債務總額 (帳面值)
根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 總體債務趨勢
- 從資料顯示,在報告期間內,整體債務呈現先增後減的趨勢。從2018年末的2381百萬美元,債務總額在2019年大幅增加至3641百萬美元,並於2020年進一步攀升至4887百萬美元的峰值。然而,在2021年和2022年,債務總額分別下降至3891百萬美元和3977百萬美元,顯示出債務水平的逐步降低。
- 短期債務的變化
- 短期債務的變化幅度較大。2018年末為65百萬美元,2019年末大幅下降至14百萬美元,顯示短期債務的償還或再融資。然而,2020年末短期債務顯著增加至192百萬美元,隨後在2021年末降至28百萬美元,並於2022年末回升至63百萬美元。這種波動可能反映了營運資金需求的變化或短期融資策略的調整。
- 長期債務的變化
- 長期債務在報告期內呈現增長趨勢,但增長速度有所放緩。從2018年末的2316百萬美元,長期債務在2019年和2020年分別增加至3627百萬美元和4695百萬美元。2021年末和2022年末,長期債務分別為3863百萬美元和3914百萬美元,增長趨勢明顯減緩,甚至趨於穩定。
- 債務結構的觀察
- 觀察顯示,長期債務佔總債務的比重較高,且在報告期內相對穩定。短期債務的波動性較大,但其佔總債務的比重相對較小。整體而言,債務結構以長期債務為主,短期債務作為輔助。在2020年,短期債務的增加對總債務的影響較為顯著。
總結而言,資料顯示在報告期內,債務總額經歷了先快速增長後逐步下降的過程。短期債務的變化較為頻繁,而長期債務則呈現較為穩定的增長趨勢。這些變化可能與公司的營運策略、融資活動以及外部經濟環境等因素有關。
債務總額 (公允價值)
2022年12月31日 | |
---|---|
選定的財務數據 (百萬美元) | |
債務,不包括融資租賃義務 | 3,815) |
融資租賃義務 | 276) |
債務總額 (公允價值) | 4,091) |
財務比率 | |
債務、公允價值與賬面金額比率 | 1.03 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31).
債務加權平均利率
債務加權平均利率: 6.12%
利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
---|---|---|---|
6.65% | 274) | 18) | |
6.63% | 720) | 48) | |
6.88% | 475) | 33) | |
5.00% | 350) | 18) | |
6.75% | 924) | 62) | |
4.75% | 752) | 36) | |
5.79% | 123) | 7) | |
總價值 | 3,618) | 221) | |
6.12% |
根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 221 ÷ 3,618 = 6.12%
產生的利息成本
已結束 12 個月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
利息支出 | 159) | 313) | 280) | 142) | 168) | ||||||
利息資本化 | 59) | 29) | 26) | 20) | 7) | ||||||
產生的利息 | 218) | 342) | 306) | 162) | 175) |
根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 利息支出
- 從2018年至2019年,利息支出呈現顯著下降趨勢,從168百萬美元降至142百萬美元。然而,在2020年,利息支出大幅增加至280百萬美元,並在2021年進一步上升至313百萬美元。2022年,利息支出則回落至159百萬美元,接近2019年的水平。整體而言,利息支出呈現波動性,且在2020年和2021年達到高峰。
- 利息資本化
- 利息資本化金額在2018年至2021年期間呈現穩定增長趨勢,從7百萬美元逐步增加至29百萬美元。2022年,利息資本化金額大幅增加至59百萬美元,為歷年最高。這表明公司在2022年可能進行了較大規模的資本支出,並將部分利息費用資本化。
- 產生的利息
- 產生的利息總額在2018年至2021年期間持續增加,從175百萬美元增長至342百萬美元。2022年,產生的利息則大幅下降至218百萬美元。產生的利息的變化與利息支出和利息資本化的變化相互影響,反映了公司融資成本和資本化策略的綜合影響。
總體而言,資料顯示公司在利息支出、利息資本化和產生的利息方面都經歷了顯著的變化。利息支出在2020年和2021年大幅增加,隨後在2022年回落。利息資本化在2022年達到峰值,表明公司可能進行了重要的資本投資。產生的利息總額也呈現波動性,與利息支出和利息資本化的變化趨勢相關。
利息覆蓋率 (調整后)
根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).
2022 計算
1 利息覆蓋率(不含資本化利息) = EBIT ÷ 利息支出
= 3,418 ÷ 159 = 21.50
2 利息覆蓋率(調整后)(含資本化利息) = EBIT ÷ 產生的利息
= 3,418 ÷ 218 = 15.68
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 利息覆蓋率(不含資本化利息)
- 從資料中可觀察到,利息覆蓋率在2018年為5.83。隨後在2019年和2020年呈現負值,分別為-2.18和-3.67,顯示該期間企業產生利潤不足以支付利息費用。 然而,在2021年大幅提升至14.88,表明企業盈利能力顯著改善,足以充分覆蓋利息支出。 此趨勢在2022年持續,利息覆蓋率進一步增長至21.5,顯示企業的償債能力持續增強。
- 利息覆蓋率(調整后)(含資本化利息)
- 調整后的利息覆蓋率的趨勢與未調整的利息覆蓋率相似。2018年為5.6,2019年和2020年同樣呈現負值,分別為-1.91和-3.36。 2021年也呈現顯著改善,達到13.62。 2022年則為15.68,雖然增長幅度不如未調整的利息覆蓋率,但仍顯示企業盈利能力和償債能力得到提升。
- 整體觀察
- 整體而言,資料顯示企業在2019年和2020年經歷了財務困境,利息覆蓋率為負值,表明其盈利能力不足以支付利息費用。 然而,從2021年開始,利息覆蓋率顯著改善,並在2022年持續增長,表明企業的財務狀況得到顯著改善,盈利能力和償債能力均有所提升。 調整后的利息覆蓋率的變化趨勢與未調整的利息覆蓋率基本一致,但數值略有差異,可能與資本化利息的影響有關。