債務與股東權益比率
自 2005 年起
計算
United States Steel Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 短期債務和長期債務，減去未攤銷貼現和債務發行成本1 | ÷ | 美國鋼鐵公司股東權益合計1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.39 | = | 3,977) | ÷ | 10,218) |
| 2021年12月31日 | 0.43 | = | 3,891) | ÷ | 9,010) |
| 2020年12月31日 | 1.29 | = | 4,887) | ÷ | 3,786) |
| 2019年12月31日 | 0.89 | = | 3,641) | ÷ | 4,092) |
| 2018年12月31日 | 0.57 | = | 2,381) | ÷ | 4,202) |
| 2017年12月31日 | 0.81 | = | 2,703) | ÷ | 3,320) |
| 2016年12月31日 | 1.33 | = | 3,031) | ÷ | 2,274) |
| 2015年12月31日 | 1.30 | = | 3,161) | ÷ | 2,436) |
| 2014年12月31日 | 0.92 | = | 3,498) | ÷ | 3,799) |
| 2013年12月31日 | 1.18 | = | 3,939) | ÷ | 3,348) |
| 2012年12月31日 | 1.13 | = | 3,938) | ÷ | 3,477) |
| 2011年12月31日 | 1.10 | = | 3,848) | ÷ | 3,500) |
| 2010年12月31日 | 0.97 | = | 3,733) | ÷ | 3,851) |
| 2009年12月31日 | 0.72 | = | 3,364) | ÷ | 4,676) |
| 2008年12月31日 | 0.64 | = | 3,145) | ÷ | 4,895) |
| 2007年12月31日 | 0.59 | = | 3,257) | ÷ | 5,531) |
| 2006年12月31日 | 0.23 | = | 1,025) | ÷ | 4,365) |
| 2005年12月31日 | 0.48 | = | 1,612) | ÷ | 3,324) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
本分析聚焦於三項財務指標在 2005–2022 年期間之變動與趨勢，並就模式與洞見進行客觀說明。
- 短期債務和長期債務，減去未攤銷貼現和債務發行成本（百萬美元）
- 觀察顯示三段式的波動模式。第一段為 2005–2008 年，水準由 1,612 增至 3,257，2008 年略降至 3,145；第二段為 2009–2013 年，維持高位並於 2010–2012 年間逐步走高，分別為 3,364、3,733、3,938，2013 年保持在 3,939；第三段為 2014–2022 年，出現回落後再度波動，2014 年降至 3,498，2016 年降至 3,031，2018 年降至 2,381，2019 年回升至 3,641，2020 年達到歷史高點 4,887，2021 年回落至 3,891，2022 年小幅回升至 3,977。整體結構顯示在全球金融與產業周期影響下，長期債務水準經歷多次快速變動，2020 年的高位顯著高於歷史中期水平，之後雖有回落但仍維持於相對高位水平。
- 美國鋼鐵公司股東權益合計（百萬美元）
- 股東權益呈現兩端性波動。2005–2007 年間從 3,324 增至 5,531，顯示成長階段；2008–2013 年間回落，至 3,348（2013 年），並於 2014 年回升至 3,799；2015–2016 年再度下滑，降至 2,274；2017–2019 年出現反彈，分別為 3,320、4,202、4,092；2020 年小幅回落至 3,786；2021 年出現顯著增長至 9,010，2022 年再上升至 10,218。綜觀，股東權益在早期經歷成長與中期的修正後，於 2021–2022 年間出現大幅膨脹，顯示資本結構在該區間發生顯著變動。
- 債務與股東權益比率（財務比率）
- 該比率呈現周期性波動，特徵如下：2005 年 0.48，2006 年降至 0.23，之後於 2007–2013 年逐步攀升至 1.18–1.33 的區間，2014 年回落至 0.92，2015–2016 再度上升至 1.30–1.33，2017–2018 下降至 0.57–0.81，2019 年略回升至 0.89；2020 年再度上升至 1.29，然而 2021 年急劇回落至 0.43，2022 年進一步降至 0.39。這一走勢顯示槓桿使用的強度在多數時期呈現上升與下降的交替，2021–2022 年的急速下降主要反映股東權益大幅成長相對於負債的增長。需同時注意該比率易受股東權益波動影響，須結合現金流與負債結構評估實質風險。
與競爭對手的比較
United States Steel Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| United States Steel Corp. | Freeport-McMoRan Inc. | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.39 | 0.68 |
| 2021年12月31日 | 0.43 | 0.68 |
| 2020年12月31日 | 1.29 | 0.95 |
| 2019年12月31日 | 0.89 | 1.06 |
| 2018年12月31日 | 0.57 | 1.14 |
| 2017年12月31日 | 0.81 | 1.64 |
| 2016年12月31日 | 1.33 | 2.65 |
| 2015年12月31日 | 1.30 | 2.61 |
| 2014年12月31日 | 0.92 | 1.04 |
| 2013年12月31日 | 1.18 | 0.99 |
| 2012年12月31日 | 1.13 | 0.20 |
| 2011年12月31日 | 1.10 | 0.23 |
| 2010年12月31日 | 0.97 | 0.38 |
| 2009年12月31日 | 0.72 | 0.70 |
| 2008年12月31日 | 0.64 | 1.27 |
| 2007年12月31日 | 0.59 | 0.40 |
| 2006年12月31日 | 0.23 | 0.28 |
| 2005年12月31日 | 0.48 | 0.68 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 材料
United States Steel Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 材料
| United States Steel Corp. | 材料 | |
|---|---|---|
| 2022年12月31日 | 0.39 | 0.67 |
| 2021年12月31日 | 0.43 | 0.55 |
| 2020年12月31日 | 1.29 | 0.56 |
| 2019年12月31日 | 0.89 | 0.52 |
| 2018年12月31日 | 0.57 | 0.55 |
| 2017年12月31日 | 0.81 | 1.85 |
| 2016年12月31日 | 1.33 | 2.12 |
| 2015年12月31日 | 1.30 | 2.42 |
| 2014年12月31日 | 0.92 | 1.21 |
| 2013年12月31日 | 1.18 | 1.07 |
| 2012年12月31日 | 1.13 | 0.50 |
| 2011年12月31日 | 1.10 | 0.49 |
| 2010年12月31日 | 0.97 | 0.57 |
| 2009年12月31日 | 0.72 | 0.77 |
| 2008年12月31日 | 0.64 | 1.16 |
| 2007年12月31日 | 0.59 | 0.49 |
| 2006年12月31日 | 0.23 | 0.53 |
| 2005年12月31日 | 0.48 | 0.71 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).