油公司的凈利潤（虧損） | 9,245) | 10,957) | 18,680) | 8,079) | (2,701) | |
| 普通股股東權益 | 64,796) | 49,279) | 48,003) | 45,406) | 29,849) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 14.27% | 22.23% | 38.91% | 17.79% | -9.05% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 11.59% | 13.28% | 22.27% | 11.24% | -4.21% | |
| Exxon Mobil Corp. | 12.77% | 17.58% | 28.58% | 13.67% | -14.28% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 12.60% | 16.46% | 27.31% | 13.24% | -9.63% | |
| ROE工業 | ||||||
| 能源 | 12.96% | 16.67% | 26.98% | 13.21% | -12.46% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 歸屬於康菲石油公司的凈利潤（虧損） ÷ 普通股股東權益
= 100 × 9,245 ÷ 64,796 = 14.27%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 綜合淨利潤趨勢
- 從2020年到2024年，康菲石油的歸屬於公司的淨利潤展現明顯的波動性。2020年錄得淨損約2701百萬美元，反映當年可能受到特殊經濟或市場環境的負面影響。隨後，2021年淨利潤大幅反彈至8079百萬美元，顯示公司在經營或市場環境改善後贏得較佳的經濟成果。2022年淨利潤達到高點，為18680百萬美元，彰顯公司在該年度具有較高的盈利能力。2023年略有下降至10957百萬美元，但仍保持較高水準，而2024年則稍微降至9245百萬美元，反映出盈利規模有所縮小。整體而言，盈利在2021年至2022年間經歷較為顯著的增長，之後則呈現調整或壓縮的趨勢。
- 股東權益的變化
- 普通股股東權益由2020年的29849百萬美元逐步增加至2024年的64796百萬美元，顯示公司在持續擴大股東價值。2021年到2024年間，股東權益的增長較為穩定，尤其在2022年達到高點48003百萬美元後，仍持續增加，代表公司在獲利的同時也在積極進行資本運作或盈餘再投資，增強股東權益基礎。
- ROE（股東權益報酬率）的趨勢
- ROE由負值-9.05%在2020年轉為正向，並在2022年達到38.91%的高點，說明公司在此年度的資產運用效率和股東回報顯著提升。2023年ROE調降至22.23%，2024年進一步下降至14.27%。儘管ROE在2022年達到高峰，之後蠟燭一段回調，可能反映利潤貢獻與股東權益成長間的波動或市場環境變化對公司獲利效率的影響。總體而言，ROE的趨勢顯示出公司在2022年展現出強勁的盈利能力，但之後面臨一定的壓力或調整，導致獲利效率有所下降。
資產回報率 （ROA）
ConocoPhillips、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於康菲石油公司的凈利潤（虧損） | 9,245) | 10,957) | 18,680) | 8,079) | (2,701) | |
| 總資產 | 122,780) | 95,924) | 93,829) | 90,661) | 62,618) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 7.53% | 11.42% | 19.91% | 8.91% | -4.31% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 6.87% | 8.17% | 13.76% | 6.52% | -2.31% | |
| Exxon Mobil Corp. | 7.43% | 9.57% | 15.10% | 6.80% | -6.74% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 7.27% | 9.31% | 15.25% | 6.99% | -4.83% | |
| ROA工業 | ||||||
| 能源 | 7.37% | 9.28% | 14.84% | 6.84% | -6.08% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 歸屬於康菲石油公司的凈利潤（虧損） ÷ 總資產
= 100 × 9,245 ÷ 122,780 = 7.53%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 凈利潤
- 從2020年的虧損2701百萬美元開始，在2021年轉為盈利8079百萬美元，此後持續上升，於2022年達到高點18680百萬美元。在2023年有所下滑，但仍保持較高的盈利水準10957百萬美元，2024年稍微下降至9245百萬美元。整體而言，凈利潤經歷了一段由虧轉盈並迅速成長的階段，之後略有波動但仍維持在較高的水平，反映公司在近期內的盈利能力顯著改善且相對穩定。
- 總資產
- 總資產水準持續上升，由2020年的62618百萬美元逐步增加至2024年的122780百萬美元，顯示公司在擴展資產規模方面有顯著的成長趨勢。這種資產規模的擴大可能反映公司在有形與無形資產方面的投入增加，或是透過併購、資本支出等策略積極擴展業務。
- 資產報酬率（ROA）
- ROA在2020年為負值-4.31%，表示在那一年公司未能有效產生資產回報。隨後，ROA在2021年顯著改善至8.91%，反映盈利能力的提升及資產的有效利用。在2022年進一步提升至19.91%，展現公司在該年度達到高效的資產運用效率。2023年ROA略為下降至11.42%，而2024年則進一步縮小至7.53%，顯示儘管公司資產持續擴張，但資產的回報效率有所減弱。整體來看，ROA的變動趨勢展現公司在2021與2022年間達到資產運用的高峰，之後隨著資產體量增加與盈利變動，回報效率經歷調整。